K005162 Дипломная работа Теоретические основы оценки инвестиционного потенциала и инвестиционной привлекательности предприятия

Содержание.

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1. Теоретические основы оценки инвестиционного потенциала и инвестиционной привлекательности предприятия 5

1.1. Сущность инвестиционного потенциала и инвестиционной привлекательности 5

1.2. Методика расчета инвестиционной привлекательности и инвестиционного потенциала предприятия 11

1.3. Показатели экономической оценки инвестиционных проектов 17

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «СПЕЦТЕХНИКА- АЛЬМЕТЬЕВСК» 24

2.1. Организационно- производственная и экономическая характеристика предприятия ООО «Спецтехника- Альметьевск» 24

2.2. Оценка финансового состояния предприятия 36

2.3. Оценка факторов инвестиционной привлекательности предприятия 49

2.4. Определение инвестиционного потенциала предприятия 55

ГЛАВА 3. РАСЧЕТ ЭФФЕКТИВНОСТИ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СПЕЦТЕХНИКА- АЛЬМЕТЬЕВСК» 59

3.1. Расчет экономической эффективности капиталовложений в альтернативные инвестиционные проекты 59

3.2. Определение оптимального объекта инвестирования и влияние его реализации на результаты деятельности предприятия 77

3.3. Влияние предложенных мероприятий на финансовое состояние предприятия и его инвестиционный потенциал 81

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 87

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 89

ПРИЛОЖЕНИЯ 93

ВВЕДЕНИЕ

Инвестиционный потенциал - это возможность вложения капитала с целью последующего его увеличения или инвестиционные возможности ведения, поддержания или сохранения чего-либо. Наличие собственного инвестиционного потенциала предприятия предполагает необходимость и возможность самостоятельно определять направления своей инвестиционной деятельности, источники и средства достижения поставленных целей.

Актуальность темы данного исследования заключается в том, что для успешной и эффективной работы предприятию необходимо правильного позиционировать себя на рынке. Для этого необходим анализ не только финансово- экономических показателей, характеризующих финансовое состояние, но и качественных факторов, характеризующих рыночное окружение. Инвестиционный потенциал предприятия и его инвестиционная привлекательность - это внутренние возможности предприятия для успешной их реализации в инвестиционной деятельности.

Целью выпускной квалификационной работы является выявление инвестиционного потенциала предприятия, разработка и экономическое обоснование мероприятий по использованию внутреннего потенциала в ходе деятельности предприятия ООО «Спецтехника- Альметьевск».

Для достижения цели  необходимо решить следующие задачи:

дать организационно-производственную и экономическую характеристику ООО «Спецтехника- Альметьевск»;

изучить динамику основных технико-экономических показателей предприятия;

дать общую оценку финансовому состоянию предприятия;

оценить инвестиционную привлекательность предприятия, определив индекс привлекательности;

оценить инвестиционную привлекательность предприятия, определив рейтинговую оценку состояния предприятия;

предложить мероприятия по использованию инвестиционного потенциала предприятия ООО «Спецтехника- Альметьевск»;

обосновать внедрения мероприятий, направленных на использование инвестиционного потенциала;

проанализировать влияние внедрения предлагаемых инвестиционных проектов на эффективность деятельности предприятия.

Объект исследования – ООО «Спецтехника- Альметьевск», основной вид деятельности оказаниеуслуг по изготовлению, монтажу, ремонту и техническому обслуживанию машин.  

Предмет исследования – инвестиционный потенциал предприятия ООО «Спецтехника- Альметьевск».

В работе освещена производственная деятельность, а также  дана организационно- экономическая характеристика деятельности ООО «Спецтехника- Альметьевск». Дана оценка финансового состояния предприятия. Предложены методики оценки инвестиционной привлекательности предприятия, на основе которых произведен расчет индекса инвестиционной привлекательности и рейтинговая оценка предприятия. Определен инвестиционный потенциал предприятия ООО «Спецтехника- Альметьевск». Разработаны мероприятия по использованию выявленного потенциала предприятия с целью повышения эффективности деятельности предприятия.

