H000320 Дипломная работа Электронные деньги проблемы и перспективы

АННОТАЦИЯ к дипломной работе

студента ___ группы ______________________________________

на тему: Электронные деньги: проблемы и перспективы

Научный руководитель: ___________________________________

Краткое содержание дипломной работы: В дипломную работу входит введение, три главы, заключение.

Во введении раскрывается актуальность исследования электронных денег, ставятся цель и задачи исследования, определяются объект, предмет исследования, указывается методологическая база исследования, его теоретическая, практическая значимости.

В первой главе предложено теоретическое обоснование функционирования электронных денег, раскрыто понятие и сущность электронных денег, нормативно-правовое регулирование и перечислены виды и формы электронных денег.

Во второй главе второй осуществляется анализ функционирования системы электронных денег.  В главу входит обзор современного состояния системы электронных денег в России и раскрыты особенности организации электронных денег в разных каналах.

В третьей главе рассмотрены проблемы внедрения электронных денег и пути совершенствования электронных систем денежных расчетов

Заключение посвящено основным выводам и предложениям по функционированию системы электронных денег.

Annotation

___ student group ______________________________________

on the topic: Electronic money: problems and prospects

Scientific adviser: ___________________________________

Summary of the thesis: The thesis includes an introduction, three chapters, conclusion.

The introduction reveals the relevance of the study of electronic money, aims and objectives of the study are determined by the object, the subject of the study, stated methodological base of research, its theoretical, practical significance.

In the first chapter of the theoretical justification offered to the functioning of the electronic money is disclosed the concept and essence of electronic money, legal regulation and lists the types and forms of electronic money.

In the second chapter of the second carried out analysis of the functioning of the system of electronic money. The chapter includes an overview of the current state of the system of electronic money in Russia and disclosed features of the organization of electronic money in different channels.

The third chapter deals with the problems of introduction of electronic money and ways to improve the electronic system of cash payments

The conclusion is devoted to the main conclusions and proposals on the functioning of the system of electronic money.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

Глава 1. Теоретические аспекты функционирования электронных денег 6

1.1. Понятие и сущность электронных денег 6

1.2. Нормативно-правовое регулирование электронных систем денежных расчетов в России 22

1.3. Виды и формы электронных денег 26

Глава 2. Анализ функционирования системы электронных денег 31

2.1 Современное состояние системы электронных денег в РФ 31

2.2 Особенности организации работы электронных денег в разных каналах 42

Глава 3. Совершенствование электронных систем денежных расчетов 47

3.1 Проблемы внедрения электронных денег и перспективы развития электронных систем денежных расчетов. 47

3.2. Необходимость платежных систем в функционировании электронных денег 58

3.3 Характеристика платежной системы MIR и единой платежной системой 68

Заключение 78

Список литературы 82

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность работы очень высока, потому что деньги – это важный атрибут рыночной экономики. Во многом от степени функционирования денежной системы зависит стабильность в экономическом развитии страны. За последние десятилетия, точнее за четыре последних, наблюдают стремительную эволюцию денежных форм, что повлияло на появление новых платежных средств, таких как наличные электронные деньги.

Электронные деньги представлены электронным эквивалентом денежных средств, хранящихся на электронных носителях. Простыми словами, электронными деньгами является виртуальная валюта, хранящаяся в электронных платежных системах (электроном кошельке). Владелец средств может распоряжаться принадлежащими ему электронными деньгами (осуществлять перевод денег, покупки и т.п.) с помощью электронной платежной системы.

При рассмотрении электронных денег как экономической категории можно прийти к выводу, что они являются гибким инструментом платежа, способным перенять свойства платежных инструментов (чеки, банковские карты) или наличных денег. Электронные деньги имеют сходство с наличными деньгами согласно способности «пропускать» банковскую систему в ходе проведения расчетов. Платежные инструменты имеют сходство с электронными деньгами благодаря способностям расчетов в безналичном порядке при использовании счетов, которые открыты в кредитных организациях.

Если представлять электронные деньги, в виде материального объекта, то они будут являться обычной информацией, передаваемой при помощи телекоммуникационных технологий и хранящейся в электронной форме на носителях эмитентов или клиентов. Необходимо понимать то, что электронные деньги – это не какой-то отдельный вид банкнот, т.е. их можно подержать в руках только в виде чеков либо каких бы то ни было сертификатов.

