W010588 Дипломная работа Управление проектом и методы оценки рисков

Оглавление

Введение 3

Глава 1. Теоретико – методологические аспекты управления проектами 6

1.1 Интеграция систем управления проектами: сущность, характеристика и условия реализации в инновационной экономике 6

1.2 Развитие проектного управления, стандартов и систем управления проектами в современных условиях 19

Глава 2. Модели  и методы оценки рисков 49

2.1. Модели оценки рисков при различных схемах финансирования проектов 49

2.2. Методы оценки рисков 66

2.3. Управления рисками инвестиционного проекта 78

Выводы по второй главе 89

Глава 3. Оценка финансово-экономической эффективности инвестиционного проекта в условиях риска 90

3.1. Организационно-экономическая характеристика проекта 90

3.2. Оценка реализации риска проекта 101

3.3. Планирование, учет и контроль, как инструменты управления рисками 104

3.4. Разработка методов воздействия на уровень риска проекта 112

Выводы по третей главе 121

Заключение 123

Список использованной литературы 127

Приложения 140

Введение

Актуальность темы исследования. Проектно-ориентированный подход к управлению в настоящее время приобретает всё большую актуальность. Проект как комплекс действий, приносящих уникальный результат, становится неотъемлемой частью стратегии организации, ориентированной на высокорезультативное функционирование.

В  современном мире имеется большой опыт фундаментальных аспектов управления проектами. В экономическом аспекте работы существуют эффективные процессы управления и взаимоотношений среди субъектов проектного управления. Со стороны технологического процесса работа направлена на установление конкретных факторов, способных влиять на развитие и создание автоматизированных систем управления проектами. Мнржество работ сделаны о вопоросах интегрированных систем управления, их эффективности, но такой вопрос учитывается с технической стороны также и как результат. Вопреки огромному объему информации становится явно, что процесс слияния систем управления недостаточно изучен, в особенности со стороны бизнеса. Экономические аспекты слияния нуждаются в исследовании в контексте оценивания эффективности, а также со стороны совершенствования адаптивности бизнеса постоянно меняющейся окружающей среде.

Неустойчивость в сфере финансов увеличила неопределенность и риски при осуществлении реальных инвестиционных проектов. Также, большое количество руководителей фирм и компаний уделяют мало необходимого вни¬мания проблеме управления инвестиционными рисками. На большинстве влиятельных российских организациях не имеются необходимые подразделения, которые за¬нимаются такими проблемами.

Вопреки внутренним и внешним факторам, тормозящим рост реаль¬ных инвестиций, важность разви¬тия инвистиций и иноваций многократно выделялась руководством государства. Всвязи с этим роль оценивания и минимизации риска реальных инвестиций все больше возрастает. Акту-альность и необходимость решения данных определили выбор темы диссер-тационной работы.

Степень разработанности проблемы. Источник оценивания рисков инвистирования были раскрыты в научных работах российских и иностранных авторов. Из зарубежных ученых, повергнувших анализы инвестиции в условиях неопределенности и рисков, выделяют Александера Г., Бирмана Г., Ван Хорна Дж. К., Канемана Д., Маккарти М. И., Марковица Г., Массе П., Найта Ф. Х., Тверски А., Холмса Э., Фишберна П., Флинна Т. П., Шарпа У., Шмидта С. и др. Из отечественных ученых можно выделить Балдина К. В., Бланка И. А., Быкову Н. И., Воробьева С. Н., Воронова К. И., Галкина Г., Гранатурова В. М., Дуброва A. M., Кокина А. С., Корнилова Д. А., Кошечкина С. А., Мель¬никова А. В., Недосекина А. О., Плеханову А. Ф., Ступакова B. C., Токаренко Г. С., Царева В. В., Шапкина А. С., Шоломицкого А. Г., Юрлова Ф. Ф. и др.

Цель магистерской диссертации -провести исследование теоретических и практических аспектов  управления проектом и оценки рисков.

Достижение данной цели предполагает решение следующих задач.

Задачами исследования являются:

- исследование теоретико – методологические аспекты управления проектами;

- исследование моделей  и методов оценки рисков проектов;

- провести оценку финансово-экономической эффективности инвестиционного проекта в условиях риска.

Объект исследования – управление проектами.

Предметом исследования – процессы управления проектами, основанными на оценке и минимизации инвестиционного риска.

Теоретической, методологической и информационной базой иссле-дования стали работы российских и иностранных авторов в области оценивания эффективности инвестиций и управления рисками. Также сюда вошли аналитические пособия, статьи, монографии, данные Федеральной службы государственной статистики РФ, Методические рекомендации по оценке эф¬фективности инвестиционных проектов.

Научная новизна и положения, выносимые на защиту:

- уточнены понятия «проект», «управление проектами», «интеграция систем управления проектами» с учетом современных условий функционирования компаний;

- выявлены особенности интеграции системы управления проектами в компаниях на основе анализа современного состояния и тенденций развития систем управления проектами;

- разработан метод оценивания инвестиционных рисков, применяющий расчет показателей эластичности чистой текущей цены и ос¬татка финансовых средств проекта инвестиций;

- разработана каскадная модель управления риском реального инве¬стиционного проекта, которая включает в себя определение цели, получение и сбор информации, идентификацию, количественный и качественный анализ.

Практическая значимость исследования. Полученные в диссертации результаты могут использоваться в практике управления рисками инвестиционных проектов на предприятиях различных сфер деятельности.

Глава 1. Теоретико – методологические аспекты управления проектами

1.1 Интеграция систем управления проектами: сущность, характеристика и условия реализации в инновационной экономике

Рассмотри интеграцию систем управления проектами: сущность, характеристика и условия реализации в инновационной экономике.

В настоящее время управление проектами, рассматривемое как методология плодотворной деятельности, признано во всех развитых государствах и предприятиях, которые активно ведут свою инвестиционную работу. Внешних факторы и нестабильность экономик мира влияют и способствуют динамичному развитию управления проектами. Главное преимущество и успех управления проектами – это решение центральных задач: плодотворное применение денежных ресурсов, управление качеством и временем осуществления. Данные задачи в совокупности с моделью управления проектами лучше подходят для ведения инвестиционной и инновационной деятельности. Смысл руководства проектами основывается на эффективном соотношении траты денежных средств, человеческих ресурсов и времени с целью качественной реализации и осуществления проекта.

Современные развивающиеся предприятия непрерывно стоят перед выбором: внедрение готовых технологий руководства проектами или их самостоятельная разработка. Невозможно учесть все аспекты, и каждая система может осуществлять свою деятельность и справляться с задачами, но потоянно развиваясь, организации необходимо отслеживать качество и актуальность системы руководства проектами. Все задачи по внедрению или развитию системы нуждаются в материальных и человеческих ресурсах. Вопреки тому, что предприятие работает, осуществляются проекты, возникает необходимость интеграции новейших систем, подсистем или другой плодостворной системы управления. Если учитывать это обстоятельство, требуется выявить основу проекта в контексте настоящих условий экономики.

В стандартных определениях проект (от лат.projectus — брошенный вперед, выступающий, выдающийся вперёд, торчащий) — это: уникальная (в отличие от операций) деятельность, имеющая начало и конец во времени, направленная на достижение заранее определённого результата/цели, создание определённого, уникального продукта или услуги, при заданных ограничениях по ресурсам и срокам, а также требованиям к качеству и допустимому уровню риска.

По стандартам института проектного менеджмента США проект представляет собой временную организацию, предназначенную для разработки уникальных услуг, продуктов или результатов [32]. Отсюда описывается следующее:

− Временность проекта. Это понятие значит, что каждый проект имеет определенное начало и определенный конец. Окончание проекта происходит лишь при полностью достигнутом результате, и здесь не имеет значение, каков результат: положительный с осуществление установленных целе при планировании или негативный, не достигший планируемых целей. Однако, характеристика «временное предприятие» не означает краткосрочность, а также понятие «временное» не следует относить к создаваемым в ходе проекта продуктам, услугам или результатам.

− Результаты, продукты или услыги уникальны. В этом стандарте полностью описывается ситуация, когда результатом проекта предписана оригинальность. Обычно так и происходит. В уникальности заключается сама идея проекта. Таким образом, в завершении появляется уникальная услуга или продукт.

− Последовательная разработка. Это свойство проекта стоит равно с временностью и уникальностью. Последовательная разработка – это развитие по этапам и осуществление по шагам.

Проект, как система реализации, имеет место быть столько времени, сколько он необходим для появления окончательного результата. Но нонцепция проекта не должна противоречить концепции компании или организации, а должна быть совместима с ней. Также, проект нередко становится главной формой реализации предприятия.

Имеется немалое колчиество других определений понятия «проект», любое из них может существовать в зависимости от определенной задачи, которая стоит перед специалистом. Исследователи по разному подходят к таким вопросам, рассмтаривая их с разных сторон и отображая различные аспекты процессов и отношений экономики. Это дает подтверждение многогранности и уникальности самого определения. С одной стороны, проект – это  уникальная деятельность, а с другой – это деятельность, которая циклична и строго ограничена в ресурсах, а также направлена на получение результата в конкретный временной период. Сначала может показаться, что слишком большое количество условий  существует для создания оригинальности, но само определение «уникальный» создается или происходит с помощью следования этим условиям.

Производя анализ понятия «проект» различных международных ассоциаций и стандартов, можно выделить некоторые условия и особенности, которые этому понятию присущи:

Уникальность. Здесь различаются оригинальные условия осуществления проекта, или сам уникальный результат/проект.

Кратковременность. Проект — это  деятельность, осуществляемая в определенных временных рамках. Сроки проекта определены планом.

Ограниченность. Эта особенность исходит из определенного заранее плана. Таким образом, по факту привлекаются и используются ресурсы, по количеству определяемые планом.

Взаимосвязанность. Данная особенность связанна с предыдущими тремя особенностями. Сущность проекта определяется взаимосвязью и совокупностью всех трех предстваленных особенностей.

Проект – это уникальный процесс, который состоит из набора взаимосвязанных и контролируемых трудов с датами начала и конца. Он предпринят для того, чтобы достичь желаемой цели (objective), соответственно определенным требованиям, сюда входит и ограничение по затратам, времени и ресурсам [3].

По определению Германского стандарта управления, проектами DIN 69901, «проект – это предприятие (намерение), которое в значительной степени характеризуется неповторимостью условий в их совокупности, например:

задание цели;

временные, финансовые, людские и другие ограничения;

 разграничения от других намерений;

специфическая для проекта организация его осуществления» [4].

Рассматривая системный подход, проект можно рассматривать как процесс перехода из начального состояния в конечное, это и является результатом, учитывая условия и особенности проекта (рисунки 1.1 и 1.2) [5].

Рисунок 1 – Основные элементы проекта

Примечание – рисунок составлен автором на основании источника [5]

Рисунок 2 – Проект как процесс функционирования системы

Примечание – составлено автором на основании источника [5]

Совсем недавно в экономике периода СССР определение «проект» значило оформленный план-документ какого-либо сооружения или конструкции. Следует отметить, что для обозначения этого понятия на Западе используется термин «design» (в переводе с англ. дизайн или макет). Главное отличие дизайна от проекта – это экономическое обоснование рентабельности осуществления или функционирования проекта [6].

В случае с понятием дизайна в качестве результатов осуществления документа/плана выступают некоторые физические объекты (сооружения, здания, конструкции, производственные комплексы и т.д.). Таким образом, можно конкретизировать определение проекта: проект – это запланированная деятельность или усовершенствование физических объектов, технологических процессов, которое зафиксировано техническими и организационными документами, определяющими финансовые, трудовые и другие ресурсы, а также управленческие решения и мероприятия по их реализации.

Можно увидеть,  что это понятие проекта полностью конкретизировано и принимает к сведению технические особенности осуществления проекта. Современная ситуация в бизнес сфере показывает, насколько разнообразным может быть проект. Во-первых, бизнес имеет стремление быть динамичным и гибким, во-вторых, каждой деятельности подходят с точки зрения «проектовидения». Большинство предприятий, учитывая особенности проекта, интегрируют проектное руководство в функциональную работу своеей организациия. То есть, с точки зрения бизнеса, к проекту можно отнести любую деятельность, которая имеет цель и окончание. К этому аспекту также относится определение понятий услуга/продукт. Но в проект включена значимуая деятельность в совершенствовании и\или изменении микро/макро среды компании.

