K005180 Курсовая работа Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИЯТИЯ

Оценка финансового состояния организации - это комплекс взаимосвязанных показателей, отражающие ее способность погашать свои долговые обязательства. Финансовая деятельность организации предусматривает процессы формирования, движения имущества, а также обеспечивает сохранность и контроль над его использованием.

 Финансовое положение (состояние) – это совокупность всех составляющих, которые входят в систему финансовых отношений, позволяющих определять данное положение через систему производственно-хозяйственных факторов .

Основная цель и содержание финансового анализа - это оценка финансового положения организации, которая с помощью рациональной финансовой политики помогает определить направления увеличения эффективности функционирования организации.

Финансовое положение организации характеризует его финансовую конкурентоспособность, иначе – платежеспособность и кредитоспособность.

Начальный этап формализации и систематизации аналитических процедур неразрывно связан с развитием бухгалтерского учета. Информационная база, полученная в рамках бухгалтерского учета, дает большие возможности для аналитических расчетов, что особенно важно, в свете развития рыночных отношений.

Содержательная сторона финансового анализа представляет собой процесс, включающий в себя идентификацию, систематизацию, а также аналитическую обработку финансовых данных. Результатом данного процесса является разработка рекомендаций, необходимых при принятии рациональных управленческих решений в отношении данного объекта финансового анализа.

Основные особенности финансового анализа :

1. общая характеристика, как имущественного, так и финансового положения предприятия;

2. выделение приоритетных оценок в отношении платежеспособности, рентабельности и финансовой устойчивости;

3. использование общедоступной информации;

4. обеспечение информационными данными управленческих решений, как тактического, так и стратегического характера;

5. общедоступность результатов финансового анализа;

6. возможная унификация состава и содержания аналитических процедур;

7. выделение в системе критериев денежного измерителя в качестве доминанты;

8. высокий уровень достоверности и верифицируемости итогов анализа (в пределах достоверности данных публичной отчетности).

Методика финансового анализа представлена следующими взаимосвязанными блоками:

1. анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

2.  анализ финансового состояния предприятия;

3. анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель финансового анализа - получение ключевых показателей, которые позволяют получить наиболее достоверную и полную картину финансового положения организации, а также спрогнозировать ее динамику на перспективу, как ближайшую, так и отдаленную.

Конкретные цели финансового анализа связаны с задачами того или иного субъекта финансового анализа. Каждая конкретная цель финансового анализа достигается путем решения набора аналитических задач, представляющих собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Объем и качество базовой информации являются основными факторами при решении данных аналитических задач.

Для принятия рациональных управленческих решений в различных областях финансово-хозяйственной деятельности, как-то: производство, сбыт, финансы, инвестиции, руководству необходимо постоянно владеть информацией по соответствующему вопросу. Получение данной информацией осуществляется путем отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный метод, то есть от общего – к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится временная и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и на потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, заменой оборудования или технологии, должна пройти оценку с точки зрения общего успеха предприятия, характера его экономического роста и роста общей финансовой эффективности

 Основными функциями финансового анализа являются :

1. Объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;

2. Выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

3. Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

4. Выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышение эффективности всей хозяйственной деятельности.

Главной целью любого вида финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем предприятия для подготовки, обоснования  принятия различных управленческих решений, в том числе: в области развития; выхода из кризиса; перехода к процедурам банкротства; покупки-продажи бизнеса или пакета акций; привлечения инвестиций (заемных средств).

Таким образом, ключевым вопросом для понимания сущности и результативности финансового анализа является концепция хозяйственной деятельности предприятия как потока решений об использовании ресурсов с целью получения прибыли.

Независимо от того, в какой сфере производства осуществляется деятельность предприятия, конечная цель не меняется. Все многообразие решений для достижения этой цели может быть сведено к трем основным направлениям:

- решения по вложению капиталов (ресурсов);

- операции, проводимые с помощью этих ресурсов;

- определение финансовой структуры деятельности предприятия.

Основная цель финансового анализа – получение ключевых, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

В зависимости от конкретных задач финансовый анализ может осуществляться при использовании следующих методов :

1. экспресс-анализ, который позволяет получить общее представление о финансовом состоянии предприятия при помощи использования формы внешней бухгалтерской отчетности;

2. комплексный финансовый анализ позволяет в течение 3-4 недель получить комплексную оценку финансового состояния предприятия при использовании не только внешних форм бухгалтерской отчетности, но и расшифровки статей отчетности, данных аналитического учета и др.;

3. финансовый анализ, представляющий собой составляющую общего анализа бизнес-процессов организации, а именно: производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.);

4. ориентированный финансовый анализ (предназначен для решения приоритетной финансовой проблемы компании, например оптимизации дебиторской задолженности на базе, как основных форм внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой);

5. регулярный финансовый анализ (предназначен для постановки эффективного управления финансами компании на базе представления в определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа).