W010724 Дипломная работа Использование кредита и лизинга для обновления материально-технической базы организации: сравнительная характеристика

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 8

1.1 Источники финансирования процесса воспроизводства в сельском хозяйстве 10

1.2 Роль кредитования в сельском хозяйстве 15

1.3 Роль лизинга в воспроизводстве материально-технической базы сельского хозяйства 21

2  Характеристика хозяйственной и финансовой деятельности ЗАО «Большеуринское» 31

2.1 Общая характеристика предприятия 31

2.2 Характеристика хозяйственной деятельности 34

2.3 Оценка финансового состояния 40

3 Сравнительная характеристика использования кредита и лизинга для обновления материально-технической базы в ЗАО «Большеуринское» 48

3.1 Анализ обеспеченности предприятия основными производственными средствами 48

3.2 Сравнительный анализ вариантов финансирования  материально-технической базы 54

4 Безопасность жизнедеятельности 70

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 87

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 90

ПРИЛОЖЕНИЕ А БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА 2016 Г. 96

ПРИЛОЖЕНИЕ Б БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА 2017 Г. 97

ВВЕДЕНИЕ

Многие российские организации испытывают недоста¬ток собственных источников финансирования для покрытия потребностей в инвестициях. В связи с этим возникает проблема изыскания внешних источни¬ков либо в форме привлечения частных инвесторов, либо в форме банковского кредита или государственного финансирования.

Сельское хозяйство - одна из самых остро нуждающихся в кредитных ре¬сурсах областей народного хозяйства России. Природа сельскохозяйственного кредита, как известно, определяется ха¬рактером производственных отношений.

Финансы сельскохозяйственных организаций отличаются определенной спецификой и нуждаются в постоянном притоке заемного капитала. Из-за длительности производственного цикла, сезонности производства и связанного с этим характера формирования затрат и запасов в сельскохозяйственных организациях отсутствуют источники для непрерывного финансирования.

Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности организации, обеспечить более эффективное использование собственных средств, ускорить обновление основных фондов и пр. В связи с этим привлечение и использование заемных финансовых ресурсов является важнейшим аспектом финансовой деятельности организации, направленной на достижение высоких конечных результатов хозяйствования.

Сфера сельскохозяйственного кредитования находится в стадии становления в связи с несовершенством законодательного обеспечения, неразвитостью рынка кредитных продуктов, отсутствием ряда субъектов рыночной инфраструктуры.

Актуальность темы работы обуславливается необходимостью совершенствования кредитования как фактора обеспечения воспроизводства в сельском хозяйстве. В настоящее время потребность в кредитных ресурсах в сельском хозяйстве вызывает необходимость развития специализированной системы, отвечающей требованиям и условиям современной рыночной экономики.

Решение данной группы проблем будет способствовать расширению доступности сельскохозяйственных товаропроизводителей к кредитным ресурсам, а также обеспечению стабилизации и развитию отрасли.

Целью работы является изучение теоретических и методических положений развития кредитования как одного из важных факторов осуществления воспроизводства в сельском хозяйстве.

Достижение поставленной цели исследования обусловило необходимость решения следующих задач:

- изучить теоретические основы экономической сущности и содержания кредитования как фактора воспроизводства в сельском хозяйстве;

- определить условия осуществления воспроизводства в сельском хозяйстве;

- дать организационно-экономическую оценку предприятия;

- выявить основные направления кредитования в сельском хозяйстве;

- провести сравнительный анализ вариантов финансирования материально-технической базы предприятия.

Объектом исследования является сельскохозяйственное предприятие ЗАО «Большеуринское». Предметом исследования бухгалтерская отчетность за 2015-2017 года.

Материалом для работы явились нормативные акты, законодательные документы, научные публикации, статистические сборники и финансовая отчетность предприятия.

1 Необходимость использования заемных средств в хозяйственной практике

1.1 Источники финансирования процесса воспроизводства в сельском хозяйстве

Важнейшей задачей обеспечения продовольственной безопасности России является стабильное развитие отечественного производства сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия. В связи с этим производство качественной продукции сельского хозяйства является одной из ключевых задач отрасли, а расширенное воспроизводство - основой действенного функционирования аграрного сектора [7].

Воспроизводство в сельском хозяйстве включает ряд взаимосвязанных и последовательных этапов: производство, распределение, обмен и конечное потребление, следствием которых являются продукция и доход. На современном этапе сущность и задачи воспроизводства заключаются в формировании и сохранении структуры ресурсной базы сельского хозяйства, системы эффективных, конкурентоспособных товаропроизводителей разных форм собственности и хозяйствования; создании условий для устойчивого развития сельских территорий [13].

Процесс воспроизводства предполагает возобновление ресурсов в конце каждого цикла производства и реализации продукции, использованных при его осуществлении. Решение проблем развития расширенного воспроизводства имеет особое значение для функционирования агропродовольственного рынка.

На процесс воспроизводства оказывают влияние три группы факторов - природные, экономические и социальные, которые предопределяют его специфику и характер использования ресурсов, а также производственно- экономические отношения.

Стабилизация агропромышленного производства, его дальнейшее развитие предполагают необходимость соблюдения основополагающих условий воспроизводства, таких как: ценовая, налоговая, финансово-кредитная, инвестиционная и информационная политики.

На состояние производства в сельском хозяйстве оказывают влияние ряд проблем: недостаток собственных средств, диспаритет цен, существенная потребность в заемных средствах, высокая процентная ставка за кредит, сложный механизм получения кредита, существующий уровень налогообложения, несовершенство нормативно-правовой базы, отсутствие регулирования инвестиционного процесса и инвестиционные риски.

Первая группа включает производственные факторы, то есть основные ресурсы, используемые в сфере производства или создающие для него необходимые условия.

Вторая - экономические факторы, состоящие из внешних и внутренних условий. Внешние формируют государственную аграрную политику с использованием нормативно-правовых документов, таких как стратегия государственной продовольственной безопасности Российской Федерации до 2020 г., инструментами реализации которой являются государственная программа развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013-2020 гг., доктрина продовольственной безопасности. Другие нормативно-правовые документы определяют земельную, ценовую, налоговую, амортизационную и кредитную политику.

Внешние условия влияют на формирование внутренней политики предприятия, определяют его экономическое состояние.

Третья группа факторов - финансовая, охватывает поступление, распределение и использование собственных финансовых средств, бюджетных субсидий, которые формируют кредитоспособность и платежеспособность предприятия, влияют на формирование финансового капитала и позволяют вести инвестиционную деятельность сельскохозяйственным организациям [16].

В настоящее время воспроизводство в аграрном секторе является суженным, характеризующимся меньшим производством и, соответственно, меньшим потреблением сельскохозяйственных продуктов. Проблема воспроизводства в сельском хозяйстве приобрела государственный масштаб, что привело к необходимости пересмотра аграрной политики на макроуровне и проведении обстоятельного анализа влияния сложившихся условий на наличие и состояние факторов в сельском хозяйстве. Стабильно возрастающий спрос на сельскохозяйственную продукцию является объективной причиной расширенного воспроизводства в сельском хозяйстве.

Условием нормального функционирования процессов расширенного воспроизводства в экономике является наличие финансовых ресурсов. Отсутствие финансовой базы создает проблемы не только простого, но и расширенного воспроизводства.

Поиск источников финансирования является основой механизма расширенного воспроизводства, от их свойств во многом зависит структура механизма, особенности его функционирования и эффективность [22].

Источники средств являются базисом финансово-экономического механизма расширенного воспроизводства, от их свойств и характеристик во многом зависит структура механизма, особенности его функционирования и эффективность. Анализ источников финансирования развития АПК позволил классифицировать их по нескольким признакам. Прежде всего, по отношению к сельскохозяйственному предприятию можно выделить внутренние и внешние источники (рис. 1.1).

Внутренние источники - средства самой организации, они включают в себя: амортизацию и нераспределенную прибыль.

По экономической сущности амортизационные отчисления представляют собой средства на финансирование простого воспроизводства.

Нераспределенная прибыль представляет собой сумму чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации после осуществления всех обязательных платежей и уплаты налогов.