Принципиальным и четким отличием между простыми и электронными безналичными деньгами считают то, что электронные деньги выпускаются (эмитируются) той или иной организацией, а простые деньги выпускаются Центральным Банком страны. Коммерческий банк может быть эмитентом электронных денег.

Обращение электронных денег происходит при помощи всевозможных сетей (локальные сети, интернет), платежной карты, электронного кошелька, специальных устройств, которые работают с картами (терминалы, банкоматы).

Однако происходит только формирование рынка электронных денег. Таким образом, ряд проблем, представленный особенностями формирования рынка электронных денег, охватом аудитории и безопасностью, проблемами правового регулирования и некоторыми другими аспектами остаются на сегодняшний день мало изученными.

Проблемы электронных денег в мире описываются в работах зарубежных ученых, таких как: Глин Дэвис, Дэвид Чом, Роберт Гутман.

Также, электронные деньги рассматриваются и отечественными учеными, такими как: Абдеева З.Р., Вандышева Т.В., Голубева С.А., Достов В.Л., Каплина О.С., Кузнецов В.А., Ранчинский К.Л., Шуст П.М.

Целью исследования является определение проблем и перспектив электронных денег в России на основе исследования особенностей электронных денег и мирового опыта их использования.

Достижение поставленной цели предполагает постановку и решение следующих теоретических и практических задач:

– рассмотреть понятие и сущность электронных денег;

– охарактеризовать нормативно-правовое регулирование электронных систем денежных расчетов в России;

– определить виды и формы электронных денег;

– проанализировать современное состояние системы электронных денег в РФ;

– выявить особенности организации работы электронных денег в разных каналах;

– определить проблемы внедрения электронных денег и перспективы развития электронных систем денежных расчетов;

– рассмотреть необходимость платежных систем в функционировании электронных денег;

– охарактеризовать платежную систему MIR и единую платежную систему.

Объектом исследования в данной работе являются электронные деньги и электронные платежные системы в России.

Предметом исследования является рынок электронных денег в Российской Федерации.

Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в выявлении основных проблем развития электронных денег в России и в определении перспектив использования электронных денег.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ

1.1. Понятие и сущность электронных денег

При современном этапе развития экономики электронные деньги имеют как теоретическое, так и практическое значение.  

Растёт значение понимания сущности электронных денег как финансовой инновации для экономической теории.

Сейчас существует достаточно большое количество подходов к объяснению экономической природы электронных денег. Причём позиции исследователей значительно различаются.

Некоторые исследователи отожествляют электронные деньги с электронной формой денег безналичных/депозитных. Так, например, В.М. Усоскин полагает, что электронные деньги только могут существовать в виде записей в памяти компьютеров банков, передаваемых по каналам дистанционной связи.  Аналогично мнение А.С. Селищева, который считает, что электронные деньги – это деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми делается при помощи специального электронного устройства [51, c. 5].  

Сторонники этой точки зрения относят к электронным деньгам также современные инструменты розничных безналичных расчётов - банковские карты (кредитовые и дебетовые). Считают, что карты являются электронным платёжным средством, то есть видом электронных денег.  

В.А. Челноков считает, что электронные деньги – это, помимо банковских пластиковых карт, также все остальные инструменты безналичных платежей, представленные в электронной форме, как то: чеки, инкассовые и платёжные поручения, инструменты межбанковских клиринговых расчётов [53, c. 26].  

Согласиться с этим сложно. Здесь рассматриваются не совсем электронные деньги, а электронная информации о безналичных деньгах. С нашей точки зрения, от бумажной или электронной формы записи не меняется суть безналичных (депозитных) денег. Для их движения необходимы 3 агента. Это плательщик, банковская система и получатель платежа. Деньги могут существовать лишь в «привязке» к конкретному банковскому счёту и в рамках банковской системы перемещаются с одного счёта на другой.  

Электронные деньги способны существовать вне банковской системы. Они не привязаны к конкретным банковским счетам и могут перемещаться по банковским информационным системам, а также по любым телекоммуникационным сетям - по Интернету, по мобильным телефонным системам и в рамках сетей NFC-пространства, которые специально разработаны для трансакций электронными деньгами.

При сделках, где расчёты производятся при использовании электронных денег, ещё одним агентом могут быть не просто банки, но и эмитенты электронных денег, в качестве которых выступают провайдеры сотовой связи или Интернет-провайдеры.  Расчёты производятся, как правило, без участия банковского счёта. Покупатель и продавец могут также произвести расчёты самостоятельно, путём прямой передачи электронного файла, без участия финансовых посредников.

Соответственно, электронные деньги – это самостоятельный экономический феномен, причём они не могут быть отнесены к деньгам безналичным [37, c. 214].  

Электронные деньги способны участвовать в расчётах при взаимодействии участников сделки на расстоянии. Они перемещаются по любым телекоммуникационным сетям. Более того, они являются наиболее удобным средством расчётов как для мобильной экономики, так и для Интернет-коммерции. Именно на использовании электронных денег, а не наличных или безналичных, построены основные платёжные системы в этих динамичных сегментах современной экономики. Именно поэтому электронные деньги не являются наличными деньгами.

Ряд учёных относят электронные деньги к суррогатам денег. Например, О.И. Лаврушин, не давая однозначного определения экономической сущности данного нового явления современной экономики, тем не менее классифицирует электронные деньги, совместно с чеками и векселями, как суррогаты денег.

Вряд ли эта точка зрения обоснована, особенно учитывая современные представления о природе электронных денег. Очень многие авторы считают, что электронные деньги являются реальными деньгами, потому что они в некоторой степени реализуют все функции денег. На их основе организовано функционирует значительное количество платёжных систем, то есть они в полной мере выполняют назначение средства обращения (расчётов). В электронных деньгах выражается цена многих товаров и услуг в Интернет-магазинах и Интернет-каталогах, прейскурантах Интернет-провайдеров. Это говорит о выполнении ими функции измерителя стоимости товаров и услуг.

В меньшей степени можно говорить о выполнении ими других функций. Однако это, по нашему мнению, вопрос времени, а не природы данного явления. Не существует ни технических, ни методологических препятствий реализации электронными деньгами функции средства накопления или средства платежа. Речь идёт об организационных моментах. Прежде всего, о возникновении специальных финансовых институтов, реализующих эти функции, либо о более широком выходе на эти рынки коммерческих банков.

Важным является и тот факт, что электронные деньги обладают всеми свойствами как наличных, так и безналичных денег. То есть они обладают свойствами стабильности, трансферабельности, делимости, бессрочности, узнаваемости, износоустойчивости, портативности, приватности платежа и защищённости [28, c. 12].    

Все это, вместе взятое, делает их в нашем понимании реальными деньгами, а не денежными суррогатами и не модификацией наличных или безналичных денег. Присоединюсь к точке зрения, что электронные деньги – это одна из основных форм, которую приняли деньги в процессе длительной эволюции.

 Например, Д.А. Кочергин считает, что электронные деньги - это новое средство платежа, которое позволяет потребителям совершать платёжные операции, не требуя обязательного доступа к депозитным счетам и участия эмитента в переводе стоимости. Денежная стоимость в форме требования на эмитента, представленная электронным скрипом, непосредственно размещается на электронном устройстве, находящемся в распоряжении его владельца [32, c. 147].  

Авторы, придерживающиеся данной точки зрения, подчеркивают, что «электронные деньги одновременно воплощают в себе важные характеристики наличных и депозитных денег. От наличных денег электронные деньги унаследовали свойство анонимности, безусловности распоряжения стоимостью, а также низкие транзакционные издержки, от депозитных денег дематериализованную форму, обусловившую удобство осуществления расчетов и низкие издержки обращения.

Это мнение во многом совпадает с мнением многих европейских учёных и политиков. Например, Центральный банк Европы выделяет электронные деньги в самостоятельную форму денег и с 2002 г. ведёт отдельный учёт стоимости обращающихся электронных денег в зоне Евро.