В процессе написания выпускной квалификационной работы была использована учебно-методическая, научная литература. Методической базой для написания работы являются труды отечественных экономистов: Савицкой Г.В. и Крейниной М.Н., труды Шеремета А.Д., Багрецова Н.Д., Ревуцкого  Л.Д., Сергеева И.В., Новашиной Т.С..

Источниками информации для написания работы являются документация финансовой отчетности предприятия ООО «Спецтехника- Альметьевск»за 2012-2014 годы, технико-экономические показатели предприятия.  

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА И ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Сущность инвестиционного потенциала и инвестиционной привлекательности

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «СПЕЦТЕХНИКА- АЛЬМЕТЬЕВСК»

2.1. Организационно- производственная и экономическая характеристика предприятия ООО «Спецтехника- Альметьевск»

Общество с ограниченной ответственностью «Спецтехника-Альметьевск», созданное в соответствии с положениями гл. 4 части первой Гражданского Кодекса Российской Федерации и Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», данное «Общество», является коммерческим предприятием, имеющей основной целью своей деятельности извлечение прибыли, и руководствуется при этом действующим законодательством Российской Федерации и Уставом Общества.

Предприятие имеет самостоятельный баланс, круглую печать, штампы, бланки со своим наименованием, расчетный и другие счета в банке. Оно вправе выступать в качестве учредителя вновь создаваемых юридических лиц, принимать участие в других обществах, объединениях обществ, в финансово-промышленных и холдинговых компаниях.

Основным видом деятельности по ОКВЭД (общероссийский классификатор видов экономической деятельности) является:

Предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию машин для сельского хозяйства, включая колесные тракторы, и лесного хозяйства.

Производство технологического оборудования и комплектующих для нефтегазового сектора, а так же сервисное обслуживание оборудования нефтегазового сектора.

Производство специального инструмента для токарных и фрезерных обрабатывающих центров.

Модернизация и производство комплектующих для сельхозмашин отечественных и зарубежных производителей.

Производство вырубных и гибочных штампов.

Предприятие обладает широким спектром технологического оборудования,позволяющего выпускать высокотехнологичную продукцию сложных конструкций, а именно современные обрабатывающие центры с ЧПУ, которые позволяют повысить производительность труда до европейских стандартов. В  планах компании – наращивание объемов производства и развитие новых направлений за счет использования нового оборудования.

Для оценки деятельности предприятия используют систему наиболее важных, основных технико-экономических показателей. Эта система должна объективно оценивать основные результаты хозяйственной деятельности и не быть громоздкой.

Основные технико-экономические показатели ООО «Спецтехника-Альметьевск» за 2012-2014 гг., представлены в приложении 3.

В ООО «Спецтехника-Альметьевск» произведено продукции в 2012 году на сумму 145 231 тыс.руб, в 2013 году- 248 203 тыс.руб., в 2014 году- 264 815 тыс.руб. Объем произведенной продукции в период с 2012 года по 2014 год увеличился на 119 584 тыс.руб., рост составил 182,341%.

Выручка от реализации в 2012 году приняла значение 111 038 тыс.руб., в 2013 году- 241 596 тыс.руб., в 2014 году- 259 774 тыс.руб.. Рост выручки за весь рассматриваемый период 2012 -2014 г.г. составил 148 736 тыс.руб., что соответствует приросту на 133,951% в рассматриваемый период.

Динамика выручки от реализации и себестоимости товаров и услуг ООО «Спецтехника-Альметьевск» в 2012-2014 гг. представлена на рисунке 2.1.

Наибольший рост выручки от реализации оказываемых услуг ООО «Спецтехника-Альметьевск» произошел в период с 2012 по 2013 год, он составил 130 559 тыс.руб., или 217,581%, против роста выручки в период с 2013 по 2014 год, который составил 18 178 тыс.руб., или 107,524%. Это связано с наращиванием производства и вводом новых мощностей (расширение номенклатуры предоставляемых услуг и заключение новых договоров).

Рост себестоимости реализованной продукции, товаров и услуг также

можно наблюдать в рассматриваемый период (рис. 2.1.). Необходимо отметить, что себестоимость в период с 2012 по 2014 год увеличилась на 125 529 тыс.руб., что соответствует приросту на 131,62%.

Рис. 2.1 Выручка от реализации и себестоимость ООО «Спецтехника-Альметьевск» в 2012-2014 гг., тыс. руб.

Сальдо прочих расходов и доходов имеет отрицательные показатели, т.е. прочие расходы превысили прочие доходы на 20 тыс.руб. в 2012 году, на 282 тыс.руб. в 2013 году и на 205 тыс.руб. в 2014 году. Общее изменение в сторону уменьшения показателя сальдо прочих расходов и доходов в период с 2012 года по 2014 год составило 185 тыс.руб., что соответствует увеличению данного показателя в более чем в 10 раз.

Сальдо прочих расходов и доходов уменьшило показатель прибыли до налогообложения. Показатель прибыли до налогообложения в рассматриваемый период (2012- 2014 г.г.) вырос на 22 962 тыс.руб., что соответствует приросту на 155,706%. В 2012 году показатель прибыли до налогообложения составил 14 747 тыс.руб., в 2013 году- 37 405 тыс.руб., в 2014 году- 37 709 тыс.руб. Динамика изменения прибыли до налогообложения представлена на рисунке 2.2.

Показатель чистой прибыли ООО «Спецтехника-Альметьевск» в 2012 году  составил 11 814  тыс.руб, в 2013 году- 29 965 тыс.руб., в 2014 году– 30 179 тыс.руб.. Чистая прибыль в рассматриваемый период с 2012 по 2014 год возросла на 18 365 тыс.руб., что соответствует темпу роста данного показателя на 155,452%. Наибольшее улучшение показателя чистой прибыли на 18 151тыс.руб., что соответствует росту на 153,645%, произошло в 2013 году по сравнению с 2012 годом. Рост чистой прибыли в 2014 году по сравнению с 2013 годом составил 213тыс.руб., что соответствует приросту на 0,713%. Динамика показателей прибыли ООО «Спецтехника- Альметьевск»  в период с 2012 года по 2014 год представлена далее на рисунке 2.2.

Рис. 2.2 Показатели прибыли ООО «Спецтехника-Альметьевск» в 2012-2014 гг.

Показатель прибыли от продаж имеет положительную динамику. Прибыль от продаж в 2012 году составила 14 768 тыс.руб., в 2013 году- 37 405 тыс.руб., а в 2014 году – 37 709 тыс.руб. Изменение прибыли от продаж вызвано изменением выручки и себестоимости работ и услуг. Общее увеличение показателя чистой прибыли в период с 2012 года по 2014 год составило 18 365 тыс.руб., темп прироста составил 155,452%. Изменение в период с 2012 года по 2014 год произошло за счет увеличения выручки на 148 736 тыс.руб., темп прироста 133,951% и увеличения себестоимости на 125 529 тыс.руб.. темп прироста 131,620%. Таким образом, выполняется условие оптимизации прибыли от продаж, т.е. темп прироста выручки превышает темп прироста себестоимости и выполняется условие:

〖ТпР〗_В>〖ТпР〗_(С/С)

Где 〖ТпР〗_В – темп прироста выручки от продаж,

〖ТпР〗_(С/С) – темп прироста полной себестоимости реализованной продукции (себестоимости продаж).

В период с 2012 года по 2013 год изменение показателя прибыли от продаж составило 22 921 тыс.руб, что соответствует темпу прироста на 155,207%. Изменение данного показателя произошло за счет увеличения выручки на 130 559тыс.руб., темп прироста 117,581% и увеличения себестоимости реализованной продукции на 107 751 тыс.руб., темп прироста 112,979%. Темп прироста  выручки превышает темп прироста себестоимости и выполняется условие оптимизации.

В период с 2013 года по 2014 год изменение прибыли от продаж составило 238 тыс.руб, что соответствует темпу прироста на 0,631%. Рост прибыли от продаж характеризуется превышением выручки, полученной предприятиям от продаж товаров и услуг над себестоимостью произведенной продукции в период с 2013 года по 2014 год. Изменение данного показателя произошло за счет увеличения выручки на 18 178тыс.руб., темп прироста 7,524% и увеличения себестоимости реализованной продукции на 17 779 тыс.руб., темп прироста 8,753%. В данный период не выполняется условие оптимизации, а значит можно говорить о снижении эффективности деятельности предприятия.

Выполнение условия оптимизации прибыли от продаж (соотношения темпов прироста),  говорит о снижении удельного веса себестоимости в выручке от реализованной продукции и соответственно об увеличении удельной доли прибыли от продаж в выручке и позволяет сделать вывод об эффективности деятельности организации. Далее рассмотрим показатели рентабельности продаж и продукции, они отразят изменение удельного веса себестоимости и прибыли от продаж в выручке, полученной предприятием.

Рентабельность характеризует эффективность экономической деятельности предприятия. Рентабельность продаж отражает прибыль, полученную с каждого рубля выручки. Рентабельность продаж в 2012 году составила 13,3 коп., в 2013 году- 15,6 коп., в 2014 году- 14,6 коп. Наблюдается увеличение  показателя рентабельности продаж в рассматриваемом периоде на 1,3 коп. Изменение  показателя рентабельности продаж на рубль выручки от реализации вызвано увеличением полученной прибыли от продаж на 23 159 тыс.руб., что соответствует темпу прироста на 156,819% и увеличением выручки от реализованной продукции на 148 736 тыс.руб, темп прироста составил 133,951%. Таким образом, темп прироста полученной прибыли от продаж превышает темп прироста выручки от реализации  и выполняется условие:

〖〖ТпР〗_П>ТпР〗_В

Где 〖ТпР〗_П- темп прироста полученной прибыли от продаж,

〖ТпР〗_В – темп прироста выручки от продаж.

Таким образом наблюдаем, что темп роста выручки от реализованной продукции ниже темпа роста прибыли от продаж, а значит можно говорить о снижении себестоимости и увеличении экономического потенциала предприятия.

Наибольшее увеличение показателя рентабельности продаж произошло в период с 2012 года по 2013 год, рост составил 2,3 коп. Изменение рентабельности в данный период произошло за счет увеличения полученной прибыли от продаж на 22 921 тыс.руб., темп прироста 155,207% и ростом объема выручки на 130 559 тыс.руб., темп прироста 117,581%. Превышение темпа роста прибыли от продаж над темпом роста выручки от реализованной продукции говорит об эффективности деятельности предприятия и выполнении «золотого правила экономики предприятия».

 Показатель рентабельности продаж в период с 2013 года по 2014 год уменьшился на 1,0 коп.. Изменение рентабельности продаж произошло за счет увеличения выручки на 18 178 тыс.руб., темп прироста 7,524% и увеличения прибыли от продаж на 238 тыс.руб,, темп прироста 0,631%. В данный период можно говорить о снижении показателя рентабельности продаж, так как не выполняется «золотое правило экономики предприятия» или темп прироста выручки ниже темпа прироста прибыли от продаж.

Рентабельность продукции  показывает, какую прибыль получает  предприятие с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Рентабельность продукции в рассматриваемом периоде  (с 2012года по 2014 год) увеличилась на 1,7 коп. Наибольшее изменение показателя рентабельности продукции, на 3,1 коп., произошло в период с 2012 года  по 2013 год. В период с 2013 по 2014 год рентабельность продукции снизилась на 1,4 коп и составила 17,2 коп.

Динамика изменения показателей эффективности ООО «Спецтехника-Альметьевск» в 2012- 2014 г.г. представлена на рисунке 2.3.

Показатель рентабельности продукции выпускаемой предприятием увеличился в период с 2012 года по 2014 год на 1,7 коп., а значит мы видим эффективное использование средств предприятия, при котором оно не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль. Увеличение рентабельности продукции предприятия вызвано увеличением прибыли от продаж на 23 159 тыс.руб., темп прироста составил 156,819% и ростом себестоимости продукции выпускаемой предприятием на 125 529 тыс.руб., темп прироста 131,620%. Превышение темпа роста прибыли от продаж над темпом роста себестоимости позволяет нам сделать вывод о росте эффективности производства за счет снижения доли себестоимости и увеличения доли прибыли в выручке, полученной предприятием в ходе своей деятельности.

Наибольшее изменение показателя рентабельности продукции произошло в период с 2012 года  (15,5 коп.) по 2013 год (18,6коп.). Рост составил 3,1 коп. В этом периоде (2012-2013 г.г.) наблюдается рост прибыли от продаж на 22 921 тыс.руб, темп прироста 155,207% и рост себестоимости на 107 751 тыс.руб., темп прироста 121,979%. Темп прироста прибыли от продаж над темпом прироста себестоимости говорит об увеличении прибыльности за счет снижения доли себестоимости в выручке.

Рис. 2.3. Рентабельность продукции и продаж ООО «Спецтехника-Альметьевск» в 2012-2014 гг.

В период с 2013 года по 2014 год показатель рентабельности продукции, выпускаемой предприятием снизился на 1,4 коп. Изменение показателя произошло в результате увеличения прибыли от продаж в данный период на 238 тыс.руб., темп прироста 0,631% и увеличения себестоимости на 17 779 тыс.руб., темп прироста 8,753%. Темп роста себестоимости в выручке превышает темп роста прибыли, что говорит о снижении прибыльности предприятия.

Фондоотдача (коэффициент оборачиваемости основных средств) отражает эффективность использования основных средств предприятия (рисунок 2.4.). Фондоотдача показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств. В 2012 году с каждого рубля основных средств выпущено и реализовано продукции на 10,797 руб., в 2013 году- 8,026 руб., в 2014 году- 4,164 руб. Снижение на 6,633 руб. (74,574%) показателя соответствует снижению интенсивности использования оборудования.

Рис. 2.4. Динамика изменения показателя фондоотдачи ООО «Спецтехника-Альметьевск» в 2012-2014 гг.

Снижение показателя фондоотдача в период с 2012 года по 2013 год на 2,771 произошло за счет увеличения показателя выручки на 130 559 тыс.руб, темп прироста 117,581% и увеличения показателя остаточной стоимости основных средств на 19 817 тыс.руб., темп прироста 192,125%. Темп прироста показателя остаточной стоимости основных средств предприятия превышает темп прироста выручки и позволяет сделать вывод о снижении эффективности использования основных средств предприятия.

Изменение показателя фондоотдача в период с 2013 года по 2014 год также имело отрицательную тенденцию, снижение составило 3,862. Изменение произошло за счет увеличения выручки на 18 178 тыс.руб, темп прироста 7,524% и увеличения остаточной стоимости основных фондов на 32 284 тыс.руб., темп прироста 107,253%. Существенное превышение темпов роста основных средств над темпом роста выручки от реализованной продукции и повлияло на отрицательное изменение фондоотдачи в период с 2013 года по 2014 год ООО «Спецтехника-Альметьевск».

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает эффективность использования оборотных средств предприятием. В количественном измерении коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает количество оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период.

