H000173 Дипломная работа Проведение анализа структуры и способов формирования финансовых ресурсов и выработка путей по их оптимизации на исследуемом объекте

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

1. РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 4

1.1 Финансовые ресурсы предприятия 4

1.2 Структура и источники формирования финансовых ресурсов 10

Выводы……………………………………………………………………….……27

2.  ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ НА ПРИМЕРЕ ООО «ПРОЕКТСТРОЙ» 30

2.1 Общая характеристика предприятия ООО «ПроектСтрой» 30

2.2Анализ источников финансовых ресурсов на примере предприятия 49

2.3 Анализ эффективности использования финансовых ресурсов 54

Выводы……………………………………………………………………….……60

3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ И ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «ПРОЕКТСТРОЙ 63

3.1 Совершенствование методики управления финансовыми ресурсами предприятия 63

3.2 Направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов 68

3.3 Мероприятия по повышению эффективности финансовых ресурсов предприятия 71

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 77

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 81

ПРИЛОЖЕНИЯ 85

ВВЕДЕНИЕ

В любом обществе есть предприятия, и их большинство, которые в качестве важнейшей цели личного функционирования преследуют получение доходов, они предстают коммерческими. Приобретение и максимизация доходов – основной двигательный аргумент формирования экономики, производства товаров, предоставления услуг. И во всякой финансовой системе будет существовать звено финансов коммерческих предприятий, которые будут охватывать финансовые взаимоотношения внутри коммерческих предприятий по разделению заработанной стоимости, коммерческих предприятий с прочими коммерческими предприятиями, с владельцами предприятий, с сотрудниками по развитию их производительности, с государством по оплате предприятиями налоговых и страховых взносов.

Все финансовые взаимоотношения в данном звене финансовой системы будут подчинены важнейшей цели – приобретению доходов, ее максимизации и оставлению предприятием места на рынке. Данная цель будет проявлять воздействие и на применяемые формы и методы создания финансовых ресурсов, и на особенность управления финансами, и на специфику финансового планирования и контроля.

В современных условиях правильное определение реального хозяйственного состояния предприятия имеет большое значение не только для самого предприятия, его акционеров, но и для возможных инвесторов.

Целью выпускной квалификационной работы является проведение анализа структуры и способов формирования финансовых ресурсов и выработка путей по их оптимизации на исследуемом объекте.

Для достижения цели выпускной квалификационной работы  необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить теоретические основы формирования и использование финансовых ресурсов компании в современных условиях. Для этого раскрыть сущность и классификация финансовых ресурсов компании, формирование и использование финансовых ресурсов компании в современных условиях, методику анализа финансовых ресурсов компании.

2. Провести анализ источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов компании, а именно: рассмотреть общую экономическую характеристику компании, анализ и оценка динамики состава и структуры источников формирования финансовых ресурсов компании,  эффективности использования финансовых ресурсов компании.

3. Разработать рекомендации по повышению эффективности использования финансовых ресурсов.

Объектом исследования являются экономические отношения, связанные формированием финансовых ресурсов предприятия ООО «ПроектСтрой».

Предметом исследования послужило совершенствование структуры и способов формирования финансовых ресурсов предприятия.

Практическая значимость выпускной квалификационной работы может быть определена с точки зрения разрабатывающих рекомендаций по повышению эффективности финансовых ресурсов коммерческой организации.

Информационной базой исследования выступают законодательные и нормативные акты Российской Федерации по вопросам финансов предприятия, монографии и публикации в общероссийских периодических изданиях, материалы бухгалтерской отчётности и различные методические источники.

1. РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Финансовые ресурсы предприятия

С одной стороны, финансовые ресурсы являются важным показателем финансовой мощи государства, составляя около 56% от валового общественного продукта. Формируясь при производстве, распределении и перераспределении общественного продукта и национального дохода. Чем больше размера финансовых ресурсов образуется в общественном производстве, тем оно действеннее.

