H000096 Курсовая работа Прямые иностранные инвестиции в арабских странах

План:

Введение

Основная часть:

1. Проблема привлечения иностранного капитала и его актуальность в арабских странах

2. Существующие формы привлечения иностранного капитала в арабских странах

3. Формирование инвестиционного климата в арабских странах

4. Приток прямых иностранные инвестиции в арабские страны

5. Приток прямых иностранные инвестиции в сектора экономики арабских стран

Заключение  

   Введение:

   В настоящее время во всем мире важную роль играет капитал, Так как именно он служит одним из ключевых источников развития экономики любой страны. Это обусловлено тем, что капитал - это совокупность имущества, используемого для получения прибыли. Направление активов в сферу производства или оказания услуг с целью извлечения прибыли также называют капиталовложениями или инвестициями.

   Вовлечение иностранного капитала на территорию какого-либо государства сопровождается таким условием для вкладчика, как получение дохода, а для принимающей страны данные вложения служат источником получения новых технологий и новейших методов менеджмента, которые непосредственным образом повлияют как на экономику страны в целом, так и на отдельные ее отрасли. Именно под воздействием иностранных капиталовложений экономика принимающей страны трансформируется, то есть меняется ее структура и ускоряется развитие.

  Особая роль принадлежит иностранному капиталу, так как собственного не всегда хватает для быстрого развития страны. Таким образом, одним из решающих факторов являются инвестиции, достаточный объем которых является важным условием устойчивого экономического роста. Тем не менее, избыток иностранного капитала в стране нередко имеет и отрицательный эффект. Например, в начале 1970-ых годов KIO (Kuwait investment company) скупил до 15% ценных бумаг в 48-ми английских фирмах, в том числе 22% акции British Petroleum (главная нефтедобывающая компании в Великобритании), что могло привести к чрезмерному влиянию кувейтской компании на нефтедобывающую политику страны. Однако в конце 1970-ых годов Англия выкупала обратно акции своей компании, тем самым доля KIO сократилась с 22% до 9%. Поэтому государства регулируют объем иностранного капитала в стратегически важных отраслях государственного сектора экономики, в первую очередь, в ВПК (военно-промышленном комплексе), а также в важные для страны регионы (такая политика проводится всеми разными странами без исключения). Ограничения мотивируются потребностями защиты отечественного производителя, сохранением занятости населения.  

   В данной работе сначала посмотрим на проблему и актуальность привлечения прямых иностранных инвестиций арабскими государствами, существующие формы его привлечения, формирование инвестиционного климата, приток ПИИ в арабские страны и распределение его по секторам экономики. Однако, к сожалению, степень изученности данной темы низка, а также по многим показателям нет данных. Поэтому за неимением статистики в дальнейшем будем рассматривать те показатели по арабским государствам, по которым у нас будут данные.

   Проблема привлечения иностранного капитала и его актуальность.

   Актуальность привлечения иностранного капитала велика, так как именно иностранные инвестиции играют важную роль в развитии экономики любой страны, другими словами, иностранные инвестиции - это одна из ключевых составляющих экономики, на которых строится благосостояние государства. Иностранный капитал позволяет увеличить темпы развития производственных мощностей.

   В последнее время отмечается процесс продвижения иностранного капитала, включающий все новые и новые страны. Стабильное развитие содействует накоплению капиталовложений в экономику стран. Для арабских стран с переходной экономикой данный показатель играет очень важную роль, так как иностранные инвестиции, или по-другому «дополнительные вложения», оказывают значительное влияние на модернизацию и структурные изменения экономической системы отдельных отраслей, а также экономики стран в целом.

   Актуальность данной темы определена высокой значимостью вложений иностранных инвестиций в развитие экономики арабских стран. Привлечение иностранного капитала относится к стратегическим задачам развития некоторых арабских государств (например, ОАЭ). Иностранные инвестиции играют особую роль в этом процессе. А именно, они обеспечивают доступ к финансовых ресурсам, современным технологиям, управленческим навыкам, инновационным товарам и услугам, а также напрямую способствуют повышению конкурентоспособности отечественной экономики, ее устойчивому росту и улучшению уровня жизни населения арабских стран. Следовательно, создание благоприятных условий для привлечения средств иностранных инвесторов является одним из приоритетных направлений государственной экономической политики в арабских странах.