Определение «проект» объединяет в себе различные виды работ, которые характеризуются рядом признаков, самыми общими из них являются данные признаки:

- направленность на достижение конкретных целей, определенных результатов;

- координированное исполнение большого количества взаимосвязанных действий;

- определенное ограничение протяженности во времени с конкретным началом и окончанием.

Проекты реализуются в разнообразных жизненных сферах и среди них отсутствует какая-либо схожесть. Большое количество авторов, в частности Куправа, в своих трудах, дают такое определение для понятия «проект»: неповторяющееся мероприятие (действие, процесс) с целью создания новой уникальной услуги или продукта конкретного качества, которое имеет временные и финансовые рамки и характеризуется неповторимостью условий реализации [7].

Анализируя различные определения термина «проект», можно столкнуться с еще одной особенностью, которая заключается в том, что один и тот же проектный план нет возможности осуществить второй раз или применить его как основу для дальнейших проектов. Главной причиной для этого послужила невозможность повторения совокупности условий, с помощью которых осуществляется проект. Неповторимость условий – это основание неповторимости проекта. Вопреки общей схожести некоторых проектов (по отношению к проектным предприятиям) имеется определенное количество внутренних отличий: например, проект осуществлен с учетом новых технологических возможностей или другим проект-менеджером и командой проекта. Таким образом, к сущности проекта относятся такие особенности: оригинальность (уникальность), отсутствие повторений, определенные рамки, в том числе и временные. И соновное: проектом является взаимосвязанность перечисленных особенностей. Основа проекта определяется особенностями этой деятельности. Проект – это не результат, не продукт, но он может относится к объекту человеческой деятельности, направленной на достижение определенного результата. В связи с этим мы приходим к следующему выводу. Проектом является полностью спланированная деятельность, включающая в себе все риски, которые могут возникнуть, имеющие прямое влияние на конечный результат. Таким образом, результат проекта, и именно положительный результат, является первостепенной задачей реализации любого проекта. В данном случае, мы не учли ограниченность, так как данная особенность проекта относится к условности или формальности. По существу, ресурсы имеют такие характерные черты как ограниченность, взаимозаменяемость, непостоянство и т.д. То есть в краткосрочном периоде данные характерные черты ресурсов управляемы, в связи с чем, и возникает актуальность проектной деятельности.

Мы сепаративно подходим к ресурсам для реализации конкретных задач и получения конкретного результата. В связи с этим, внимание к ресурсному управлению в проекте можно отнести к процессному на уровне микро-контроля, то есть постоянного контроля и мониторинга ресурсов.

Расходование ресурсов повышает фактическую стоимость проекта, что приводит к большому риску оборачиваемости инвестиций. Особенность ресурсов заключается в том, что чем эффективнее используются ресурсы, тем эффективнее становится реализация проекта в целом. В наше современное время в понятие эффективность проекта входит множество факторов. Это и использование недорогих, но качественных ресурсов, команда проекта, время, экология, социальная составляющая, методы и инструменты контроля и т.д. Проект должен быть качественным, но не затратным. После подведения итога анализирования сущности проекта, можно дать собственное определение: проект – это неповторимая и уникальная человеческая деятельность, осуществляемая в разнообразных жизненных сферах, она направлена на получение конечного результата в определенном периоде времени. В этом случае используется результат (позитивный или негативный), так как в условиях настоящего времени имеется возможность планирования, анализа и эффективного управления деятельностью, что должно приводить к конкретным результатам.

Если рассматривать термин «управление», то можно его определить как информационное целенаправленное действие одной системы на другую. Управление как социальный феномен известен с древних времен и является предметом изучения целого ряда наук, в том числе менеджмента, социологии, политологии, философии, кибернетики, психологии, экономики [8].

В экономической науке к объекту управления относятся отношения. Процесс управления определяет конкретную структуру подчинения среди субъектов хозяйственной деятельности. Итак, осознание значительности управления можно отнести больше к устройству конкретных структур и схем среди субъектов экономической науки, а также оно относится к виду деятельности человека, которая направлена на структурирование процессов среди субъектов хозяйственной деятельности.