С другой стороны, в условиях современной России задачи поиска и более оптимального применения денежных средств стали приоритетными на повестке дня для всех без исключения организаций и предприятий. Экономический кризис, непостоянность и спад производства обязывают находить и осуществлять все доступные способы для обеспечения личного экономического роста и увеличения.

Следовательно, финансовые ресурсы, являются главной целью в обретении финансовой устойчивости, позволяющие увеличивать шансы на выживание на рынке, содействуя обеспечению погашения обязательств перед кредиторами и государственными органами и предоставлению дохода собственникам.

Однако, экономисты-теоретики не пришли к единому толкованию «финансовые ресурсы». Понятие достаточно свободно трактуется как в специализированной экономической литературе, так и в разнообразных пособиях по бизнесу, в изданиях по вопросам хозяйственной деятельности, в дискуссиях и выступлениях на тему осуществления какого - либо события.

Несмотря на то, что этот термин широко используется как в теории, так и на практике его толкование как было сказано выше не только весьма различно, но и не имеет распределительного характера. В связи с чем, проанализируем данное понятие, предлагаемое учеными экономистами, работающими в данной области в разное время с учетом основных на наш взгляд категорий.

Так, советский экономист, член-корреспондент АН СССР В.П. Дьяченко (1940) в своей работе финансовые ресурсы определил как денежные ресурсы, которые существуют либо в денежной форме, либо являются денежным выражением определенных материальных ресурсов.

Учитывая, что в то время под денежными ресурсами понималась только материально- вещественная сторона финансов, которая создавалась за счет доходов и накоплений государственных предприятий. Анализируя данное определение, получается, что денежные средства представляют собой изолированную часть финансовых ресурсов государства или предприятий. На наш взгляд, «финансовые ресурсы» – понятие более обширное, чем толкование «денежных ресурсов».

Несколькими годами позже А.М. Бирман определяет финансовые ресурсы как выраженную в деньгах часть национального дохода, сосредоточенную у государства или предприятиях для использования на цели расширенного воспроизводства и на общие государственные расходы.  По его мнению, финансовые ресурсы, представляют собой лишь только денежное выражение определенных материальных ценностей.

М.К. Шерменев в 1977 году тоже утверждал, что финансовые ресурсы – это образуемые и используемые хозяйствующими субъектами и государством денежные фонды.

Возможно, это точка зрения послужила прообразом государственного кредита, который можно было наблюдать в составе финансовой системы в 90-х годах ХХ века. Однако, стоит отметить в системе хозяйствования прибыль имеет одно из первостепенных значений для формирования финансовых ресурсов, за счет которых и создаются денежные накопления. Тем не менее данное высказывание характерно для того времени когда прибыль не являлась целью социалистического производства, как это имеет место сейчас при капитализме.

Видение ученых экономистов, во времена ломки всей прежней системы экономических отношений была столь радикальной, когда стало невозможным использование теоретических выкладок 60-х - 80-х годов к современной действительности, требовало внесения и существенных корректировок на понятие финансовые ресурсы и его компоненты.

Экономист Гуйда Т.В. уже обращает внимание, в своей книге «Формирование и использование финансовых ресурсов» на то, что финансовые ресурсы можно определить, как совокупность денежных средств, находящиеся в собственности государства или хозяйствующего субъекта, которые на безвозвратном основание направляются на развитие хозяйства или улучшение благосостояния народа.  

Весьма широко и емко определение раскрыто Родионовой В.М. Профессор включил в финансовые ресурсы такие составляющие, как денежные доходы, накопления и поступления, которые формируется в руках субъектов хозяйствования и государства. Цель направлена на расширение производства, материальное побуждение работающих, удовлетворение социальных потребностей, нужд обороны и государственного управления. Материальными носителями являются финансовые отношения, использующие в фондовых и не фондовых формах.