Рисунок 1.1 - Источники средств по отношению к сельскохозяйственной организации

В условиях нехватки собственных средств решающее значение в финансировании программ и проектов развития АПК приобретают внешние источники: государственные; негосударственные; государственно-частные.

Государственные предполагают финансирование за счет средств федерального и/или регионального бюджетов, негосударственные - за счет средств частных, коммерческих организаций или физических лиц, а смешанные подразумевают совместное использование государственных и негосударственных источников.

Особенностью финансирования АПК является то, что основную роль в нем играют государственные и государственно-частные источники. Государственные источники финансирования аграрной сферы можно разделить на две группы: 1) прямая финансовая поддержка, которая предусматривает непосредственное выделение денег предприятиям комплекса, и 2) косвенная поддержка, которая предполагает уменьшение затрат этих предприятий на уплату обязательных платежей в пользу государства.

Смешанные (государственно-частные и негосударственные) внешние источники финансирования включают: кредиты коммерческих банков, займы небанковских кредитных институтов, лизинг, товарные кредиты и прочие займы.

Наиболее важное место тут занимают кредиты коммерческих банков. Однако, поскольку, аграрная отрасль не слишком привлекательна для коммерческого кредитования по причине низкой рентабельности сельскохозяйственным организациям приходится прибегать к краткосрочным кредитам на пополнение оборотных средств, срок которых увязан с технологическим циклом предприятия и не превышает одного года.

Оборотный капитал сельскохозяйственных предприятий, как и в других отраслях сферы материального производства, размещается в производственных запасах, незавершенном производстве, расходах будущих периодов, готовой продукции и денежных средствах в расчетах. Структура запасов товарно-материальных ценностей и объектов банковского кредитования определяется отраслевой спецификой предприятия.

Таким образом, можно сделать следующие выводы о специфике и характере источников финансирования расширенного воспроизводства в АПК России:

1. Источники финансирования различаются многообразием форм и условий.

2. Особенность источников финансирования отражается на характере осуществляемых процессов расширенного воспроизводства.

3. Важную роль среди источников финансирования сельского хозяйства играют государственные и государственно-частные источники.

4. Доля внешних источников финансирования АПК значительно превосходит долю внутренних.

5. Широкое распространение получило кредитование и лизинг при непосредственном государственном софинансировании или компенсации части затрат на обслуживание привлеченных средств [22].

1.2 Роль кредитования в сельском хозяйстве

Кредитование является одним из экономических методов управления, поскольку при кредитовании происходит централизованное определение порядка удовлетворения общественных потребностей в заемных ресурсах. Займы активизируют и мобилизуют деятельность объектов управления по повышению эффективности их использования.

Под кредитом понимают экономические отношения, объединяющие субъектов кредита по поводу разновременного предоставления на платной и возвратной основе экономических благ. Кредит аккумулирует высвобождающийся капитал, обслуживает его поступление и обеспечивает воспроизводственный процесс. Кредит ускоряет процесс денежного обращения, участвует в регулировании рыночных отношений. Он служит важнейшим источником формирования оборотного капитала практически во всех отраслях экономики [4].

Объективная необходимость кредита как экономической категории связана с дифференциацией периодов оборачиваемости капитала в смежных отраслях хозяйства.

Необходимо отметить, что все средства в процессе кругооборота проходят три стадии: приобретения, производства и реализации. На первой стадии кругооборота сельскохозяйственные товаропроизводители расходуют денежные средства на покупку необходимых материальных ресурсов. Продолжительность пребывания оборотных средств на второй стадии определяется специфическими условиями производства. Так, для растениеводства характерна неравномерность нарастания затрат, т.е. их увеличение в первом полугодии и снижении во втором. Выход и реализация готовой продукции начинаются в третьем квартале. Вложение оборотных средств и их высвобождение в животноводстве осуществляются также неритмично.

В предприятиях аграрной сферы заемные средства направляются на создание сезонных запасов, что снижает риск приостановления процесса производства. Кредитные средства являются важным экономическим рычагом и источником формирования хозяйственных капиталов, ускоряют операции по приобретению материалов и являются рычагом ускорения реализации продукции [8].

Сезонность сельскохозяйственного производства определяет потребность сельского хозяйства в заемных средствах. В связи с длительностью производственного цикла наблюдается нехватка источников непрерывного финансирования [12].

Специфика сельскохозяйственного кредитования определяется характером производственных отношений. Механизм предоставления кредита в максимальной степени должен учитывать свойства кругооборота средств отрасли, исходя из качеств сельскохозяйственного производства:

- замедленная оборачиваемость средств на стадии производства в связи с продолжительным технологическим процессом;

- необходимость образования производственных запасов, что приводит к большим затратам;

- неритмичное нарастание затрат, завершаемое единовременной формой возврата средств от реализации продукции в конце производственного цикла;

- имеющаяся потребность в страховании, в результате возможного негативного воздействия погодных условий и стихийных бедствий;

- большой удельный вес внутреннего оборота - существенная часть средств воспроизводится непосредственно в сельском хозяйстве и не проходит товарной и денежной стадии кругооборота [10].

Кредитные ресурсы, предоставляемые сельскохозяйственным предприятиям, различаются в зависимости от срока погашения, заемщика, назначения кредита.

Специализированная система сельскохозяйственного кредита, связанная со спецификой отрасли, заключатся в следующем:

1. Длительность воспроизводственного цикла - одна из основных особенностей сельскохозяйственного кредита [20]. Предприятия сельского хозяйства по причине длительного процесса воспроизводства нуждаются в заемных средствах на срок, не менее полугода. Коммерческие банки отдают предпочтение в предоставлении кредитов предприятиям более прибыльных отраслей экономики, т.е. имеют дело с так называемыми «короткими» деньгами. Поэтому большинство сельскохозяйственных товаропроизводителей, по существу, остаются без кредитов.

2. Функционирование сельского хозяйства практически не возможно только за счет собственных средств, в связи со спецификой воспроизводственного процесса. Ему требуется поддержка государства. Зачастую роль государственного регулирования в области финансирования сельского хозяйства достаточно высока. В настоящее время в России объемы кредитования не позволяют обеспечить потребность отрасли в финансовых ресурсах [13].

3. Характерность кредитования предприятий аграрного сектора проявляется в формировании сети кредитных кооперативов, привлекательностью которых является более низкий процент по кредитам для членов кооперативов, по сравнению с коммерческими банками.

4. Колебания цен на сельскохозяйственную продукцию, а также сильная зависимость сельского хозяйства от природно-климатических факторов снижают гарантированность займов и повышают залог.

5. Особенности исторического и социального характера, влияющие на поведение сельскохозяйственных предприятий. Это определено тем, что только в конце 1990 -х гг. начал работать принцип возвратности. До этого времени задолженность сельскохозяйственных предприятий списывалась государством (рис. 1.2).

Рисунок 1.2 -  Факторы, влияющие на кредитование сельскохозяйственных предприятий

Представленные особенности определяют значение эффективного функционирования инфраструктуры кредитного рынка, обеспечивающей условия для непрерывного финансирования сельхозпроизводства [19].

Таким образом, сельскохозяйственное производство нуждается в привлечении кредитов с погашением их в те периоды года, когда выход продукции превысит затраты на производство. Привлечение кредитов имеет важное значение при создании сезонных запасов и затрат, и при восполнении временного недостатка собственных оборотных средств.

Экономическая эффективность сельскохозяйственного производства зависит от возможности использования краткосрочного банковского кредита.

Государство посредством различных инструментов и методов может влиять на эффективность деятельности предприятий, способствовать созданию развитой инфраструктуры сельского хозяйства, а также снижать степень рисков через страхования [14].

Доля предприятий, обслуживаемых системой сельскохозяйственного кредитования еще невелика. К банковским кредитам прибегают в основном крупные и состоятельные хозяйства. У значительной части хозяйствующих субъектов затруднен доступ к внешним источникам финансирования. В сложном положении находятся сельхозтоваропроизводители, работающие в худших природно-климатических условиях.

Даже в современных условиях для сельскохозяйственных предприятий серьезнейшей проблемой является поиск источников финансирования и инвесторов.