В рассматриваемый период, с 2012 года по 2014 год можем наблюдать следующую динамику изменения показателя оборачиваемости (рис. 2.5.). В 2012 году коэффициент оборачиваемости оборотных средств имел значение 4,330 об., в 2013 году- 3,957 об., в 2014 году- 2,997 об..

Рис. 2.5. Динамика изменения коэффициента оборачиваемости оборотных активов  ООО «Спецтехника-Альметьевск» в 2012-2014 гг.

Изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств в период с 2012 года по 2013 год произошло за счет увеличения показателя выручки на 130 559 тыс.руб, темп прироста 117,581% и увеличения показателя оборотных средств предприятия с 25642 тыс.руб. в 2012 году до 61 060 тыс.руб. в 2013 году, изменение составило 35 418 тыс.руб., темп прироста 138,125%.  Темп прироста оборотных средств предприятия (производственные запасы, дебиторской задолженность, нереализованная продукция на складе и незавершённая продукция) предприятия превышает темп прироста выручки.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в период с 2013 года по 2014 год также имел отрицательную динамику. Снижение коэффициента произошло на 0,959 за счет увеличения выручки на 18 178 тыс.руб, темп прироста 7,524% и увеличения оборотных средств предприятия на 25 609 тыс.руб., прирост составил 41,941%. Темп прироста оборотных средств предприятия превышает темп прироста выручки от реализованной продукции и говорит о возможно нерациональном использовании оборотных средств предприятием: возможно черезмерное наличие запасов, большая задолженность покупателей.

Общее изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств в рассматриваемый период с 2012 года по 2014 год на минус 1,333 произошло за счет увеличения выручки на 148 736 тыс.руб, темп прироста 133,951% и увеличения оборотных средств предприятия на 61 027 тыс.руб., прирост составил 237,996%. Превышение темпов прироста оборотных средств предприятия над темпами прироста выручки может быть связано с со снижением продаж, которые выражаются в выручке предприятия. Нормативов у данного коэффициента нет, но значение больше 1 будет говорить о рентабельности производства. Возможно, снижение коэффициента оборачиваемости связано с увеличением доли запасов.

Производительность труда одного работника (рис. 2.6.) в 2012 году составила 2 593,411 тыс.руб./чел., в 2013 году составила 3 309,373 тыс.руб./чел., в 2014 году составила 2 942,389 тыс.руб./чел.. Общий  рост  данного  показателя  составил в течении рассматриваемого периода (2012 – 2014 г.г.)– 348,978 тыс.руб./чел., что соответствует приросту на 13,456%. Изменение произошло в связи с изменением объема произведенной продукции на 119 584 тыс.руб, темп прироста 82,341% и увеличения численности персонала ООО «Спецтехника-Альметьевск» на 34 чел., темп прироста 60,714%.

Рост производительности  труда  одного работника (выработки) произошел в период с 2012 года по 2013 год  и составил 715,963 тыс.руб./чел., что соответствует приросту на 27,607%.

Изменение показателя производительности труда произошел в результате изменения объема выпущенной продукции предприятия на 102 972 тыс.руб., что соответствует приросту на 70,902 % и изменению численности персонала предприятия на 19 чел., что соответствует приросту на 33,929%. Темп прироста показателя объема выпущенной продукции превышает темп прироста показателя численности занятого на производстве персонала.

Рис. 2.6. Показатели ООО «Спецтехника-Альметьевск» в 2012-2014 гг.

Во второй половине периода (с 2013 года по 2014 год) наблюдается снижение производительности на 366,984 тыс.руб./чел., прирост составил минус 11,089%. Изменение вызвано изменением показателя объема выпущенной продукции на 16 612 тыс.руб., прирост 6,693% и показателя численности персонала на 15 чел., прирост 20%. Темп прироста численности персонала превышает темп прироста объема выпущенной данным персоналом продукции.