Каждая деятельность индивида может управляться внутренними факторами (опыт, мотивы и т.д.) и внешними (законы, правила и т.д.). Как описывалось до этого, термин «управление» существует во всех сферах деятельности человека. Проект представляет собой человеческую деятельность и объект. Для осуществления деятельности с целью получения окончательного результата требуетсяо руководить, организовывать и контролировать проект.

Управление проектами или проект менеджмент — это синтетическая дисциплина, объединяющая как специальные, так и над профессиональные знания. В специальных знаниях отражены особенности той области деятельности, к которой отнесены проекты (инновационные, строительные, образовательные, исследовательские, экологические, реорганизационные и т.д.).

Но по настоящему независимой дисциплиной управление проектами стало с помощью знаниий, полученных в результате исследования общих закономерностей, которые присущи проектам в каждой области деятельности, с помощью методов и средств, успешно применяемых для разных проектов.

Проектное управление – это профессиональная работа по управлению ресурсами (денежными, человеческими) с помощью использования методов, средств руководства для того, чтобы успешно достичь поставленные цели в результате осуществления комплекса взаимосвязанных мероприятий при конкретных требованиях к финансам, срокуу и характеристикам ожидаемых результатов проектов. На практике руководство проектом происходит как непрерывное балансирование среди задач проекта, затратами, отведенным временем, качеством и производительностью [9].

В нашем исследовании в центре внимания находится не сам проект, а эффективное управление проектом. Вследствие того, чтов  руководство входят разнообразные процессы, к любому такому процессу отведено особенное внимание. Руководство проектом как форма управления может параллельно возникать при инициировании самого проекта. Таким образом, проект не может реализовываться без проектного руководства и наоборот: объект руководства проектами – сам проект. В вопросах руководства проектами его сущности можно обратиться к ведущим предприятиям, которые создают стандарты в области управления проектами. Сами организации будут рассмотрены в следующем пункте данной главы.

Немалое количесвто ученых идентично подходят к определению термина «управление проектами». руководство проектами – это концепция управления, метод или совокупность процессов по руководству и т.д. Главная особенность определений – это взаимосвязь между объектами управления, но применяемые инструменты в руководстве проектами более свободны по совему характеру. Таким образом, инструменты не различны от простого функционального управления, но различаюся подходы и увязка с общей концепцией менеджмента проектами.

Прилично узкое трактование области использования проектного руководства не давала применить его к иным сферам и областям менеджмента. Но настоящие глобальные тенденции говорят, что существует возможность их применения во всех сферах работы, используя совокупную модель руководства проектами или определенные инструменты.

Крайне необходимо учитывание и разработка методологии менеджмента проектами. Наиболее острая необходимость возникает при осуществлении больших проектов и в проектно-ориентированных компаниях.

По справочнику Института управления проектами (PMI) «Guide to the Project Management Body of Knowledge», руководство проектами владеет пятью различными процессами.

1.Инициация (initiating) – этот процесс предоставляет возможность интересующимся личностям оказать собственную поддержку проекту и его руководителю, подчеркнув важность проекта.

2.Планирование (planning) – заранее запланированное неоднократно окупается в процессе реализации проекта.

3.Выполнение (executing) проекта – осуществление деятельности по реализации проекта.

4.Контроль (controlling) проекта – анализ состояний проекта, сравнивание его с запланированным, предоставление отчетов.

5.Завершение (closing) проекта – административное завершение проекта (происходит подписывание актов произведенных работ и других документов) [10].

Профессор Мазур И. И. дал свое понятие (более обширное, но не единственное) сущности менеджмента проектами, которое отличается от предложенного Институтом управления проектами (США) совокупностью действий.

Руководство проектами — методология (также его называют искусством) предприятия, планирования, управления, координирования трудовых, денежных и материально-технических ресурсов на протяжении всего проекта, которая анправлена на плодотворное достижение его целей с помощью использования настоящих методов, технологии и техники руководства с целью получения конкретных результатов в проекте по объему и составу деятельности, времени, цены, качеству и удовлетворению участвующих в проекте [11].

В наиболее сокращенном варианте подходов авторов и Института управления проектами можно определить, что менеджмент проектами – это комплект инструментов и методов, позволяющий плодостворно управлять, планировать, контролировать и проводить анализ осуществления проектов.

