K005246 Реферат Факторинг и форфейтинг

ФАКТОРИНГ (ОТ АНГЛ. « FACTOR»- МАКЛЕР, ПОСРЕДНИК)- ЭТО ПОСРЕДНИЧЕСКАЯ ОПЕРАЦИЯ,   ОСУЩЕСТВЛЯЕМАЯ ФАКТОРИНГОВОЙ  КОМПАНИЕЙ ИЛИ БАНКОМ, ПО ВЗЫСКАНИЮ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ С  ДОЛЖНИКОВ СВОЕГО КЛИЕНТА (ПЕРЕУСТУПКА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ).

ИСТОРИЧЕСКИ ПЕРВЫМ ВОЗНИК КОНВЕНЦИОННЫЙ ФАКТОРИНГ. В СОВРЕМЕННОЙ ЗАРУБЕЖНОЙ  ПРАКТИКЕ ОН ЯВЛЯЕТСЯ УНИВЕРСАЛЬНОЙ СИСТЕМОЙ ФИНАНСОВОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ КЛИЕНТОВ, ВКЛЮЧАЮЩЕЙ БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, РАСЧЕТЫ С ПОСТАВЩИКАМИ И ПОКУПАТЕЛЯМИ,СТРАХОВОЕ КРЕДИТОВАНИЯ, ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВО И Т.П. ЗА КЛИЕНТОМ СОХРАНЯЕТСЯ ТОЛЬКО ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФУНКЦИЯ. ОРГАНИЗАЦИИ ПРИ ЭТОЙ ФОРМЕ ФАКТОРИНГА МОГУТ ОТКАЗАТЬСЯ ОТ СОХРАНЕНИЯ СОБСТВЕННОГО ШТАТА СЛУЖАЩИХ, ВЫПОЛНЯЮЩИХ ФУНКЦИИ, КОТОРЫЕ ПРИНИМАЮТ НА СЕБЯ ОРГАНИЗАТОРЫ ФАКТОРИНГА. ЭТО СПОСОБСТВУЕТ СОКРАЩЕНИЮ ИЗДЕРЖЕК ПО ПРОИЗВОДСТВУ И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ ПРИ СОХРАНЕНИИ ПОЛНОЙ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ САМОСТОЯТЕЛЬНОСТИ.

         В СООТВЕТСТВИЕ С КОНВЕНЦИЕЙ О МЕЖДУНАРОДНОМ ФАКТОРИНГЕ, ПРИНЯТОЙ В 1988 ГОДУ МЕЖДУНАРОДНОМ ИНСТИТУТОМ УНИФИКАЦИИ ЧАСТНОГО ПРАВА, ОПЕРАЦИЯ СЧИТАЕТСЯ ФАКТОРИНГОМ В ТОМ СЛУЧАЕ, ЕСЛИ ОНА УДОВЛЕТВОРЯЕТ,  КАК МИНИМУМ, ДВУХ ИЗ ЧЕТЫРЕХ ПРИЗНАКОВ:

1) НАЛИЧИЕ КРЕДИТОВАНИЯ В ФОРМЕ ПРЕДВАРИТЕЛЬНОЙ ОПЛАТЫ ДОЛГОВЫХ ТРЕБОВАНИЙ;

2) ВЕДЕНИЕ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ПОСТАВЩИКА, ПРЕЖДЕ ВСЕГО, УЧЕТА РЕАЛИЗАЦИИ;

3) ИНКАССИРОВАНИЮ ЕГО ЗАДОЛЖЕННОСТИ;

4) СТРАХОВАНИЕ ПОСТАВЩИКА ОТ КРЕДИТНОГО РИСКА.

ВМЕСТЕ С ТЕМ В РЯДУ СТРАН К ФАКТОРИНГУ ПО- ПРЕЖНЕМУ ОТНОСЯТ И УЧЕТ СЧЕТ - ФАКТУР - ОПЕРАЦИЮ, УДОВЛЕТВОРЯЮЩУЮ ЛИШЬ ОДНОМУ, ПЕРВОМУ ИЗ  УКАЗАННЫХ ПРИЗНАКОВ.

В ФАКТОРИНГОВОЙ ОПЕРАЦИИ УЧАСТВУЮТ ТРИ СУБЪЕКТА:

1) ОРГАНИЗАТОР ФАКТОРИНГА – СПЕЦИАЛИЗИРОВАННАЯ КОМПАНИЯ ИЛИ ФАКТОРИНГОВЫЙ ОТДЕЛ БАНКА;

2) ОРГАНИЗАЦИЯ- ПОСТАВЩИК ПРОДУКЦИИ, ЯВЛЯЮЩАЯ КЛИЕНТОМ ОРГАНИЗАЦИИ ФАКТОРИНГА;

3) ОРГАНИЗАЦИЯ- ПОКУПАТЕЛЬ ПРОДУКЦИИ, ВЫСТУПАЮЩАЯ ЗАЕМЩИКОМ ОРГАНИЗАЦИИ – ПОСТОВЩИКА.

