W010488 Дипломная работа Управление имуществом корпорации

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….....4

Глава 1. Теоретические основы управления имуществом корпорации….8

1.1. Экономическая сущность и классификация имущества коммерческих предприятий…………………………………………………………………….....8

1.2. Понятие, значение и задачи анализа состояния имущества корпорации……………………………………………………………………….10

1.3. Источники информации и методы анализа состояния имущества корпорации…………………………………………………………………….…24

Глава 2. Анализ системы управления имуществом корпорации ПАО «Магнит»………………………………………………………………………...27

2.1. Организационная характеристика корпорации ПАО «Магнит»…………27

2.2. Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности корпорации ПАО «Магнит»…………………………………………………………………..36

2.3. Анализ имущества предприятия и эффективности управления………....45

Глава 3. Рекомендации по совершенствованию управления

Имуществом корпорации……………………………………………………...64

3.1. Основные направления совершенствования управления имуществом корпорации……………………………………………………………………….64

3.2. Оценка экономической эффективности предложенных управленческих решений…………………………………………………………………………..70

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………...77

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………….85

ПРИЛОЖЕНИЕ 1  ………………………………………………………...…...88

ПРИЛОЖЕНИЕ 2………………………………………………………...…...100

ВВЕДЕНИЕ

На сегодняшний день главная цель коммерческой деятельности любого  предприятия - это получение прибыли через удовлетворение покупательского спроса при высокой культуре обслуживания, которое требует гибкого реагирования на изменения, происходящие на рынке. Эффективная коммерческая деятельность обеспечивает устойчивое финансовое состояние предприятия, его конкурентоспособность. А для того чтобы эта деятельность была эффективной, предприятия (корпорации)  должны уметь выявлять все недостатки организационного, а так же технологического процесса и устранять их.

Предприятия не могут вечно полагаться на существующее состояние этого процесса, он должен периодически совершенствоваться.

Главная же цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособ¬ность и рентабельность, а также оптимальную структуру имущества и источников его формирования.

Имуществом предприятия считаются материальные и нематериальные активы (средства), используемые предприятием в производственной деятельности. Оно первоначально создается за счет имущества, переданного ему учредителями в виде вкладов (взносов, паев). Имущество предприятия увеличивается в процессе производственной и хозяйственной деятельности и может являться объектом сделок, отчуждаться, закладываться и т.п.

Между статьями актива и пассива баланса (имуществом и источником его формирования) су¬ществует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является соб-ственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исклю¬чаются случаи формирования долгосрочных активов и за счет краткосрочных кредитов банка.

Оборотные активы образуются как за счет соб¬ственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были наполовину сформирова¬ны за счет собственного, а наполовину - за счет заемного капи¬тала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотных средств) принято делить на две части:

• переменную, которая создана за счет краткосрочных обя¬зательств предприятия;

• постоянный минимум текущих активов (запасов и зат¬рат), который образуется за счет собственного капитала.

Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части теку¬щих активов, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.

Тема диплома: «Управление имуществом корпорации» является одной из главных составляющих общего финансового анализа предприятия. Эта часть одна из самым значимых в управлении любым предприятием, в том числе и в больших корпорациях.  В текущих условиях проблематика организации деятельности финансовых служб на предприятиях всех форм собственности в России, а особенности крупных корпораций. Возрастает во много раз. Введение экономических санкций, проблема с изысканием дополнительного заемного капитала, трудности с импортом товаров и поддержанием эффективной сбытовой политики создает компаниям дополнительные проблемы, которые в свою очередь требуют организации эффективной системы управления имуществом корпораций. Именно по этому, данная тема актуальна и значима на сегодняшний день.

Цель исследования - анализ системы управления имуществом корпорации и поиск направлений совершенствования.

Задачи, стоящие перед дипломным проектом:

• изучить экономическую сущность имущества и его классификацию;

• рассмотреть корпоративное имущество как объект управления;

• изучить организационную характеристику корпорации;

• провести анализ показателей финансовой деятельности корпорации;

• провести анализ имущества предприятия по данным финансовой отчетности корпорации;

• разработать основные направления совершенствования управления имуществом корпорации;

• произвести оценку эффективности разработанных управленческих решений корпорации.

