K004157 Дипломная работа Теоретические аспекты управления финансовым состоянием организации

Содержание

Введение 4

1 Теоретические  аспекты управления финансовым состоянием организации 7

1.1 Финансовое состояние: сущность, основные параметры, значение 7

1.2 Методика и основные этапы и проведения анализа финансового состояния 12

1.3 Проблемы управления финансовым состоянием организации     9

2. Анализ финансового состояния ООО «Альянс»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика исследуемой организации

2.2 Анализ формирования и размещения финансовых ресурсов организации ООО «Альянс»

2.3 Анализ размещения финансовых ресурсов организации объединяем

2.3 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия

3. Совершенствование механизма управления финансовым состоянием  ООО ««Альянс»».

3.1 Анализ вероятности банкротства организации

3.2 Разработка мероприятий по улучшению (стабилизации)   финансового состояния ООО ««Альянс»»

Заключение  

Список использованной  литературы

Приложения

Введение

В современной рыночной экономике, когда конкуренция является основным механизмом воздействия на  хозяйственный процесс, очень важно не только поддерживать, но и увеличивать экономический потенциал предприятия. Предприятие должно быть конкурентоспособным, гарантировать эффективность своей деятельности и ее надежность, это необходимо не только собственнику, но и для того, чтобы привлечь потенциальных инвесторов. Все эти особенности финансовых отношений, достигающиеся путем правильного управления движением финансовых ресурсов, проявляются в финансовом состоянии.

 Актуальность темы состоит в том, что процесс управления финансами организации заключается в своевременном выявлении слабых мест хозяйственной деятельности предприятия, чему непосредственно предшествует оценка его финансового состояния с целью разработки грамотных рекомендаций по улучшению экономических и финансовых показателей.

Характерной чертой процесса функционирования любого предприятия является цикличность. В пределах одного цикла организация проходит такие процессы, как мобилизация необходимых ресурсов и их слияние в производственном процессе, реализация продукции и определение конечного финансового результата. Смещение приоритетов в обьектах и целевых установках системы управления предприятием приобретает значение в условиях рыночной экономики. [13,с.25]

Эффективность управления организацией подразумевает оптимизацию ее ресурсного потенциала. В данной ситуации резко возрастает значимость эффективного управления финансовыми ресурсами. Финансовое благополучие, как целого предприятия, так и его собственников и работников, напрямую зависит от того, как эффективно и целесообразно они преобразуются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования труда. Так как финансовые ресурсы - единственный вид ресурсов предприятия, который преобразуется непосредственно и в минимальном временном отрезке в любой другой вид ресурсов, то в данных условиях они обретают первостепенное значение. Роль финансовых ресурсов, в той или иной мере, важна на всех уровнях управления (стратегический, тактический, оперативный), однако особое значение она приобретает в разработке стратегии развития предприятия. Таким образом, ключевое значение среди основных функций аппарата управления в условиях рыночной экономики играет именно управление финансами (финансовый менеджмент). [12, с 28]

Цель дипломной работы заключается в том, чтобы на практике применить теоретические аспекты финансового анализа, провести анализ финансового состояния конкретного предприятия, выявить основные проблемы в его хозяйственной деятельности и дать конкретные рекомендации по улучшению его финансового состояния.

В рамках этой цели поставлены следующие задачи:

1. Изучить теоретические аспекты проведения оценки финансового состояния предприятия.

2. Дать характеристику исследуемой организации и результатов ее финансово-хозяйственной деятельности.

3.Дать оценку финансовых ресурсов по направлениям их наличия и размещения.

4. Проанализировать финансовое состояние.

5. Проанализировать платёжеспособность и ликвидность активов, финансовую устойчивость, уровень деловой активности предприятия.

6.Обобщение результатов анализа, формулировка рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния организации.

Объект исследования – торговое предприятие ООО «Альянс». Предметом исследования  выступает финансовое состояние предприятия и методы по его улучшению. В качестве информационной базы для написания  дипломной работы использовалась бухгалтерская отчетность данного  предприятия за  2014 -2015 гг.

Теоретической основой написания дипломной работы являются законодательные и нормативные документы Российской Федерации, работы отечественных  экономистов,  таких как: В.В.Ковалев, О.Н. Лихачева, и др., публикации в периодической печати по вопросам анализа финансового состояния, материалы собственных исследований.

При проведении анализа были использованы такие приемы и методы, как метод сравнения, горизонтальный, вертикальный, анализ коэффициентов (абсолютных и относительных показателей).

В основу практической и теоретической значимости данной работы легла возможность формирования совершенного механизма управления финансовым состоянием организации и его практическое применение, что, в свою очередь, является крайне актуальной проблемой в настоящее время.

Содержание работы, согласно поставленным целям и задачам, состоит из введения, трех глав и заключения. В первой главе рассмотрены теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Вторая глава содержит в себе оценку финансового состояния предприятия. В третьей главе представлены рекомендации по направлениям улучшения финансового состояния предприятия. В заключении сформулированы основные выводы по работе. Дипломная работа иллюстрирована 8 рисунками, состоит из 27 таблиц, 3 приложений, список литературы включает тридцать источников  литературы.

1 Теоретические  аспекты управления финансовым состоянием организации

1.1 Финансовое состояние: сущность, основные параметры, значение

 Финансовое состояние представляет собой способность предприятия финансировать свою хозяйственную деятельность. Оно характеризуется наличием финансовых ресурсов, достаточных для нормального функционирования любых видов деятельности предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, показателями платежеспособности и финансовой устойчивости [13, c.223].

Финансовое состояние организации может принимать одну из трех форм: устойчивое, неустойчивое и кризисное. Главной особенностью хорошего финансового состояния является способность организации, как производить платежи вовремя, так и финансировать свою деятельность на расширенной основе. Результаты производственной, коммерческой и финансовой деятельности организации напрямую влияют на ее финансовое состояние.

В свою очередь при устойчивом финансовом положении имеется положительная тенденция при выполнении производственных и финансовых планов, производство обеспечивается всеми необходимыми ресурсами. Из этого следует, что финансовая деятельность как элемент хозяйственной деятельности ориентирована на снабжение регулярного поступления и расходования денежных ресурсов, бесперебойное выполнение расчетной дисциплины, достижение разумных пропорций собственного и заемного капитала и особенно его эффективного использования.

Хорошее знание того, какую методику применить в управлении финансами, какую часть в структуре капитала должны занимать собственные средства, а какую заемные, и какой собственно положено быть этой структуре по составу и источникам образования, позволит предприятию сохранить свою устойчивость на экономической арене и не допустить банкротства.

Важное значение в рыночной экономике имеют такие понятия как ликвидность активов, показатели деловой активности, платeжеспособность, кредитоспособность предприятия, точка безубыточности или запас финансовой прочности, эффект финансового лэвериджа и другие. Необходимо знать не только эти понятия, но и  методологию их анализа.

В финансовом менеджменте и аудите основная роль отводится финансовому анализу как его основополагающему элементу. Методы финансового анализа используются почти всеми пользователями финансовых отчетов как внешними, так и внутренними, так как они имеют огромное значение при принятии решений по оптимизации своих интересов[20, c.327].

Анализ финансовых отчетов проводится собственниками для увеличения доходности капитала, обеспечения роста стабильности фирмы. Для кредиторов и инвесторов анализ финансовых отчетов необходим, чтобы свести к минимуму свои риски по займам и вкладам. Таким образом, качество принимаемых решений напрямую зависит от качества аналитического аргументирования решения.

В настоящее время используется новый план счетов бухгалтерского учета, формы бухгалтерской отчетности приведены в большее соответствие с требованиями международных стандартов. В связи с этим возникает необходимость применения новой методики финансового анализа, которая бы соответствовала условиям рыночной экономики. Данная методика незаменима для обоснованного выбора делового партнера, измерения уровня финансовой прочности организации, оценки деловой активности и эффективности хозяйственной деятельности.

Данные финансовой отчетности выступают основной информационной базой для анализа финансового состояния предприятия. Прежде чем принять взвешенные решения, необходимо дать оценку обеспеченности финансовыми ресурсами, целесоoбразности и эффективности их размещения и использования, проанализировать платежeспособность организации, ее финансовые взаимоотношения с компаньонами. Для эффективного управления предприятием необходима оценка всех этих показателей. С их помощью на предприятии осуществляется планирование и контроль за своей деятельностью, улучшаются и совершенствуются направления для ее развития.

Все пользователи информации, прямо или косвенно заинтересованные в деятельности организации, выступают субъектами финансового анализа и подразделяются на две группы. К пользователям из первой группы можно отнести собственников средств организации, заимодателей (банки и др.), поставщиков, клиентов (покупателей), налоговые органы, персонал организации и руководство. Изучение информации происходит у каждого субъекта анализа исходя из своих интересов. Например, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией организации; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления сроков кредита, условий кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность инвестирования в организацию своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководству организации подвластно углубление анализа отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления [20, c.483].

К пользователям финансовой отчетности второй группы относятся аудиторские компании, фирмы по оказанию консультационных услуг, биржи, юристы, средства массовой информации, всевозможные ассоциации профсоюзы. Перечисленные пользователи по условию обязаны отстаивать интересы первой группы субъектов финансового анализа, хотя сами при этом напрямую не заинтересованы в результатах работы организации [20, c.345].

При использовании одной бухгалтерской отчетности может оказаться недостаточно ее показателей для того, чтобы реализовать цели финансового анализа. Такие категории пользователей, как руководители и аудиторы, в этом случае привлекают дополнительные ресурсы для изучения материалов, например, сведения производственного и финансового учета. Несмотря на это бухгалтерская отчетность по итогам года или квартала для многих специалистов представляется, пожалуй, первостепенным источником при проведении внешнего финансового анализа.

Основная задача проведения финансового анализа проявляется в проверке основных показателей, наиболее точно и информативно характеризующих финансовое состояние предприятия, результаты его хозяйственной деятельности, возникшие изменения в структуре капитала, платежах с дебиторами и кредиторами. У финансовых служб при этом не последняя роль уделяется финансовому состоянию предприятия на текущий момент времени, анализируются также ожидаемые значения на ближайшее будущее или более отдаленное [21, c.186].

Для достижения цели при финансовом анализе используют фиксированный набор определенных задач аналитического характера, где масштаб и полнота первичных данных будет основополагающим фактором.  Аналитическая задача – это цели анализа с учетом конкретных данных организации, технической документации, информационной и методологической базы. В ходе анализа следует учитывать, бухгалтерская или финансовая отчетность за определенный период организации выступает в качестве «сырых данных», подготовленных вследствие процедур учетного плана, проведенных на предприятии.

Однако, характер и оценка финансового состояния организации это не конечная цель анализа. Не менее важна такая цель как необходимость разрабатывать и проводить регулярные мероприятия, направленные на усовершенствование финансового состояния. В каком именно направлении следует двигаться и демонстрирует анализ финансового состояния организации, предоставляющий возможности выявления наиболее слабых сторон в финансовом состоянии организации и наиболее важных аспектов, заслуживающих особого внимания. Какие наиболее важные методы улучшения финансового состояния организации выбрать в конкретный период ее деятельности? Ответ на этот вопрос помогут дать результаты проведенного анализа. И все же своевременное выявление и устранение недочетов в хозяйственной деятельности организации, изыскание путей и ресурсов для усовершенствования ее финансового состояния главная цель финансового анализа.

В деятельности организации службы и отделы разделяют обязанности, в результате чего формируются такие сферы как производство, сбыт, финансовый отдел, инвестиционный, новейших разработок («ноу-хау»). Чтобы руководство держало руку на пульсе, и всегда было осведомлено по всем вопросам, необходимо проводить работу по поиску, исследованию, мониторингу и  кумуляции первичных сырых данных. И для последующего утверждения необходимых мер по части менеджмента этих сфер необходимо аналитическое прочтение исходных данных, направленных на достижение целей анализа и управления. [24, с. 238]

 Для анализа финансового состояния организации характерно решение таких задач как:

 общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;

 изучение соответствия между средствами и источниками, рациональность их размещения и эффективности их использования;

 определение ликвидности и финансовой устойчивости организации;

 соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины.

Исходя из того, какие поставлены цели и задачи, выделяют внутренний и внешний анализ финансового состояния.