ДЛЯ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ФАКТОРИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ СОЗДАЕТСЯ ДЕНЕЖНЫЙ ФОНД – ФОНД ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ФАКТОРИНГА. ОРГАНИЗАТОР ФАКТОРИНГА ФОРМИРУЕТ ТАКЖЕ РЕЗЕРВНЫЙ ФОНД В РАЗМЕРЕ ДО 10 % ОТ ОБЩЕГО ОБОРОТНОГО ФОНДА, КОТОРЫЙ ИСПОЛЬЗУЕТСЯ ДЛЯ ПОКРЫТИЯ ВОЗМОЖНЫХ УБЫТКОВ.

ХОТЯ ФАКТОРИНГ ИМЕЕТ КРЕДИТНУЮ ПРИРОДУ, ОДНАКО СУЩЕСТВУЕТ РЯД РАЗЛИЧИЙ МЕЖДУ НИМ И КРЕДИТОМ. ОСНОВНЫЕ РАЗЛИЧИЯ ПРЕДСТАВЛЕНЫ

В ТАБЛИЦЕ 1.

 ТАБЛИЦА1

КРЕДИТ        ФАКТОРИНГ

КРЕДИТ ВОЗВРАЩАЕТСЯ БАНКУ ЗАЕМЩИКОМ ФАКТОРИНГОВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ

ПОГАШАЕТСЯ ИЗ ДЕНЕГ,ВЫПЛАЧИВАЕМЫХ ДЕБИТОРАМИ КЛИЕНТА

КРЕДИТ ВЫДАЕТСЯ НА ФИКСИРОВАННЫЙ СРОК ФАКТОРИНГОВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ ВЫПЛАЧИВАЕТСЯ НА СРОК ФАКТИЧЕСКОЙ ОТСРОЧКИ ПЛАТЕЖА

КРЕДИТ ВЫПЛАЧИВАЕТСЯ В ОБУСЛОВЛЕННЫЙ КРЕДИТНЫМ ДОГОВОР ДЕНЬ. ФАКТОРИНГОВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ В ДЕНЬ ПОСТАВКИ ТОВАРА

КРЕДИТ,ВЫДАЕТСЯ НА ЗАРАНЕЕ ОБУСЛОВЛЕННУЮ СУММУ РАЗМЕР ФАКТИЧЕСКОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ НЕ ОГРАНИЧЕН И МОЖЕТ УВЕЛИЧИТЬСЯ ПО МЕРЕ РОСТА ОБЪЕМА ПРОДАЖ КЛИЕНТА

КРЕДИТ ПОГАШАЕТСЯ В ЗАРАНЕЕ ОБУСЛОВЛЕННЫЙ ДЕНЬ ФАКТОРИНГОВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПОГАШЕНИЯ В ДЕНЬ ФАКТИЧЕСКОЙ ОПЛАТЫ ДЕБИТОРОМ ПОСТАВЛЕННОГО ТОВАРА

ДЛЯ ПОЛУЧЕНИЯ КРЕДИТА НЕОБХОДИМО ОФОРМЛЯТЬ ЗНАЧИТЕЛЬНОЕ КОЛИЧЕСТВО ДОКУМЕНТОВ ФАКТОРИНГОВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ АВТОМАТИЧЕСКИ ПРИ ПРЕДОСТАВЛЕНИИ НАКЛАДНОЙ И СЧЕТА - ФАКТУРЫ

ПОГАШЕНИЕ КРЕДИТА НЕ ГАРАНТИРУЕТ ПОЛУЧЕНИЕ НОВОГО ФАКТОРИНГОВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОДОЛЖАЕТСЯ БЕССРОЧНО

ПРОЦЕНТЫ ПО БАНКОВСКОМУ КРЕДИТУ ОТНОСЯТСЯ НА ЗАТРАТЫ В ПРЕДЕЛАХ 1,1СТАВКИ РЕФИНАНСИРОВАНИЯ  ФАКТОРИНГОВАЯ КОМИССИЯ ОТНОСИТСЯ НА ЗАТРАТЫ ПОЛНОСТЬЮ

ПРИ КРЕДИТОВАНИИ ПОМИМО ПЕРЕЧИСЛЕНИЯ ДЕНЕГ БАНК НЕ ОКАЗЫВАЕТ ЗАЕМЩИКУ НИКАКИХ УСЛУГ ФАКТОРИНГОВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ СОПРОВАЖДАЕТСЯУПРАВЛЕНИЕМ ДЕБИТОРСКОЙЗАДОЛЖНОСТЬЮ