Ожидаемые основные результаты исследования.

Сформировать экономическое обоснование предложений по повышению эффективности использования имущества ПАО «Магнит».

При написании дипломной работы будут использованы методы системного анализа, экономико-математические методы (имитационное и регрессионное моделирование), экономико-статистических методы анализа данных.

Структура дипломной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.

Первая глава носит теоретический характер. В ней рассматриваются теоретические основы управления имуществом, раскрывается экономическая сущность, понятия, значения и источники информации для проведения анализа состояния имущества предприятия.

Вторая глава - аналитическая. В ней на примере предприятия проводится анализ системы управления имуществом. В рамках анализа, раскрывается организационная структура, анализируются показатели финансово-хозяйственной деятельности.

Третья глава диплома - проектная. В ней на основе проведенного анализа, предлагаются основные направления совершенствования управления имуществом и рассчитывается оценка экономической эффективности предложенных управленческих решений.

В заключение работы приводятся выводы, основанные на проведении комплексного анализа имущественного и финансового положения ПАО «Магнит» и представлены рекомендации по улучшению имущественного состояния и финансового оздоровления в целом.

В качестве примера для анализа имущественного положения предприятия были использованы   материалы ПАО «Магнит».

Для написания дипломной работы использовалась методическая литература по финансовому и экономическому анализу, менеджменту, маркетингу, бухгалтерскому и управленческому учету, а также периодическая печать и интернет ресурсы.

Работа содержит 15 таблиц и 15 рисунков, включая диаграммы.

Глава 1. Теоретические основы управления имуществом корпорации

1.1.Экономическая сущность и классификация имущества коммерческих предприятий

Имущество предприятия - это материальные и нематериальные элементы, используемые предприятием в производственной деятельности.  Иными словами, оно представляет совокупность имеющихся на предприятии средств труда, запасов, находящихся в процессе производства, предметов труда, готовой продукции, денег, денежных документов и других ценностей, иными словами, оно составляет его основную экономическую основу.

К имуществу относятся также принадлежащие предприятию объекты незавершенного строительства, права на пользование природными ресурсами и права на другое имущество.

Сродства труда в экономике выступают как основные средства (основные фонды), а находящиеся в составе имущества данного предприятия предметы труда и готовая продукция - как оборотные средства.

Первоначально оно создается за счет имущества, переданного ему учредителями в виде вкладов (взносов, паев). Имущество предприятия увеличивается в процессе производственной и хозяйственной деятельности. Оно может являться объектом сделок, отчуждаться, закладываться и т. п.

Обычно имущество предприятия обособлено от имущества его учредителей, участников и работников. Предприятие отвечает по своим долгам, принадлежащим ему имуществом, на которое могут быть обращены иски хозяйственных партнеров или кредиторов в случае невыполнения предприятием каких- либо обязательств перед ними.

Особенно интересна экономическая сущность и классификация имущества как объекта управления.

На сегодняшний день в современной экономической и правовой литературе можно встретить несколько толкований имущества.

Во-первых, под имуществом понимается совокупность вещей и материальных ценностей, в том числе деньги и ценные бумаги. В таком понимании термин «имущество» применяется наиболее часто.

Во-вторых, это совокупность вещей и имущественных прав. Такое понимание следует, например, из статьи 128 Гражданского Кодекса РФ.

В-третьих, под имуществом понимается совокупность вещей, имущественных прав и обязанностей, которые характеризуют имущественное положение их носителя. Так, бухгалтерский баланс, состоящий из актива и пассива, характеризует имущественное положение организации на отчетную дату.

Обобщив эти определения, можно сказать, что имущество предприятия (корпорации) - это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия.

Классификацию имущества и источников его формирования можно представить в следующем виде (рисунок 1.):

Деятельность предприятия многогранна и характеризуется различными показателями. Результативность деятельности предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Так, с помощью показателей первой группы можно проанализировать динамику показателей прибыли (балансовой, чистой, нераспределенной) за ряд лет. Вторая группа показателей практически не подвержена влиянию инфляции представляет собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала (собственного, заемного).