В результате анализа данных определений, можно выделить некоторые существенны признаки, характеризующие электронные деньги:

- это обезличенный финансовый продукт (или платёжное средство на предъявителя);

- это предоплаченный финансовый продукт;

- это беспроцентные обязательства их эмитента (подобно наличным деньгам, выпускаемым центральными банками, электронные деньги не предполагают выплаты процентов своим держателям);

- это финансовый инструмент, размер эмиссии которого, как правило, не превышает размер полученной предоплаты;

- это финансовый продукт, не требующий для проведения транзакций использования банковских счетов;

- это платёжное средство, которое принимается в качестве средства платежа иными экономическими субъектами, нежели эмитент;

- денежная стоимость непосредственно фиксируется на информационном носителе (отсутствует привязка к какому-либо счету в кредитных учреждениях), находящемся во владении собственника этих денег;

-эмиссия электронных денег является особым видом финансовой деятельности.

Важно подчеркнуть, что обладая всеми свойствами традиционных форм денег, электронные деньги обладают также рядом уникальных свойств. В первую очередь нами выделяется универсальность их использования, гибкость в платежах. Речь идёт о том, что электронные деньги одинаково эффективно функционируют как в традиционном, так и в электронном и мобильном сегментах современной экономики. То есть это некая принципиально новая особая форма денег, отличающаяся от традиционных форм не только своими технико-технологическими характеристиками, но и сущностными свойствами.

Система телекоммуникаций сделала возможным удобные и быстрые (по сравнению с традиционными методами) безналичные платежи и расчеты через многочисленные платежные автоматы и на базе разовых платежных карт крупных провайдеров и компаний мобильной связи, которые обеспечивают перевод наличных денег в электронном виде, (типа e-pay, yandex money, web money и т.п.). Возросшая роль таких электронных платежей привлекла внимание специалистов, которые поспешили дать этому инструменту денежных платежей броское название «электронных денег», подчеркивая, прежде всего, виртуальность носителя денежной стоимости.  

Однако и формат электронных записей на счетах или на специальных носителях электронной информации (типа банковских карточек), и практика телекоммуникационных трансфертов достаточно давно существует и в рамках традиционного денежного обращения. Хорошо известна система межбанковских расчетов SWIFT, международные сиcтемы банковских карточек VISA, Master Cart, Dinners Club, или платежные системы биржевых расчетов типа SALT, Saggitaire, Targert. Формат электронных записей используется сегодня не только в отношении денег, но и многих других коммерческих документов, (например, в рамках программы UN/EDIFACT), в целях ускорения документооборота при проведении сделок. Так что электронный формат денег и возможность их телекоммуникации вряд ли могут считаться уникальной характеристикой «электронных денег» и основанием для их выделения в качестве особой новой формы денег. Поэтому вопрос теоретической интерпретации природы «электронных денег», основанный только на их формальном определении как инструментов безналичных расчетов, хранящихся в виде электронных записей, не может не вызывать возражений.

Концептуально более существенной представляется ссылка на то, что для передачи «электронных денег» от владельца к получателю не требуется обращения к банковскому счету, т.е. «электронные деньги» могут обращаться вне банковской системы [23, c. 28].  

Существующие в электронном формате безналичные деньги связаны с депозитными счетами в банке, (в том числе, и для банковских карт). Это делает безналичные расчёты адресными. Преимущество наличных денег на бумажном носителе заключается в автономности и анонимности трансфертных операций: нет привязки к персональным счетам. «Электронные деньги», являясь виртуальными, как безналичные деньги, с одной стороны, но не привязанными к банковским депозитным счетам, т.е. автономными средствами платежа как бумажные деньги - с другой, естественно, образуют качественно новую ипостась денежных средств. В этом плане вполне оправданным (хотя и достаточно радикальным) выглядит предложение рассматривать «электронные деньги» в качестве «новой, особой формы денег», порождаемой «условиями современной постиндустриальной экономики».

С ростом объёма операций с «электронными деньгами» обостряются и проблемы организации, контроля и регулирования процессов работы с этими новыми виртуальными денежными инструментами. Необходимость определения статуса новых финансовых агентов, разработки законодательных норм, порядок легализации денежных операций и т.п. в сфере обращения «электронных денег» неоднократно выдвигалась специалистами.