В конце XX века, в период экономических реформ и кризиса профессор Ильясов К.К. и Мельников В.Д., считают, что финансовые ресурсы представляют собой денежные накопления и фонды, которые образуются государством, иными экономическими агентами в процессе распределения и перераспределения национального дохода и валового общественного продукта. Однако ученные исключили из определения часть денежных средств, которые никак не имеют фондовый характер – это неустойки, штрафы, пени, приобретаемые за нарушение условий контрактов, контрактов и других условий хозяйствования. Получение таких средств не может быть учтено заранее.  

По нашему мнению, верным является первое определение, потому что на сегодня употребление финансовых ресурсов реализовывается главным образом через денежные фонды (хоть вероятна и нефондовая форма их употребления), что объективно подтверждает практика создания различных фондов в организации: уставный, амортизационный, фонды потребления, фонды накопления и другие.

Известный ученый Романовский М.В. берет во внимание все ресурсы денежных средств, находящиеся у хозяйствующего субъекта для формирования нужных ему активов для реализации всех разновидностей деятельности, как посредством собственных доходов, капитала и накоплений, так и посредством всевозможного вида поступлений.

Однако, стоит заметить, что финансовые ресурсы являются не всей суммой денежных средств, существуют еще и кредитные ресурсы, налоговые и авансовые платежи, амортизационные отчисления и т.д.

Весьма новый взгляд на проблему у Кошкарбаева К.У. Он считает, что финансовые ресурсы – денежные доходы и накопления, оказавшиеся в распоряжении компаний, организаций и страны, и предназначены для осуществления расходов по расширенному воспроизводству, исполнения обязательств перед финансово-кредитной системой, материального стимулирования работников, ученый показал что заемные средства тоже являются некой частью финансовых ресурсов.

В данном случае стоит согласиться с профессором Д.С. Моляковым, который утверждает, что финансовым ресурсам характерна как фондовая, так и нефондовая формы создания и применения.

С учетом проведенного критического обзора современной литературы по проблеме определения сущности финансовых ресурсов наиболее многогранно подошел к рассмотрению этого понятия Бланк И.А. в своей книге «Управление финансовыми ресурсами», он выделил и сформулировал основные сущностные характеристики финансовых ресурсов, определяющие их особенности как объекта управления.

Проведенный практически вековой анализ не добавил определенности и однозначности толкованию термина «финансовые ресурсы». Представленный спектр взглядов различных научных школ и отдельных исследователей показал насколько понятие «финансовые ресурсы» является широким и взаимоисключающим. В результате, можно с уверенностью утверждать, что современная научная мысль в этом вопросе еще очень далека от единого мнения, а многообразие его определений обусловливается разнообразием сущностных сторон и явлений, происходящих на конкретном экономическом витке развития.

Сегодня отечественные предприятия выстраивают грамотную финансовую политику. Хозяйствующие субъекты стремятся не только привлечь и сформировать денежные средства, но и проанализировать последствия подобного действия, тем самым увеличивают свою инвестиционную привлекательность, повышая при этом стоимость произведенных продуктов или услуг.

На наш взгляд, учитывая сложившуюся экономическую ситуация финансовые ресурсы имеют многоаспектную экономическую сущность. Это кругооборот, заключающийся из последовательно полученных и распределённых во времени показателей: денежных средств, материальных ресурсов, заемных средств хозяйствующего субъекта или государства. Все они направлены на формирование, расширение и осуществление хозяйственной или общегосударственной деятельности.

1.2 Структура и источники формирования финансовых ресурсов

Состав финансовых ресурсов организаций и компаний устанавливается разнообразными исследователями довольно субъективно.

Структура финансовых ресурсов устанавливается источниками их зачисления, что изображено на рис.1.

Рис. 1 Структура финансовых ресурсов организации

Так, профессор В.В. Бочаров пишет: «Финансовые ресурсы проявляют действительный денежный оборот организации (поток денежных средств). Источником их формирования предназначаются все денежные доходы и зачисления средств – как внутренние, так и внешние».  