Поводя итог вышесказанному, когда говорится о руководстве проектами, обсуждается конкретно методология, концепция самого руководства. Менеджмент проектами может одновременно осуществляться с процессным руководством организации или интегрироваться в процессный менеджмент. Сам процесс рукоуводства проектами настраивается, смотря на возможности и уровень зрелости организации. Настройка проектного менеджмента выполняется с помощью координации форм руководства, структурирования и методологии. Данные подлежат самостоятельной разработке и не нуждаются в какой-то отчетности в государственный орган надзора. Иначе, все операции отражены в процессном менеджменте и через него любой государственный орган получает полную информацию об осуществляемом проекте.

Гибкость проектного менеджмента увеличивает способность к конкуренции предприятия. Этот фактор подвержен регулированию самим управленцем организации или проекта. Вопреки тому, что к данной деятельности каждое предприятие может подойти самостоятельно, существуют международные и национальные стандарты в области проектного управления. Стандарты в области управления проектами созданы для повышения эффективности деятельности проектных менеджеров и являются общей методологической базой. Анализ стандартов будет более подробно рассматриваться в параграфе 1.2 данной диссертационной работы.

В общем, при осуществлении анализа сущности термина «проект» и проектного менеджмента можно сделать такой вывод. Проект имеет особенности, отличающие его совокупности от остальных видов деятельности. Менеджмент проектом как деятельностью берет во внимание существующие особенности и дает весь требующийся арсенал методологии, которая управляет комплексом особенностей проекта. Поэтому менеджмент проектами обладает данными особенностями и применяетт их для осуществления своей функции. То есть, можно сделать вывод, что основа руководства проектами заключается в управлении уникальной человеческой деятельносью по инициированию, осуществлению, контролю и завершению проекта. Но человеческая деятельность может быть неплодотворной: вопреки тому, что проект осуществляется в  конктретный срок и при заранее заданных параметрах, работа сама по себе может быть неплодотворной и выражать это не на самом проекте, а на индивиде. В связи с этим, сущность руководства проекта определяется так: менеджмент проектами — это эффективное управление человеческой деятельности, которое направлено на осуществление проекта, с учетом применения требующейся методологии.

Менеджмент как функция входит в систему. В научной трудах имеется огромное разнообразие определений термина «система», но маленькое количество определений «системы руководства проектами», и тем более «интеграции систем руководства проектами», поэтому мы решили дать определение системы управления проектами, основываясь на определении каждого понятия по отдельности:

Системой называется целое, в которое входит две или более части, удовлетворяющее данным условиям:

1)Целое владеет одной или более функций, или определяющим свойством.

2)Кокретные части или элементы системы имеют воздействие на свойства и поведениесистемы как целого.

3) Выделяют следующую совокупность частей системы, являющейся достаточной для реализации системы своих функций, каждая из таких частей необходима, но она недостаточной для реализации целого.

4) Способ, которым каждая важная часть системы воздействует на ее поведение или свойства, зависит, как минимум, от одной иной важной части системы.

5) Действие некоторого комплекса важных элементов системы как целого (подсистемы) зависит, как минимум, от одного иного подобного комплекса [12].

Из термина «система» вытекает, что система управления проектом с учетом деятельности предприятия — это совокупность методических, регламентационных, информационных, технических элементов, формирующих подсистемы, которые составляют единое целое, направленное на достижение стратегических целей, которые направлены на выполнение конкретных задачи в структуре общей миссии компании, непосредственно взаимодействующих между собой и своим окружением на основе методов и инструментов проектного руководства.

При развитии системы управления проектами необходимо помнить, что система делитсяна две основные материальные составляющие (рисунок 1.3): стандарт менеджмента проектами; программно-технический комплекс поддержки.

Любая из данных составляющих нуждается в отдельногм внимании при разрабатывании и развитии системы управления проектами. В частности, необходимо понимать, что система руководства проектами развивается и интегрируется на предприятии соответственно уровню адаптированности и зрелости предприятия к внутренним изменениям.

Если рассмтаривать сущность систем руководства проектами в системе менеджмента предприятием, мы говорим, что отдельно элементы системы менеджмента проектами не имеют возможности плодотворно функционировать. Этот аспект уменьшает ее привлекательность для участников проектной деятельности. С этой целью мы обращаем свое внимание на интеграционные процессы.