Трансферт «электронных денег» обеспечивается платёжными терминалами или структурами, с которыми клиентура (участники расчетных и платёжных операций) связывается с помощью устройств телекоммуникации электронной информации (компьютерами и мобильными телефонами). Функциональное подобие «электронных денег» наличным деньгам опирается на механизм формирования «электронного кошелька», не связанного с депозитным счётом владельца. Списание средств «электронного кошелька» аналогично использованию наличных средств, оно не отслеживается изменением депозитного (или кредитного) счёта. В обращение входят виртуальные средства безналичных расчётов, но обращающееся вне банковской системы, где, собственно, и происходит сегодня оборот безналичных денег. Формируется особая, внебанковская сеть движения электронных платёжных средств, что даёт основание говорить о функционировании особой, качественно новой денежной системы.

Однако, основанием для эмиссии «электронного кошелька» новых платёжных средств в электронном виде служат все те же депозитные счета, поскольку «электронные деньги» являются, по сути, предоплаченным финансовым продуктом. Просто денежные средства участников платёжной системы находятся не в банке, а у эмитента новых платёжных средств, а в банке находится депозитный счёт самого эмитента. Очевидно, что общая сумма эмитированных электронных денежных средств не должна в принципе превосходить величину депозитного счёта эмитента.  Речь идет просто о некотором усложнении схемы движения денег из-за появления дополнительного финансового посредника.

Трансферт «электронных денег» означает реализацию только операции платежа, а не расчёта. Целью обращения денежных средств (при любой форме носителя информации о денежной сумме, в том числе, «электронных денег»), в конечном счёте, является расчёт, т.е. зачисление денежных сумм на счёт получателя. В системе платежей «электронными деньгами» денежные суммы в любом случае должны быть списаны с депозитного счёта эмитента электронных денег, пополняемого средствами реальных плательщиков в форме предоплаченной услуги. Безналичный расчёт опосредствуется дополнительным депозитным счетом эмитента «электронных денег», выполняющего предоплаченную услугу владельца платежной карточки или более удобного, современного «электронного кошелька».  

Но так практически функционируют и все другие финансовые инструменты, используемые как квази-деньги (или денежные суррогаты). К таким суррогатам можно отнести любые финансовые инструменты, имеющие признанную стоимость, которые нередко используются в качестве платёжных средств. Такие денежные инструменты в электронном виде сегодня эмитируют не только автономные платёжные системы, но и традиционные банки, предлагающие активно депозитные сертификаты, банковские финансовые гарантии, банковские чеки на предъявителя. Эти инструменты способны замещать безналичные деньги в качестве средств платежа, причём их передача не требует участия банка в качестве посредника. Вместе с тем, они функционируют лишь в качестве квази-денег, поскольку их функциональная характеристика не полностью соответствует функциям денег [26, c. 56].    

Конечно, электронные деньги, эмитируемые современными платёжными системами на базе электронных кошельков, функционально более удобны по сравнению с существующими издавна инструментами платежа в виде ценных бумаг. Но в отличие от традиционных денег, безналичных или на бумажном носителе, эмитируемые платёжной системой электронные денежные средства обращаются только в рамках самой этой системы. Окончательным средством расчётов (за рамками внутреннего клиринга) всё равно остаются признанные государством деньги, (эмитируемые государством или лицензированные им кредитными организациями). Соответственно, надёжность внутрисистемных расчётов и платежей с использованием эмитированных новых денежных инструментов определяется финансовой устойчивостью депозитов в банковской системе.

Следует признать функциональное равноправие практически используемых инструментов денежных расчётов и платежей (именуемых обычно квази-деньгами или денежными суррогатами). Фактически любое распоряжение собственника по переуступке своих прав на ценности, имеющие признанную стоимость, (воплощенное ли на бумажном носителе или в форме электронной информации), является символом (носителем) этой стоимости и может служить инструментом денежных расчётов и платежей. С этой точки зрения электронные деньги, эмитируемые сегодня современными платёжными системами, (как, впрочем, и те, которые будут возникать в дальнейшем) являются не «денежными суррогатами», а деньгами, не менее правомерными, чем деньги, эмитируемые государством или банками (под его контролем), которые сегодня трактуются как единственно законные денежные средства.  