Исследователь систематизирует финансовые источники организаций (компаний), выделив следующие группы: «Внутренние поступления», «Доходы в виде прибыли», «Мобилизуемые на рынке финансов», «Поступления в последовательности перераспределения». Тем не менее, по нашему суждению, в данной систематизации положена методическая погрешность – первый фонд организации, который учитывается в первом разделе пассива баланса – «Уставный капитал» – исследователь расположил на последнее место второй группы финансовых ресурсов, называемое им «Внутренние поступления».

Погрешность, как видится, заключается собственно в том, что первый по периоду формирования для всякого без исключения организации финансовый ресурс в систематизации В.В. Бочарова помещен далеко не на первое место.

По мнению А.Г. Грязновой, источники финансовых ресурсов применительно к основной деятельности могут быть следующими (рисунок 2).

Рис.2 Классификация источников финансовых ресурсов предприятия

Согласно данного подхода, главным источником образования финансовых ресурсов коммерческого предприятия является выручка от реализации продукции (работ, услуг), относящейся к уставной деятельности этого предприятия.

Одним из существенных элементов организации, как имущественного комплекса, предстает собственный капитал.

Проанализируем более детально категорию «собственные средства» или собственный капитал (далее по тексту - СК), то, как она подразумевается в теории учета, какими чертами она может обладать относительно к стоимости среднего и малого предпринимательства.

Собственный капитал, представая непростой экономической и учетной категорией, обладает целым рядом трактовок его сути.

Следует отобразить несколько подходов к толкованию собственного каптала.

При юридическом подходе к толкованию сути СК обыкновенно используются понятия «права» и «обязательства».

Относительно точки зрения (предприятия или владельца), СК выступает в роли:

1. Комплекса обязательств организации перед ее владельцами. Элементы подобного истолкования собственного капитала можно увидеть, в частности, у А.Н. Хорина, обусловливающего СК как «узнаваемую учетным способом сумму экономических обязательств предприятия перед участниками, учредителями, собственниками в связи с передачей ей ценностей, как на стадии создания предприятия, так и в следствии реинвестирования полученной прибыли на протяжении всего времени ее функционирования с момента создания»  

2. Комплекс прав требования собственников к организации. Подобное толкование собственного капитала можно увидеть в дефиниции акции, в качестве ценной бумаги, фиксирующей «права ее владельца (акционера) на приобретение доли прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в правлении акционерным обществом и на долю имущества, остающегося вслед за его ликвидацией».  

Экономический подход к интерпретации СК полагает употребление подобных понятий, как: «имущество», «активы», «финансовые ресурсы», «стоимость» и т.д. В данном месте необходимо представить следующие интерпретации СК:

1. Собственный капитал - доля (часть) активов предприятия, остающаяся вслед за удержанием всех его обязательств. Аналогичная интерпретация (либо ее элементы) СК присутствует в МСФО, в Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России у следующих исследователей: И.А. Бланк, Ю.А. Бабаев, Й. Бетге, и др.

2. Собственные средства – установленный комплекс (доля) финансовых ресурсов организации, данных ему собственниками. Р.Н. Энтони собственным капиталом предприятия называет следствие вложений в него со стороны вкладчиков, совладельцев данного предприятия, при ситуациях, когда предприятие не имеет обязательств по возврату внесенных средств личным вкладчикам.

Существует два источника СК: 1) средства, привнесенные вкладчиками-совладельцами; 2) средства, которые появились в результате эффективной работы предприятия, или другими словами величина нераспределенной прибыли. Общий размер капитала предприятия является разностью сумм ее средств и обязательств». Подобное толкование представлено у В.П. Астахова, П.С. Безруких, А.Н. Хорина и др.