Рисунок 1. Классификация имущества и источников его формирования

Экономический смысл значений указанных показателей состоит в том, что они характеризуют прибыль, полученную с каждого рубля средств, вложенных в предприятие.

1.2. Понятие, значение и задачи анализа состояния имущества корпорации

По своей сути, главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособ¬ность и рентабельность, а также оптимальную структуру акти¬ва и пассива баланса.

Под имуществом корпорации признаются материальные и нематериальные объекты, которые могут быть предметами владения или распоряжения. Выделяется материальное имущество - вещи, в том числе электрическая, тепловая и иная энергия, газ и вода, и нематериальное имущество - объекты интеллектуальной собственности (в том числе средства индивидуализации товара, выполняемых работ или оказываемых услуг), имущественные авторские и иные аналогичные права.

Объект имущества корпорации принесет в будущем экономические выгоды организации, когда он может быть (рисунок 2.):

Рисунок 2. Экономические условия для доходности имущества корпорации

Имущество является капиталом лишь в том случае, если оно:

• принимает участие в производственном процессе;

• переданное в лизинг или аренду, принимает участие в формировании экономической выгоды;

• обеспечивает необходимые условия для процесса производства.

К имуществу не относится часть запасов и затрат, представленных оборотными средствами.

Во-первых, предприятие собственником приобретенного имущества не является.

Во-вторых, не оприходованные на предприятии приобретенное сырье, материалы и другие материальные оборотные активы не принимают участие в процессе производства.

Не может быть отнесена к имуществу и дебиторская задолженность.

Производственное имущество - средства и предметы труда, которые принимают непосредственное участие в производстве продукции (работ, услуг), находятся в запасе или на консервации, участвуют в процессе производства длительное время или в одном производственном цикле, перенося свою стоимость на изготовляемый продукт частями или полностью.

Имущественный комплекс - все виды имущества предприятия, предназначенные для его деятельности, включая земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, долги, а также имущественные обязательства, в том числе фирменные наименования, товарные знаки, знаки обслуживания и другие исключительные права.

Что касается структуры и критериев классификации имущества.

Имущество предприятия включает:

1. Долгосрочное материальное производственное имущество, принимающее участие в процессе производства продукции, выполнении работ и услуг более 12 месяцев:

• сооружения, здания, машины и оборудование, принимающее участие в процессе производства продукции, работ и услуг более 12 месяцев;

• приспособления, инструменты, производственный инвентарь, принимающие участие в производственном процессе;

• долгосрочные арендуемые основные средства;

• основные средства, переданные в лизинг.

2. Вложения в долгосрочное материальное имущество: незавершенное строительство.

3. Оборудование к установке.

4. Непроизводственное имущество, к которому относится имущество социальной сферы деятельности.

5. Нематериальные активы: расходы по подготовке производства, патенты, лицензии, цена предприятия (гудвилл) и др.

6. Материально-производственные запасы: сырье, материалы, топливо и покупные полуфабрикаты, незавершенное производство, готовая продукция и товары для реализации, расходы будущих периодов, товар отгруженные, прочие запасы и затраты.

7. Финансовые вложения.

8. Земельные участки, начисление амортизации по которым в настоящее время не производится.

Имущество субъекта хозяйствования классифицируется по следующим признакам:

• участие в производственном процессе: производственное и непроизводственное имущество, принимающее и не принимающее участие в коммерческой деятельности по созданию экономической выгоды предприятия;

• оборачиваемость: основное (долгосрочное) и оборотное;

• начисление амортизации: амортизируемое и не амортизируемое;

• включение в баланс предприятия: учитываемое и не учитываемое в балансе;

• особенности налогообложения: налогооблагаемое и необлагаемое налогом на имущество, недвижимость;

• возможность свободного перемещения: движимое и недвижимое имущество (недвижимость).