Экономические службы предприятия проводят внутренний анализ, в ходе которого получают результаты, в дальнейшем используемые для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния организации. Главной целью такого анализа является установление непрерывного притока денежных средств, распределение собственных и заемных средств таким образом, чтобы обеспечить стабильную работу организации, получить максимальную прибыль и исключить ее банкротство.

У внешнего анализа более широкий спектр задач. Он проводится пользователями финансовой отчетности, такими как инвесторы, поставщики, контролирующими органами на основании публикуемой отчетности. Для этой группы пользователей выгодное вложение денежных средств, обеспечение максимальной прибыли при минимальном риске потерь будет основной целью такого анализа.

Комплекс показателей, применяемый для независимой оценки финансового состояния организации, характеризуется в изменениях:

 в структуре размещения капитала организации к источникам образования;

 в эффективности и интенсивности его использования;

 в платежеспособности и кредитоспособности организации;

 в запасе ее финансовой устойчивости.

Все участники рынка, связанные с предприятием экономическими отношениями, анализируя вышеизложенные показатели, должны решить для себя вопрос о том, насколько надежной является организация как деловой партнер, и как следствие принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ней. [22,с 213]

1.2 Методика и  основные  этапы проведения анализа финансового состояния

Взаимосвязь  и взаимозависимость различных показателей финансово–хозяйственной деятельности непосредственно проявляется в ходе финансового анализа в организации.

Способы проводимого анализа в сочетании с отдельными процедурами обуславливает поставленные цели, а также различные факторы обеспечения информацией, методологии, информации по кадрам и технике.

«Чтение» форм отчетности и исследование абсолютных величин, представленных в этих формах, выступает одним из важнейших приемов анализа отчетности.  Основные источники формирования средств, направление вложения полученных прибылей, основные источники полученной прибыли в отчетном периоде, основные источники оборотных активов и денежных средств, применяемые методы учета и изменения в них, организационная структура предприятия и направления его деятельности – все эти заключения можно получить  в результате «чтения» отчетности или простого ознакомления с ней. Хоть эта информация имеет значение при принятии  управленческих решений, тем не менее, она не позволяет провести оценку основных показателей деятельности компании в динамике.

Основные методы чтения финансовых отчетов, выделенные с целью анализа динамики показателей деятельности компании:

 Горизонтальный анализ – при котором каждая позиция отчетности исследуемого периода сопоставляется с аналогичным показателем предыдущего периода. В ходе такого анализа все полученные данные аккумулируются в одну или несколько аналитических таблиц, где абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста или снижения. Следует иметь в виду, что в результате влияния инфляции падает ценность результатов такого анализа.

 Вертикальный анализ (структурный) – когда каждый показатель исследуемой финансовой отчетности выражается через отношение к одному определенному базовому показателю в процентном эквиваленте. В ходе данного анализа выявляются различные отклонения, требующие изучения. Параметры, полученные в результате вертикального анализа, сопоставимы с аналогичными параметрами компаний-конкурентов и средними по отрасли показателями. Это позволяет выяснить положение компании среди других компаний отрасли, а также выявить соотношение текущих и долгосрочных активов, изменение состава текущих активов по сравнению с предыдущим периодом; увидеть какая часть расходов приходится на каждую единицу дохода.

 Трендовый анализ – метод аудиторов, заключенный в расчете отклонений показателей анализируемого промежутка времени от базисного года, выраженных в процентах.

 Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – особенностью этого метода выступает расчет отношений между отдельными пунктами отчета или пунктами различных отчетов в которых анализируются взаимосвязи показателей. Данные коэффициенты служат для определения круга сведений, важного для пользователей отчетных форм при принятии решений, а также позволяют глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения. Большее преимущество коэффициентов заключается в сглаживании неблагоприятного воздействия процесса инфляции, существенно искажающем абсолютные показатели финансовых отчетов. Этот метод достаточно прост и оперативен, поэтому используется для наибольшего удобства. Рассчитанные коэффициенты по данным отчетности сопоставляются со среднеотраслевыми нормами или соответствующими коэффициентами, исчисленными по данным отчетности за прошлые периоды, что собственно обусловливает суть данного метода.