3. «. с точки зрения имеющихся предположений об ожидающихся поступлениях .», СК следует устанавливать, как текущую стоимость будущих экономических выгод (доходов) организации - капитализированный доход. В отличие от предшествующих концепций СК, подобный подход воспроизводит перспективы развития организации, потенциальную динамику его доходов. Аналогичное отображение капитала свойственно для представителей инвестиционного сообщества и воспроизведено в методах установления цены СК доходного подхода (подхода капитализации дохода).

М.И. Кутер: собственный основной капитал является остатком средств предприятия после осуществления вычета из его суммы размера долговых обещаний, т.е. чистую цеимущества (нетто – активы).

По мнению В.Ф. Палия, капитал является стоимостью активов, которые не обременены обязательствами, т.е. стоимостную оценку активов, которые не будут обращены в будущем на процесс урегулирования обязательств. При этом профессор В.Ф. Палий еще ввел термин активного (функционирующего, действующего) и пассивного капитала, отображающего финансовые источники и источники оплаты функционирующего капитала. Под пассивным капиталом ученый пони мает капитал, характеризующий источники имущества (активного капитала) предприятия: собственный и заемный капитал.

В.Д. Новодворский и В.В. Марин: собственный капитал является значением вложений владельцев, которое изменилось под воздействием фактов хозяйствования, представленным в форме доли стоимости активов, оставшейся после процесса вычета цены обязательств.

В этом определении авторы попытались не только дать определение понятия «капитал», но и показать причины его возникновения.

Ю.А. Бабаев: капитал, представляя собой экономический ресурс, является совокупностью собственных и привлеченных средств, необходимых для реализации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В.В. Ковалев и Вит. В. Ковалев: раздел «Капитал и резервы» отображает совокупную «задолженность» предприятия перед собственными учредителями; другими словами, итог раздела изображает, какая часть учетной цены активов предприятия принадлежит его собственнику.

В.Я. Соколов: под капиталом можно понимать либо весь актив, либо весь пассив, а можно понимать только так называемые чистые активы, то есть разность между средствами предприятия и его кредиторской задолженностью.

Капитал все время уменьшается, А. Доде (1840–1897 гг.) сравнивал его с вечно извивающимся ужом, ибо он то возрастает – капитализируется, то уменьшается – декапитализируется. Из приведенных определений видно, что авторы не только по-разному трактуют понятие «собственный капитал» организации, но и по-разному называют этот элемент финансовой отчетности.

Для сопоставительного анализа и обобщения зарубежной научной мысли по исследуемому вопросу приведем и рассмотрим позиции ряда зарубежных ученых.

И.Ф. Шер под собственным капиталом рассматривает чистую стоимость имущества предприятия, которая является разницей между стоимостной оценкой его активов и обязательств.

Б. Нидлз, X. Андерсон и Д. Колдуэлл рассматривают капитал в качестве остаточного интереса в активах предприятия, остающийся после вычитания величины пассивов. Бизнес-интерес владельца называется собственными средствами или капиталом. Капитал является заявкой собственника на активы организации. Данная сумма порой именуется остаточным капиталом, так как это средства, которые останутся, если владелец осуществит выплату всех пассивов.

Р. Бенке и Р. Холт: доля владельца называется чистой стоимостью предприятия или собственным капиталом, который равен общему размеру активов минус общий размер всех обязательств

Й. Бетге: собственный капитал является разницей между суммами активов и обязательств предприятия за минусом доходов будущих периодов.

Д. Александер, А. Бриттон и Э. Йориссен: капитал – это обязательства бизнес-единицы перед своим собственником. При этом ученые приводят и анализируют определение капитала, данное Ирвингом Фишером, который определял его как «совокупность ценностей на определенный момент».

Основываясь на этой позиции, названные авторы констатируют, что прибыль – это приток выгоды или услуг в течение времени… Капитал – это совокупность ценностей, которые создают прибыль. Прибыль – это ценности, получаемые в результате использования капитала. Вместе с тем, далее они заключают, что такие определения кажутся «закольцованными», а потому

неверными. Для того чтобы преодолеть эти трудности, надо различать капитал и стоимость капитала.