В состав недвижимости предприятия входят:

• земельные участки – часть поверхности земли, имеющая установленные границы, площадь, местоположение, правовой статус и другие характеристики, отражаемые в государственном земельном кадастре и документах государственной регистрации;

• природные элементы – деревья, холмы, водоемы, леса, поля и т.д.;

• улучшения – все изменения, являющиеся результатом деятельности человека по преобразованию.

Теперь что касается экономических аспектов оценки недвижимого имущества.

Недвижимость - это земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты и все, что связано с землей, т.е. объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно, в том числе леса, многолетние насаждения, здания, сооружения.

При оценке стоимости имущества необходимо учитывать:

• Сумму приобретаемых прав;

• Наличие сервитутов на объекты имущества;

• Финансовые интересы;

• Имущественные интересы.

Права на имущество подразделяются на:

• Право собственности;

• Хозяйственного ведения;

• Оперативного управления;

• Доверительного управления;

• Пользования;

• Владения;

• Аренды;

• Субаренды.

Оценка стоимости предприятия - это расчетная или экспертная оценка стоимости имущества предприятия либо какого-либо имущественного права, проводимая специалистами по оценке имущества и имущественных прав в определенной последовательности.

Вид стоимости имущества предприятия, который определяется в каждом конкретном случае, называется базой оценки.

Выделяют следующие объекты оценки имущества корпорации (предприятии) (рисунок 3):

Рисунок 3. Объекты оценки имущества корпорации

Дата оценки - дата, по состоянию на которую производится оценка стоимости объекта имущества предприятия

Валюта оценки - валюта, в которой производится определение стоимости объекта имущества. Если оценка проводится в двух видах валют, то в отчете об оценке указывается курс, по которому осуществлен пересчет одной валюты в другую.

Рыночная стоимость предприятия - это расчетная сумма, за которую продавец готов продать собственность покупателю в коммерческой сделке после должного маркетинга, во время которой каждая из сторон действовала компетентно, расчетливо и без принуждения, и на цену сделки не влияют побочные факторы.

При этом, покупатели и продавцы объектов имущества предприятия:

• являются типично рыночными, ведут себя рационально и достаточно информированы о состоянии рынка;

• действуют в условиях конкуренции в своих собственных интересах с целью максимизации выгоды;

• действуют без сговора и мошенничества (если есть деловые или родственные связи – это не рыночная стоимость);

• действуют без незаконного давления, т.е. имущество продается за типичный период времени.

Оценка предприятия производится в случае:

• продажа предприятия целиком на аукционе или по конкурсу, если имеет место банкротство или приватизация государственного предприятия;

• осуществление инвестиционного проекта развития предприятия, когда для его обоснования необходимо знать исходную стоимость имущества.

Задачами анализа имущества предприятия являются следующие.

Умение разбираться в имуществе особенно необходимо сегодня в связи с нестабильной экономической ситуацией. Каждый владелец должен провести анализ и оценку имущества предприятия, чтобы иметь реальную картину состояния имущества своего бизнеса.

Бухгалтерские балансы компаний могут отражать имущество (включая и имущественные права), у которых либо имеется фактически иная, более низкая стоимость, либо которой практически нет. В «нереальных» активах могут значиться финансовые вложения, которые отражены в балансе по фактической стоимости, но которых уже нельзя продать даже за эту стоимость, не думая уже о доходе.

Речь идет о вложениях в уставные капиталы, которые не дают дивидендов; о вложениях в ценные бумаги, цена которых понижается. О дебиторской задолженности, нереальной для взыскания; об обесценившихся запасах; о заложенном имуществе; о нематериальных активах, которые не дают экономическую отдачу.

Анализ и оценка оборудования или иного имущества предприятия дает управленцу возможность быстрого ориентирования в отчетности компании, увидеть ее слабые стороны, поможет значительно быстрее получить картину реальной стоимости имущества предприятия.

Для определения фактической цены имущества предприятия, не затрудняясь сложными расчетами, нужно прибегнуть к нескольким очень важным шагам (рисунок 4):

Рисунок 4. Этапы анализа имущества корпорации (предприятия)

Необходимость изучения долговых обязательств заключается в их возвратности. При несвоевременном возвращении долга кредитором будет требоваться возврат его. Затруднения финансового потока и задержка долговых платежей способна парализовать деятельность компании, потому что отсутствие денежных средств заставляют кредиторов предпринимать меры осуществления взысканий за счет имущества.