Кредитование сельского хозяйства выступает важнейшей специфической сферой, экономическая сущность которой состоит в обеспечении аккумуляции временно свободных денежных средств и их перераспределения в соответствии с потребностями сельскохозяйственных товаропроизводителей в формировании денежных фондов на различных стадиях и этапах производства, распределения, обмена и потребления продукции [4].

Различают краткосрочное кредитование сельскохозяйственных товаропроизводителей (на текущие цели) и долгосрочное (на инвестиционные цели), общая характеристика которых представлена в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Общая характеристика форм кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей [3]

Форма кредитования Краткосрочное кредитование Долгосрочное кредитование

Цели выдачи Текущие (для пополнения оборотного капитала и проведения сезонных работ) Инвестиционные (для реализации долгосрочных проектов)

Источник погашения Чистая прибыль от реализации произведенной продукции Доходы, получаемые в результате реализации инвестиционного проекта

Срок кредитования До двух лет До пяти и более лет

Обеспечение Залог сельскохозяйственной техники или оборудования, животных, зерна или урожая; гарантия; поручительство Залог качественных объектов кредитования

Заемщики Организации и индивидуальные предприниматели, осуществляющие производство, первичную и (или) последующую (промышленную) переработку сельскохозяйственной продукции и ее реализацию

Кредиты на текущие цели часто именуют «сезонными» деньгами, на них обычно приобретаются удобрения, семена, топливо, корма, горюче-смазочные материалы. Деньгами, полученными по краткосрочному кредитованию, можно расплатиться за приобретение инвентаря, оплату аренды земли, покупку животноводческого молодняка и техники.

Кредиты на инвестиционные цели - так называемые «длинные» деньги, их выдают на модернизацию и строительство новых объектов производства, внедрение новых технологий, модернизацию техники, закладку плантаций многолетних насаждений, создание социальной инфраструктуры села и реализацию проектов по замещению импорта. Долгосрочное кредитование используется для создания новых предприятий и производств сельскохозяйственного назначения.

Существенные отличия долгосрочного кредитования от краткосрочного заключаются в особом подходе к отбору объектов кредитования, который основывается на анализе инвестиционных качеств проекта, оценке кредитоспособности с учетом факторов, на нее влияющих, и качества обеспечения.

Обобщая вышеизложенное, обозначим специфические особенности кредитования сельского хозяйства:

- сезонный характер сельскохозяйственного производства, его зависимость от природно-климатических условий;

- предоставление денежных средств как юридическим лицам, различным по организационно-правовой форме, размеру и специализации, так и физическим лицам - производителям сельскохозяйственной продукции;

- кредитование может осуществляться в краткосрочной или долгосрочной форме (на цели финансирования как текущей, так и инвестиционной деятельности);

- в качестве кредитора могут выступать как специализированные и универсальные банки, так и другие кредитно-финансовые институты;

- отсутствие у заемщиков ликвидного обеспечения кредитов;

- недостаточная правовая и нормативная база кредитования сельского хозяйства;

- кредитование сельского хозяйства осуществляется на льготных по сравнению с другими отраслями экономики условиях, что требует строгого учета расходуемых с этой целью бюджетных и внебюджетных ресурсов и оценки эффективности их использования.

С учетом специфических особенностей сельскохозяйственного производства система кредитования сельского хозяйства должна предлагать кредиты различных форм на базе обеспечения взаимных интересов сторон, роста эффективности производства сельского хозяйства и новых методических подходов к данной отрасли со стороны финансово-кредитных институтов.

1.3 Роль лизинга в воспроизводстве материально-технической базы сельского хозяйства

Последние почти четверть века сельское хозяйство России в целом и отдельных регионов в частности функционирует в непростых условиях.

Одна из важнейших задач развития отрасли АПК на сегодняшний день - модернизация материально-технической базы предприятий, без которой невозможно развитие АПК ускоренными темпами. Состояние сельхозтехники и оборудования находится в удручающем состоянии, предприятия отрасли не укомплектованы необходимым количеством имущества, основные фонды сильно изношены как физически, так и морально, последствия данной действительности:

- несоблюдение сроков сельскохозяйственных работ, снижение и потеря урожая;

- высокая доля ручного труда;

- динамика сокращения пригодного оборудования;

- высокие затраты на обслуживание устаревшего имущества;

- высокий рост расходов на ГСМ;

- удорожание себестоимости продукции;

- низкая рентабельность отрасли;

- низкие поступления налогов и сборов в бюджет;

- неконкурентоспособность с импортными сельскохозяйственными товаропроизводителями;

- экологический ущерб.

Уровень обеспеченности сельскохозяйственной техникой в России гораздо ниже, чем в ведущих западных странах. Вопрос о восстановлении и обновлении машинно-тракторного парка сельскохозяйственной техники стоит очень остро. Приобретение техники за счет собственных средств в настоящее время не представляется возможным в силу множества причин: отсутствие зачастую амортизационного фонда у предприятия на момент полного износа оборудования, при участии свободных денежных средств участвуют в производстве; сезонность; длительный цикл производства; диспаритет цен на промышленную и сельскохозяйственную продукцию.

Дефицит собственных финансовых ресурсов заставляет в большинстве случаев для финансирования капиталовложений использовать заемные средства.

Альтернативным способом финансового обслуживания инвестиционного процесса является лизинг, с помощью которого предприятие может оперативно решать производственные задачи, не покупая, а временно используя дорогостоящее оборудование. Стремительное развитие лизинга привело к тому, что он становится наиболее выгодной формой инвестирования средств в технику и оборудование. Простота и общедоступность лизинга, по сравнению с кредитом, - основные преимущества этого финансового инструмента.

Лизинг - это финансовая услуга, являющая собой аренду оборудования, транспорта или недвижимости с возможностью дальнейшего выкупа. Это своеобразная форма кредитования, позволяющая организациям обновлять основные фонды, а физическим лицам - приобретать дорогостоящие товары.

Субъектами лизинговой операции являются:

1) лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, получающее возможность использования какого-либо имущества на условиях договора лизинга;

2) лизингодатель - кредитная организация, юридическое лицо, а также физические лица, предоставляющие услугу лизинга. Лизингодатели подразделяются на следующие группы:

- лизинговые компании, созданные крупными банками для представления интересов в этой сфере бизнеса;

- лизинговые компании, преследующие цель обеспечивать имуществом отдельные отрасли или производства, данные лизинговые компании обеспечивают предметами лизинга определенные производства (ОАО «Росагролизинг» - сельскохозяйственная техника и оборудование, ООО «Медлизинг» - медицинское оборудование и т.п.);

- лизинговые компании, образовавшиеся после объединения ФПГ, корпораций, предприятий;

- лизинговые компании, созданные при участии государственных или муниципальных органов управления;

- лизинговые компании с иностранным капиталом и пришедшие из-за границы;

- лизинговые компании, созданные поставщиками лизингового имущества для увеличения рынка сбыта производимой продукции;

- независимые, коммерческие лизинговые компании.

Лизинг не является «банковской операцией» в точном смысле этого слова. Он относится, к так называемой, «близкой к банковской» форме финансирования, которая может осуществляться и торгово-промышленными предприятиями, но в первую очередь этим занимаются специализированные лизинговые компании, учреждаемые различными физическими или юридическими лицами (банками, страховыми обществами, промышленными предприятиями, общественными организациями, частными лицами), хотя банки играют в лизинге чрезвычайно важную и заметную роль. Участие банков может быть прямым (если они непосредственно сдают в лизинг машины и оборудование) и косвенным (если предоставляют ссуды лизинговым компаниям). Ни одна сколько-нибудь крупная лизинговая операция не обходится без участия банков;

3) страховщик, осуществляющий страхование сделки и (или) передаваемого имущества;

4) поставщик или продавец лизингового имущества - физическое или юридическое лицо, заключившее договор купли-продажи с лизингодателем, в соответствии с которым он должен предоставить предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в определенный договором срок, на определенных условиях, а также за определенную плату. Продавец в некоторых случаях может выступать и лизингополучателем [25].

Лизингополучатель и лизингодатель являются обязательными участниками лизингового соглашения и представляют основные стороны договора.