 Сравнительный анализ – при этом анализе различные показатели организации могут сравниваться как внутри компании (по подразделениям или по отдельным цехам) так и вне ее, например, когда необходимо сравнить результаты конкурентов со своими, со среднеотраслевыми и общеэкономическими данными.

 Факторный анализ – выражается во влиянии отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.  [9, с. 59]

На начальном этапе анализа финансового состояния проводится анализ динамики, состава и структуры финансовых ресурсов предприятия.

Анализ изменения в составе источников образования имущества организации позволяет выявить причины его увеличения или уменьшения.

Сущность финансового состояния раскрывается в характеристике соотношения между собственными и заемными средствами, направленными на поступление, приобретение и создание имущества.

В ходе анализа предполагается оценка состава, структуры и динамики изменения собственных и заемных средств в целом в источниках формирования имущества. Состав и динамика позиций собственного и заемного  капитала анализируется отдельно после этого.

Собственный капитал представлен уставным капиталом, добавочным, резервным, целевым финансированием и поступлением, нераспределенной прибылью. Все показатели различаются по экономическому содержанию, по принципам формирования и использования источников.

При проведении анализа определяются абсолютные изменения   элементов собственного капитала, удельный вес каждого элемента источника собственного капитала в общей массе собственного капитала (капитал  и резервы) и в валюте баланса. По полученным данным отклонений по удельному весу дается оценка изменения источников имущества. [5, с. 253]

Уставный капитал как часть собственного капитала подлежит внимательному рассмотрению, когда оцениваются источники собственного капитала, так как он более устойчив по сравнению с другими (принципы формирования, изменения и т.д.).

В определенных направлениях текущей хозяйственной деятельности основой для финансирования  выступает нераспределенная прибыль. При наличии нераспределенной прибыли пополнение оборотных активов может быть осуществлено за ее счет. Изменения, обуславливающиеся снижением абсолютной, и тем более относительной величины, являются подтверждением того, что деловая активность организации падает

Значение данного показателя обусловлено ученой политикой организации, поэтому, когда данный показатель подлежит изучению, данный факт необходимо учитывать.

Усиление финансовой устойчивости фирмы происходит за счет увеличения собственных средств. В свою очередь собственные средства могут повышаться за счет добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли.

Внутренние и внешние источники поступлений денежных средств (прибыль, акции) являются пополнением для собственных средств компании.  

Внешние источники участвуют в формировании заемных средств. Метод анализа основан на том, что в отчетном периоде данные сопоставляются с базисными (на начало года) по каждому виду источника средств, анализируются отклонения, которые  характеризуют увеличение или упадок того или иного источника средств. [9, с 58]

Рыночные отношения Российской Федерации весьма нестабильны, вследствие чего различные фирмы подпадают в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Это выражается в объективной оценке финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров по бизнесу. Сильное влияние на финансовое состояние организаций в этом плане характеризует состояние дебиторской и кредиторской задолженности, ее масштаб и качество.

Основными задачами анализа дебиторской и кредиторской задолженности являются:

 определение величины задолженности;

 установление причин возникновения задолженности:

 определение мероприятий по укреплению платежной дисциплины.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности  оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения.

Дебиторская задолженность означает временное отвлечение средств из оборота хозяйствующего субъекта и использование их в оборотах других хозяйствующих субъектов. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности предприятия, а следовательно, приводит к затруднению в выполнении своих обязательств.

Анализ дебиторской задолженности начинают с общей динамики ее объема в целом и в разрезе статей. Количественный анализ дебиторской задолженности позволяет перейти к анализу качественного состояния дебиторской задолженности.

Качественный анализ дебиторской задолженности  позволяет определить динамику абсолютного  и относительного размера просроченной краткосрочной и долгосрочной кредиторской задолженности.

В анализе дебиторской задолженности следует выделить оправданную и неоправданную.

К оправданной дебиторской задолженности относится задолженность, срок оплаты которой не наступил, либо составляет менее месяца.

Вся остальная задолженность неоправданная. Чем больше срок отсрочки, тем выше риск неуплаты по счету. [18, с. 352]

Кредиторская задолженность означает временное привлечение финансовых ресурсов в оборот данного хозяйствующего субъекта,  что на время увеличивает финансовые ресурсы фирмы.