Пристального влияния требуют и краткосрочные долги (текущие). Если текущие долги превышают ликвидные активы (денежные средства и их эквиваленты), то без проблем с кредиторами не обойтись. После того, как имущества компании перейдет к кредиторам, восстановление деятельности может уже не произойти.

Для всех компаний и корпораций денежные поступления всегда будут целью создания предприятия. При стабильной работе компании ее денежные поступления не уменьшаются (может быть, снижение при сезонном характере деятельности компании). Анализом денежных поступлений целесообразно заниматься, поддерживая неразрывную связь динамики выручки отчета о прибылях и убытках и с поступлениями на отчет движения денег.

К сожалению, процесс положительного денежного потока не всегда характеризует финансовую стабильность предприятия. Отток денег может осуществляться не за счет поступлений от текущей деятельности, а по причине получения займов (кредитов).

Состояние стабильности предприятия характеризуется его финансовым результатом - чистой прибылью. Бесспорно, что чем больше процент чистой прибыли компании, тем лучше. Однако резкие колебания по чистой прибыли, даже ее повышение, должны насторожить и заставить выяснить вопрос, чем они обосновываются.

Резкий скачок возрастающих колебаний чистой прибыли может дать распродажа имущества и сворачивание деятельности; осуществление нетрадиционных компании операций, которые не связаны с ее настоящей деятельностью. Осуществив анализ обозначенных направлений, уже можно понять оценку имущественного положения компании, не прибегая к услугам профессиональных оценщиков и не производя сложных расчетов методикой финансового анализа.

С помощью указанных направлений анализа можно быстро и правильно оценить имущество компании и своевременно, не задерживая, принять управленческие решения.

Оценкой имущественного состояния компании дается возможность определения абсолютных и относительных изменений статей баланса за конкретный период, можно проследить тенденции их изменения и выяснить структуру финансовых ресурсов ее.

В результате анализа делается вывод по отношению к абсолютной величине и структуре баланса, динамики изменения стоимости активов компании, некоторых статей баланса предприятия по сравнению с предыдущими периодами, указываются на позитивность и негативность тенденций таких изменений. Особый акцент получает наличие и структура просроченной задолженности предприятия.

Своевременно проведенный анализ и оценка имущества имеют очень важное значение для предприятия. Информирование о текущей ситуации как в узких, так и в широких коммерческих кругах каждый раз напомнит вам, что все вокруг подлежит переменам: область и сфера вашей деятельности, экономическая ситуация государств и всего мира.

Происходят постоянные перемены и на вашем предприятии, какая бы стабильность или даже консервативность у него ни была. Все эти изменения вы обязательно должны узнать от профессионалов по анализу и оценке имущества предприятия, чтобы своевременно предпринять меры стабилизации обстановки.

Анализ имущественного положения включает:

Вертикальный анализ - пред¬ставление статей баланса в виде относительных величин (удельных весов), характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей.

Горизонтальный анализ - определение динамики (изменения) балансовых статей, выявление тенден¬ций изменения отдельных статей баланса или их групп.

Определение долей внеоборотных и оборотных активов, устано-вление стоимости материальных оборотных средств (необос¬нованное завышение которых приводит к затовариванию, а не¬достаток - к невозможности нормального функционирования производства), определение величины дебиторской задолжен¬ности со сроком погашения менее года и более года, величины свободных денежных средств - предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный, валютный счета) формах и краткос¬рочных финансовых вложении;

Анализ структуры пассивов прово¬дится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При этом долгосрочные заемные средства, в силу своего преимущественного использования для форми¬рования основных фондов, и прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы пред¬стоящих расходов и платежей) также могут учитываться в со¬ставе собственных источников средств. При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и со¬бственными источниками средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников - более 50%- свидетель¬ствует о рискованной деятельности предприятие, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и струк¬тура кредиторской задолженности предприятия, ее удельный вес в пассивах.