Можно сказать, что в рамках сегодняшней экономической теории «электронные деньги» - безусловно, суррогат денег, являющейся долговым обязательством эмитента, какого-либо участника платёжной системы. И усилия центрального регулятора - Центрального Банка РФ - направлены только на то, чтобы максимально усилить контроль над объёмом эмиссии. Борьба за признание их «особыми» деньгами (наличными, с одной стороны, по функциональным характеристикам, и одновременно безналичными - с другой, по форме носителя) мало что меняет в оценке их природы. Это - не деньги, в трактовке классической теории.  

Но в рамках той же самой, общепринятой концепции и банковские кредитные деньги, и бумажные деньги, эмитируемые государством (тем же самым Центральным Банком) также являются суррогатами денег, поскольку не имеют товарной стоимости, выступая в качестве долговых обязательств эмитента, в том числе, и государства. Поэтому, можно с полным правом говорить, что все обращаемые денежные средства в современном государстве, это - не деньги, это - суррогаты истинных денег, имеющих реальную товарную стоимость и потому выступающие в качестве эквивалентного измерителя, средства расчёта и средства накопления [39, c. 25].  

Вместе с тем, в современной постиндустриальной экономике, в которой доминирует виртуальный обмен товарами, ценность которых в большинстве случаев не связана напрямую с издержками производства, отличается субъективностью оценок. Цена такого товара является символом, свидетельством социального положения собственника, его статуса, принадлежности к определенной общественной страте. Символизм стоимостной оценки предполагает и символизм меры стоимости - денег. В этом случае деньги, как символ общественного статуса собственника, соответствуют природе символической стоимости товара. Нет необходимости разделять денежные средства на «истинные» деньги и их «суррогаты». В современной экономике «символического обмена» все долговые обязательства эмитентов, в том числе, и «электронные деньги» являются истинными деньгами.  

Сегодня практически в 50 странах мира обращается более 5 тысяч валют, эмитируемых местными муниципальными властями. К признанным «законным» деньгам относятся «деньги-часы» в г. Итака (США), «валюты содействия» Бразилии или деньги «местной торговли» - LETS - во Франции. Современная практика денежного обращения доказывает, что устойчивость денежной системы требует разнообразия денежных инструментов. В ЕС попытка монополизировать эмиссию ЕВРО привела к дестабилизации валютных отношений в Западной Европе. Неслучайно, в Германии после 2002 г. были внедрены 23 региональных валюты, и готовились к обращению еще около 40 местных денежных систем.  

Проблема законодательного регулирования заключается, прежде всего, в признании государством необходимости отказа от старого понимания природы и функций денег, попыток сохранения монопольного положения безналичных кредитных денег. Нужно осознать неизбежность формирования новой денежной системы, с многообразием неконтролируемых форм денежных инструментов. Все денежные инструменты, выполняющие даже частичные функции «классических» денег - истинные деньги, не нуждающиеся в специальных законодательных нормах их признания.  

Задача государства смещается на вопросы правовой ответственности эмитентов платёжных систем, выработке показателей (критериев) надёжности, ликвидности их платёжных средств, ограничения границ их общенационального признания, а не в безнадёжной попытке включить все возникающие новые платёжные средства в категорию безналичных денежных ресурсов (эмиссию которых Центральный банк пытается контролировать).  

Можно выделить две главные, присущие электронным деньгам, характеристики, наличие которых позволяет утверждать, что электронный платежный инструмент можно отнести именно к электронным деньгам:

– они должен выполнять функцию денег, по крайней мере, функции меры и эквивалента стоимости и средства обращения / платежа, а также (как производную от первых двух) функцию средства накопления.

– они должен существовать в электронной форме (Небумажные форме) и отличаться от традиционных банковских счетов и ценных бумаг (и инструментов управления ими).