Капитал – это совокупность активов, способных создавать будущие услуги. Стоимость капитала зависит от стоимости будущих услуг. Например, поле является совокупностью ценностей, то есть поле – это капитал. Стоимость поля, стоимость капитала зависит от стоимости (чистой) урожая, выращенного на этом поле, то есть от дохода. Все эти рассуждения говорят о том, что стоимость и капитал – понятия, направленные на перспективу.

Известный французский бухгалтер Леон Батардон рассматривал необходимую сумму капитала в качестве кредиторской задолженности предприятия перед владельцем. Сумма капитала, сообразно его мнению, обязана сохраниться постоянной; выручка – это проценты на капитал. Некоторые зарубежные и отечественные ученые в своих исследованиях пошли дальше и определения понятия «капитал организации» сформулировали в виде теорий капитала.

Э.С. Хендриксон и М.Ф. Ван Бреда абсорбируют пять теорий собственных средств:

1. Теория собственности.

2. Теория хозяйствующей единицы.

3. Теория остаточного капитала.

4. Теория организации.

5. Теория фондов.

Такого же мнения о количестве теорий капитала придерживаются, в частности, и Н.А. Бреславцева, И.Н. Богатая.

Российские варианты данных теорий предложены Я.В. Соколовым и В.В. Ковалевым . В работах этих ученых выделены три теории капитала:

1. Теория приоритета собственника.

2. Теория приоритета предприятия.

3. Теория выделенных фондов.

Анализ данных теорий проведен профессором М.И. Кутером в монографии «Теория и принципы бухгалтерского учета».

Очевидно, что данная классификация теорий капитала укрупнена по сравнению с классификацией Э.С. Хендриксона и М.Ф. Ван Бреда.

Уважаемые ученые считают целесообразным рассматривать теорию приоритета предприятия, теорию хозяйственной единицы, теорию остаточного капитала и теорию предприятия. В.Д. Новодворский и В.В. Марин, развивая классификацию теорий капитала, приводят характеристику организационно-правовых статусов хозяйственных товариществ и обществ по главным критериям концепций приоритета владельца и приоритета организации.  Рассмотренные теории капитала дают основание сделать вывод о том, что причиной их появления является насущная необходимость осмыслить понятие «собственный капитал».

В основе разработанных авторами теорий капитала лежит, по сути, выбор приоритета:

1. Сама организация.

2. Собственники организации.

При этом еще необходимо определиться, кого же считать полноправными ее собственниками – только владельцев голосующих единиц собственности или владельцев всех единиц собственности. Это актуально именно в акционерных обществах, так как там, помимо обыкновенных акций, есть еще и привилегированные акции.

На выбор приоритета также оказывают влияние, например, следующие факторы: организационно-правовая форма организации (акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью, товарищество, фонд и т.д.); участие собственников в управлении организацией и др.

Следствием выбора соответствующего приоритета является и классификация дивидендов – как расходов или как распределения прибыли.  

Считаем необходимым представить позицию по вопросу о теориях капитала специалиста в области международных стандартов финансовой отчетности О.В. Соловьевой, которая классифицирует теории учета (следует отметить, что О.В. Соловьева использует термин «теория учета», а не «теория капитала»), исходя из разных точек зрения на отчитывающееся предприятие и его финансовую отчетность, позволяющую удовлетворить интересы определенных пользователей. О.В. Соловьева выделяет шесть теорий капитала:

1. Теория собственников.

2. Теория предприятия.

3. Теория фондов.

4. Теория командования.

5. Теория инвесторов.

6. Теория предприятия как социального института.

Таким образом, мы видим, что помимо уже представленных подходов к классификации теорий капитала, О.В. Соловьева выделят теорию командования и теорию инвесторов. С определенной долей условности можно сделать вывод о том, что эти теории близки. Менеджеры управляют вверенными им ресурсами, которые инвестировали в организацию собственники и кредиторы.

Вместе с тем, мы полагаем, что определение такого важного понятия, как «собственный капитал», не должно быть «подстроено» под организационно-правовую форму, условия деятельности предприятия или иные факторы. Поэтому нам представляется неоправданным давать определение одного из основных элементов финансовой отчетности для каждой организационно-правовой формы юридического лица.  

Еще один аспект проблемы. На современную трактовку собственного капитала большое влияние оказывают международные стандарты финансовой отчетности.

В МСФО дано следующее определение капитала (собственного капитала): капитал является долей в активах организации, которая остается после вычета всех ее обязательств». Аналогичное определение СК представлено в американских и английских положениях. Близкая к МСФО трактовка активов, обязательств и капитала дается в Концепции бухгалтерского учета. Согласно этому документу, который основывается на базовых понятиях МСФО, «капитал является остатком хозяйственных средств предприятия после вычета из них кредиторской задолженности».

По взгляду профессора Я.В. Соколова, под влиянием западных специалистов по бухгалтерскому учету мы перестали трактовать собственный капитал как долг организации ее собственнику.

Я.В. Соколов обращал внимание на то, что исходной точкой для современной теории бухгалтерского учета является модель американского бухгалтера конца XIX века Чарльза Эзра Шпруга, который считал предметом учета ценности и описывал их балансовым уравнением:

А = П + К

где А – это то, что я имею, и то, кому я верю (дебиторы); П – это то, что я должен; К – что я стою.

Эта модель получила две интерпретации. Первая принадлежит институалистской школе, вторая – персоналистической. Их расхождения связаны с трактовкой счетов Капитала и Убытков и прибылей. Профессор Я.В. Соколов выявил основные различия двух школ, которые приводятся в табл. 1

Таблица 1

Определение ряда базовых терминов в трактовке двух основных англо-американских школ бухгалтерского учета

№ п/п Проблема Решение проблемы

 Персоналисты (были ближе к идеям Шпруга) Институалисты

1 Трактовка счета Капитал Кредиторская задолженность предприятия собственнику Собственность предприятия, свободная от долгов

2 Содержание пассива Баланса Источники финансирования хозяйственной деятельности предприятия Собственные средства предприятия и его кредиторская задолженность

3 Содержание счета Убытков и прибылей Лишен самостоятельного содержания, субсчет к счету Капитал Центральный счет, выявляющий финансовый результат предприятия

4 Балансовое уравнение А = П + К А – П = К

5 Дивиденды Часть прибыли предприятия Расходы предприятия

Российская школа бухгалтерского учета традиционно интерпретировала термин «капитал» в контексте его определения экономистами классической школы, рассматривающие капитал в качестве фактора производства, то есть совокупный объем благ, при помощи которых предприятие получает доход. А. Смит выделял основной капитал (который приносит прибыль без вовлечения его в обращение) и оборотный капитал (который приносит доход только лишь при обращении). С данной точки зрения капитал определяется и как предмет бухгалтерского учета.

Такого подхода придерживается и В.Ф. Палий, определяющий капитал в качестве величины средств, которые вложены в хозяйственную деятельность. В учете, указывает В.Ф. Палий, должны отражаться «перемещение и трансформация» капитала «в процессе оборота». Многие выдающиеся экономисты понимали под капиталом актив (В. Зомбарт, К. Менгр, Э. Бем-Баверк, Ф. Хайерк, Л. Мизес и др.). Такого же мнения придерживался и профессор Я.В. Соколов, который утверждал, что «прибыль создает капитал как актив». Такой же смысл вложен в трактовку этого термина и в ряде других источников. Капитал – это стоимость, которая в результате эксплуатации наемной рабочей силы приносит прибавочную стоимость, «самовозрастает».