КРЕДИТ, КАК ПРАВИЛО, ВЫДАЕТСЯ ПОД ЗАЛОГ ДЛЯ ФАКТОРИНГОВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ НИКАКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ НЕ ТРЕБУЕТСЯ

РАССМОТРИМ СОДЕРЖАНИЕ ФАКТОРИНГОВОЙ  ОПЕРАЦИИ. ПРЕДПОЛОЖИМ,  ЧТО ОРГАНИЗАЦИЯ (КРЕДИТОР) ПОСТАВИЛА ПРОДУКЦИЮ ДРУГОЙ ОРГАНИЗАЦИИ (ДЕБИТОРУ) И ХОЧЕТ ПОЛУЧИТЬ ЗА НЕЕ ПЛАТУ НЕМЕДЛЕННО ИЛИ В УСТАНОВЛЕННЫЙ ДОГОВОРОМ СРОК. В ЭТОМ СЛУЧАЕ ОРГАНИЗАЦИЯ – КРЕДИТОР МОЖЕТ ПРОДАТЬ   ОРГАНИЗАТОРУ ФАКТОРИНГА ДЕБИТОРСКУЮ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ, ЗАСТРАХОВАВ СЕБЯ, ТАКИМ ОБРАЗОМ, ОТ НЕПЛАТЕЖА.

          В ФАКТОРИНГОВУЮ КОМПАНИЮ НАПРАВЛЯЕТСЯ ЗАЯВКА. ПРЕДВАРИТЕЛЬНО ОРГАНИЗАТОР ФАКТОРИНГА ИЗУЧАЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОЕ  И ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ ПОТЕНЦИАЛЬНОГО КЛИЕНТА, СФЕРУ ЕГО ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, ВИД РЕАЛИЗУЕМОЙ ПРОДУКЦИИ, КОНЪЮНКТУРУ РЫНКА. ОРГАНИЗАТОР ФАКТОРИНГА ИЗУЧАЕТ ТАКЖЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ДОЛЖНИКОВ  СВОЕГО ПОТЕНЦИАЛЬНОГО КЛИЕНТА. ТАКОЙ АНАЛИЗ ОБЫЧНО ДЛИТЬСЯ  1-2 НЕДЕЛИ.

         ДАЛЕЕ ФАКТОРИНГОВАЯ КОМПАНИЯ ОПРЕДЕЛЯЕТ МАКСИМАЛЬНУЮ СУММУ ПО ОПЕРАЦИЯМ ФАКТОРИНГА, В ПРЕДЕЛАХ КОТОРОЙ ОНА ОБЯЗАНА ОСУЩЕСТВИТЬ ПЛАТЕЖ В ПОЛЬЗУ ПОСТАВЩИКА.

         В МИРОВОЙ ПРАКТИКЕ ОБЫЧНО ИСПОЛЬЗУЮТСЯ ТРИ МЕТОДА УСТАНОВЛЕНИЯ ПРЕДЕЛЬНЫХ СУММ ФАКТОРИНГОВОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ.

1)ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОБЩЕГО ЛИМИТА. ДЛЯ КАЖДОГО ПЛАТЕЛЬЩИКА УСТАНАВЛИВАЕТСЯ ПЕРИОДИЧЕСКИ ВОЗОБНОВЛЯЕМЫЙ  ЛИМИТ, В ПРЕДЕЛАХ КОТОРОГО ФАКТОРИНГОВАЯ КОМПАНИЯ АВТОМАТИЧЕСКИ ОПЛАЧИВАЕТ ПЕРЕУСТУПАЕМЫЙ ЕЙ ПЛАТЕЖНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ. ЕСЛИ  СУММА ЗАДОЛЖЕННОСТИ  ПЛАТЕЛЬЩИКА  ПЕРЕД ПОСТАВЩИКОМ (КЛИЕНТОМ) ПРЕВЫСИТ СУММУ ЛИМИТА , ТО ВСЕ ПЛАТЕЖИ В СЧЕТ ПОГАШЕНИЯ ДОЛГА ПОКУПАТЕЛЯ  ПЕРЕД ПОСТАВЩИКОМ ДОЛЖНЫ, В ПЕРВУЮ ОЧЕРЕДЬ, ПОСТУПАТЬ ФАКТОРИНГОВОЙ КОМПАНИИ  ДО ТЕХ ПОР, ПОКА ОНА НЕ КОМПЕНСИРУЕТ СЕБЕ СУММУ ПЛАТЕЖЕЙ, РАНЕЕ ОСУЩЕСТВЛЕННЫХ В ПОЛЬЗУ ПОСТАВЩИКА, И ТОЛЬКО ЗАТЕМ ДЕНЬГИ НАЧНУТ ПОСТУПАТЬ НА СЧЕТ САМОГО ПОСТАВЩИКА.