Таким образом, электронные деньги - это разновидность так называемых «фидуциарных» денег, как и практически все существующие сейчас деньги, которые имеют вышеупомянутые соответствующие характеристики. Они являются обязательствами эмитента, выпущенными с целью расчетов, но при этом не имеют собственной внутренней стоимости (в отличие от, например, монет, изготовленных из драгоценных металлов). Более того, практически все имеющиеся формы электронных денег - это так называемые «репрезентативные» деньги. Выпущены эмитентом электронные деньги на 100% обеспечиваются традиционными формами денег и иногда - то высоколиквидными активами, причем в большинстве случаев эмитент обязуется по требованию владельца денег обменять их на обычные деньги и наоборот. Следует отметить, что обязательства эмитента, принимаемых в расчет только эмитентом, к деньгам преимущественно не засчитываются, поэтому еще одним признаком электронных денег является возможность их использования для осуществления расчетов третьими лицами (как физическими, так и юридическими), отличными от эмитента электронных денег, потому что в противном случае они не будут выполнять функцию средства обращения [27, c. 5].  

Если опираться на определение электронных денег, принятое в Европейском Союзе и в США, то электронные деньги должны иметь следующие характеристики:

– иметь способность к накоплению и подсчета баланса, а значит - иметь определенную монетарную стоимость (т.е. стоимость, выраженную в определенной валюте)

– приниматься экономическими агентами (как физическими, так и юридическими лицами) для расчетов;

– быть обязательствам эмитента, поступающей в обращение только после его обмена на традиционные деньги в объеме не меньшем, чем эмитированная денежная стоимость, а также быть объектом обратного обмена по первому требованию их владельца.

– храниться в электронном виде или на физическом устройстве (таком, как смарт-карта, телефон или компьютер и т.д.) во владении собственника таких денег, или удаленно на сервере.

При этом, как видно из характеристик электронных денег, граница между электронными деньгами и другими электронными платежными инструментами являются достаточно нечеткой: одни и те же платежные инструменты могут (в первую очередь) обеспечивать удобный способ использования обычных банковских счетов и одновременно использоваться в системах электронных денег.

Однако, с нашей точки зрения, ключевым отличием электронных денег от традиционных денег является то, что они могут быть неперсонифицированным платежным инструментом (т.е. не требуют идентификации владельца) и вращаются в некотором роде за пределами банковской системы. Несмотря на то, что эмитенты электронных денег должны тесно взаимодействовать с банками для обеспечения свободного обмена электронных денег на традиционные и наоборот, электронные деньги не являются «банковскими деньгами», они не учитываются при расчете монетарных агрегатов и не могут быть использованы для осуществления банковских услуг (приема депозитов и выдачи кредитов).

Эту разницу, которая часто остается без внимания, можно проиллюстрировать с помощью следующего примера. Платежные карточки могут иметь функцию электронного кошелька и, таким образом, выступать техническим средством для хранения электронных денег, а системы электронных денег могут предлагать пользователю удобные онлайн инструменты для использования традиционных банковских счетов (такие, как платежные карты, онлайн-банкинг и т.д.). Однако во втором случае они не могут считаться электронными деньгами, поскольку деньги не оставляют банковские счета. Принципиальной разницей здесь является то, что в первом случае расчеты осуществляются именно с помощью электронных денег, а банковские счета используются только для ввода / вывода денег (при этом используется консолидированный банковский счет эмитента электронных денег, на который зачисляются / списываются средства, поступающие от эмиссии / погашения электронных денег) [19, c. 110].  

Также считаются электронными деньгами и те закрытые системы, которые имеют ограниченную сферу использования (например, расчетные / дисконтные карты торговых сетей, транспортные карты и т.д.), поскольку в данном случае круг участников системы, которые могут принимать электронные деньги, ограничен. Часто это лишь эмитент и связанные с ним лица.

Развитие электронной коммерции имеет ряд положительных эффектов для экономики. Электронная коммерция увеличивает конкуренцию в розничной торговле и обеспечивает более широкий выбор товаров для потребителя, стимулируя потребление, увеличивает эффективность использования ресурсов. В странах с низким уровнем электронных платежей, платежи «онлайн» могут стимулировать дальнейшее развитие розничных электронных платежей.

В начале 90-х годов новый толчок развитию электронных денег предоставили исследования в области криптографии, что позволило создать новый способ фиксации и обращения денег в компьютерной сети в виде электронных криптографических записей. С этого времени начался и развитие электронной коммерции, которая требовала простого, удобного и анонимного платежного инструмента, которым является электронные деньги.