Возросла и выручка на одного работника она составила 2 886,377 тыс.руб./чел.  на 31 декабря 2014г. Общий рост выручки на одного работника с 2012 года по 2014 год составил 903,563 тыс.руб./чел. , что соответствует росту на 45,57%.

Средняя годовая заработная плата 1-го работника в 2014 году по сравнению с 2012 годом выросла на 285,891 тыс.руб., или прирост составил  140,858% и составила 488,856 тыс.руб.   

2.2. Оценка финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется по следующим основным направлениям:

• анализ ликвидности и платежеспособности;

• анализ финансовой устойчивости;

• анализ кредитоспособности.

Одним из показателей финансового состояния предприятия является его платежеспособность, т.е. способность предприятия отвечать по свои обязательствам перед внешними органами и организациями собственными средствами и при этом не прекращать свою текущую деятельность.

Оценим платежеспособность по балансу ООО «Спецтехника-Альметьевск», оценив его ликвидность. Сгруппируем статьи баланса по степени ликвидности, данные для удобства, занесем в таблицу.

Таблица2.1

Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности ООО «Спецтехника-Альметьевск»

2012 2013 2014

2756 А1 < П1 8493 5188 А1 < П1 9226 11698 А1 > П1 11651

14131 А2 > П2 3008 17497 А2 > П2 11319 21414 А2 > П2 18836

8755 А3 > П3 2212 38375 А3 > П3 22262 53557 А3 > П3 37947

10284 А4 < П4 22213 33925 А4 < П4 52178 64122 А4 < П4 82357

35926 = 35926 94985 = 94985 150791 = 150791

Итак, получены следующие результаты:

За 2012год:  А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

За 2013 год: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

За 2014 год: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

В 2012 не выполняется первое из неравенств, позволяющих судить о ликвидности баланса предприятия. В 2012 году в группу легко реализуемых активов (А1) ООО «Спецтехника- Альметьевск» вошли денежные средства в размере 2 756 тыс.руб., а в группу наиболее срочных обязательств (П1)- краткосрочная кредиторская задолженность, в размере 8 493 тыс.руб.. Величина краткосрочной кредиторской задолженности превышает величину денежных средств предприятия на 5 737 тыс.руб., а значит ООО «Спецтехника- Альметьевск» не могло бы в кратчайшие сроки выплатить свою кредиторскую задолженность за счет денежных средств.

В группу быстро реализуемых активов (А2) ООО «Спецтехника- Альметьевск» вошла дебиторская задолженность на сумму 14 131 тыс.руб., группу среднесрочных обязательств (менее двенадцати месяцев) (П2) составляет краткосрочная задолженность на сумму 3 008 тыс.руб.. Величина краткосрочной задолженности меньше дебиторской задолженности на 11 123 тыс.руб., неравенство выполняется.  Первые два неравенства характеризуют текущую ликвидность предприятия и недостаток средств в первом неравенстве может быт перекрыт избытком второго неравенства.

В 2012 году группа медленно реализуемых активов (А3), в составе запасов и прочих оборотных активов, на сумму 8 755 тыс.руб., больше группы долгосрочных пассивов в составе долгосрочных кредитов и займов (П3), в размере 2 212 тыс.руб. Условие неравенства выполняется, а значит предприятие может погасить собственные заемные обязательства на долгосрочной основе и предприятие может считаться платежеспособным в долгосрочной перспективе.

Группу трудно реализуемых (постоянных) активов (А4) ООО «Спецтехника- Альметьевск» в 2012 году составили внеоборотные активы (основные средства, финансовые вложения и прочие внеоборотные активы) на сумму 10 284 тыс.руб., группу постоянных пассивов (П4) в составе акционерного капитала и нераспределенной прибыли на сумму 22 213 тыс.руб. Выполнение четвертого условия в системе неравенств, говорит о выполнении условия финансовой устойчивости предприятия.

В 2013 году можно наблюдать аналогичную тенденцию выполнения условий неравенства, характеризующих ликвидность баланса предприятия.