   В 1960-ых годах прошла волна получения независимости арабских стран от колонизаторов. Однако, как оказалось: арабские страны еще не были готовы к таким переменам, так как ранее все проблемы социального и экономического развития стран решали колонизаторы. Суверенитет, полученный арабскими странами, привел к кризису уклада иностранного капиталистического предпринимательства, который занимал достаточно важные позиции в экономике Ближнего Востока. Тем не менее, годы, последовавшие за обретением политической самостоятельности, стали для сферы иностранного предпринимательства периодом трансформации и постепенных изменений. Арабские страны в 1960-ых годах отказывались от прямых иностранных инвестиций, однако в 70-80-ых годах XX века они все-таки перестали отказываться от них. Этому способствовали как внутренние причины (арабские страны переживали экономические и социальные проблемы), так и внешние (налаживание международных отношений, построение конкурентно-способной экономики, повышение международного авторитета).

   Таким образом, в 1970-1980-ых годах произошел так называемый "всплеск" иностранных инвестиций в экономику арабских стран. Уже в 1980-ых годах 10% мировых инвестиций приходились именно на арабские государства. Это было связано с тем, что именно в этом регионе концентрируется большая доля нефтяных месторождений. В нефтеэкспортирующих арабских странах 96% дохода было именно от нефти. Однако вскоре государства задумались развивать и остальные отрасли экономики, так как развитие страны не может происходить в полной мере, если развита только нефтяная промышленность.  Вследствие этого доля прямых иностранных инвестиций в экономику арабских стран в течение 30-ти летнего периода, начиная с восьмидесятых годов прошлого века и заканчивая нашими днями, снизилась с 10% до 1%, а доля портфельных инвестиций и вовсе снизилась до мизерных 0,3% (доклад ЮНКТАД, 1997г.).

   В подтверждение этого вывода достаточно привести следующие цифры: если нетто-приток частного иностранного капитала в государства «третьего мира» в 1996 г. вырос более, чем в шесть раз по сравнению с 1990 г., то в странах Арабского Востока в тот же период он сократился почти в два раза. В то же время нетто-отток зарубежного капитала из арабских стран значительно превышал общие показатели: в частности, в 2001-ом году он составил 34-е миллиарда долларов против 6,5 миллиарда долларов для всего развивающегося мира. В современном мире стало аксиомой то, что устойчивое экономическое развитие невозможно без эффективного участия в мирохозяйственных процессах, в том числе без активного использования преимуществ от привлечения прямых иностранных инвестиций.

   Следовательно, в настоящий момент большинство арабских государств нуждается в иностранном капитале для развития экономики и стабилизации социальной сферы. Одним из ярких примеров может служить Ирак, у которого после Иракской войны (2003-2001 гг.) не хватило собственных ресурсов для дальнейшего экономического и социального развития. Это все привело к ослаблению экономической мощи государства, и впоследствии возникла глобальная проблема: общепризнанная террористическая организация "ИГИЛ" (Исламское Государство Ирака и Леванта) захватила около 50% территории Ирака и 40% Сирии, а вслед за этим ее боевики перебрались в экономически ослабленную и раздробленную Ливию. В настоящий момент данная террористическая группировка имеет солидный бюджет (по разным оценкам около 10-15-ти миллиардов долларов) и представляет огромную опасность для всего Земного шара. Тем самым нехватка государственных ресурсов может пагубно сказаться не только на экономически и социально ослабленной стране, но и на всем мире. Именно поэтому очень важную роль играют иностранные инвестиции, которые служат фундаментом при нехватке собственного капитала для построения конкурентоспособного и экономически развитого государства.

    Другим примером может служить Алжир, который начал одним из первых создавать благоприятный инвестиционный климат для привлечения иностранного капитала путем ввода различных преференций таких, как: 1) свободное ценообразование (государство не регулирует цены), 2) налоговые каникулы (5 лет компания не платит налоги), 3) освобождение от таможенных пошлин, 4) неограниченный ввоз и вывоз капитала, 5) льготные тарифы на аренду земли, 6) льготные кредиты, 7) дотации на проведение научных работ. Однако несмотря на все попытки, иностранные инвесторы не горели желанием вкладываться в Алжир, а предпочитают более проверенные страны, у которых уже создан благоприятный инвестиционный климат (например, Китай, Вьетнам).

   Формирование "инвестиционного климата" в арабских странах

   В 1970-1980-ые годы характеризовались определенной либерализацией инвестиционных режимов арабских стран. Так, например, вместо установки лимитов или даже запрета прямых иностранных инвестиций (как это было в 1960-ых годах) большинство арабских стран не только приветствовали ПИИ (прямые иностранные инвестиции), но и конкурировали между собой за их получение. В арабском регионе даже разрешили свободный перевод капиталов.

   Арабский мир вступил на путь модернизации гораздо позже развитых стран Европы и Северной Америки. Модернизация становилась важным фактором преобразование арабского обществ, так как благодаря этому происходило становление информационного общества, означавшее обновление всех его структур: экономической, социальной, духовной, политической. Тем самым, необходимость модернизации стала главной проблемой в арабских странах, которая остается актуальной и в нынешнее время. Модернизация до сих пор остается многосторонним феноменом, отражающий объективное фактор социально-экономический преобразований.

 Таким образом, в 70-ых годах XX века арабские страны, в большинстве своем, задумались о создании благотворительного инвестиционного климата для привлечения иностранного капитала. Одним из первых это начал делать Алжир, который, как было уже отмечено ранее, вводил различные преференции для иностранных инвесторов (свободное ценообразование, налоговые каникулы и т.д.). Однако, к сожалению, инвесторы не вкладывались в эту страну, предпочитая Китай и Вьетнам уже с устоявшемся инвестиционным климатом.

   Другое дело - газо- и нефтеэкспортирующие арабские страны, которые стали привлекать иностранных инвесторов благодаря своим нефтяным и газовым месторождениям. Именно нефтегазовый фактор позволил ряду арабских государств проводить модернизацию, а также впоследствии выйти на новый уровень экономического и социального развития. Иностранных инвесторов привлекало изобилие нефтяных месторождений в арабских странах. В 1990-ые года в арабском регионе было сконцентрировано около 60% мировых запасов нефти, хотя производили только на 18-20%  от мирового объема. Среди крупнейших производителей и экспортеров нефти, в рассматриваемые годы выступали Саудовская Аравия (25%), Кувейт, Ирак (7-9%), ОАЭ (6%), Катар (2%). Таким образом, как уже было сказано, доля портфельных инвестиций в 80-ых годах  XX века составляла 10% от мировых.  Это способствовало поступлению нефтедолларов, которые служили дополнительным поступлением в бюджет, благодаря чему арабские страны существенно повысили свою платежеспособность и позволили проводить модернизацию в ускоренном темпе. Нефтяные государства стали утверждать государственные планы ускоренного социального и экономического развития, производили импорт технологий, а также потребительских товаров.

   Однако уже в середине 90-ых доля ПИИ составляла 1%, а портфельные крошечные 0,3% от мировых. Это было связано с тем, что развитые страны стали ориентироваться не на нефте и газодобывающие страны, а на страны с развитым вторичным и третичным сектором. Также страны Персидского залива создали инвестиционный климат для привлечения капитала в сельское хозяйства, а именно: 1) предоставление пригодного участка земли, 2) покрытие расходов предприятия на оборудование, 3) дотации на закупку урожая, 4) предоставление сельскохозяйственной техники, 5) гарантия государства на закупку всего урожая. Государства терпели большой убыток ради того, чтобы самостоятельно себя обеспечивать сельской продукцией и не зависеть от других государств. Однако эта политика успеха не принесла, так как иностранные инвесторы боялись, что рано или поздно их фирмы могут быть приватизированы и они останутся ни с чем.

   Прямые иностранные инвестиции в арабские страны.

   Посмотрим подробнее на прямые инвестиции в арабские страны. В ходе исследования будем использовать несколько показателей: объем прямых инвестиций, доля от ВВП, доля инвестиций на душу населения.

   Арабский мир был и остается привлекательным регионом для иностранных инвесторов, так как именно в этом регионе находится более 55% всех мировых запасов нефти в мире. Напомним, что прямые иностранные инвестиции – форма участия иностранного капитала в реализации инвестиционных проектов на территории страны-получателя, характеризующаяся участием инвестора (у инвестора должно быть не менее 10% акции на том или ином предприятии).  В 2013 году чистый приток иностранных инвестиций составил 47,2 млрд. долл. В период с 1970 по 2013 года максимальный уровень был зафиксирован в 2008 году на уровне 97,412 млрд. долл., а минимальный в 1974 – -3,440 млр.д., это означает, т.е. в 1974 году из арабских страны инвесторы вывели более 3 млрд. долл.

   На данном графике мы видим, как изменялся объем ПИИ в арабских странах в период с 1970 по 2013 годы (млн, долл)