Объем кредиторской задолженности, качественный состав и движение характеризует состояние платежной дисциплины организации, а следовательно, и финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Анализ кредиторской задолженности можно проводить с помощью относительных показателей. Рассматриваемых в динамике: оборачиваемости и длительности оборота кредиторской задолженности; доли кредиторской задолженности в общем объеме земных средств и оборотных активов. [24, с. 82]

В ходе дальнейшего анализа  оценивается структура средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса.

Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные активы и внеоборотные активы, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение  отдельных групп имущества и статей внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества позволяет определить размер абсолютного и относительного прироста (снижения) всего имущества предприятия и отдельных его видов, что свидетельствует о расширении (сужении) деятельности.

После общей оценки динамики состава и структуры актива и пассива баланса следует углубить анализ подробным изучением отдельных элементов имущества и источников его формирования, выявить изменения к концу года во внеоборотных активах и оборотных источниках собственных средств.

Важным оценочным показателем финансового состояния хозяйствующего субъекта является сопоставление темпов роста выручки от реализации с темпом роста совокупных активов. Если темпы роста выручки выше, чем темпы роста активов, то можно делать вывод о том, что хозяйствующий субъект рационально регулирует активы. Если темпы роста активов выше темпов роста продаж, то это свидетельствует о неумелом их регулировании, о росте дебиторской задолженности, скоплении ненужных запасов товарно-материальных ценностей. [28, с. 239]

Активы хозяйствующего субъекта состоят из внеоборотных и оборотных средств.

Общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов (Ко/вн):

                         Ко/вн =                                              (1)

Значение данного коэффициента определяется прежде всего отраслевыми особенностями  кругооборота средств хозяйствующего субъекта. В ходе внутреннего анализа структуры  активов выясняются  причины изменения коэффициента за отчетный период.

В ходе анализа выявляются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины внеоборотных активов хозяйствующего субъекта в целом. На основе анализа выявляется тип  стратегии хозяйствующего субъекта в отношении долгосрочных вложений.

Высокий удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов и высокая доля прироста нематериальных активов в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельствует об инновационном характере стратегии фирмы, т.е. ориентации вложений в интеллектуальную собственность.

Высокий удельный вес долгосрочных финансовых вложений и высокая доля прироста их в изменении общей величины оборотных активов за отчетный период свидетельствует о финансово- инвестиционной стратегии развития фирмы.

Ситуация, при которой наибольший удельный вес занимают основные средства и незавершенное строительство в общей величине внеоборотных активов за отчетный период, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности хозяйствующего субъекта. [26, с 143]

При оценке финансового состояния организации большое значение отводится анализу состояния оборотных (мобильных активов): запасов, дебиторской задолженности и денежных средств.

Основная цель анализа – своевременное выявление недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности его использования.

Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния зависит от оптимального размещения оборотных активов по стадиям кругооборота.

В процессе анализа изучают изменения в структуре оборотных активов. Стабильная структура оборотных активов свидетельствует о хорошо отлаженном процессе торговли, о стабильной финансовой ситуации.

Общая оценка финансового состояния  позволяет перейти к исследованию финансовой  устойчивости.

Финансовая устойчивость - определяется отношение доходов над расходами, обеспечивает организации свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс торговли. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно - хозяйственной деятельности и является  главным компонентом общей устойчивости организации.

Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает ей развитие на основе роста и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности  в условиях допустимого уровня риска.

Анализ финансовой устойчивости включает следующие этапы:

1. Оценка и анализ абсолютных и относительных  показателей финансовой  устойчивости.

2. Ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния на финансовую устойчивость  организации.

3.  Принятие управленческого решения с целью повышения финансовой устойчивости  и платежеспособности организации.

Анализ финансовой устойчивости организации позволяет ответить на вопросы:

 на сколько предприятие является независимым с финансовой точки зрения;

 является ли финансовое положение предприятия устойчивым. [30, с. 231]

Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов организации (оборотными и внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» раздела II актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три показателя:

а) Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами  (раздел III актива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим  периодом свидетельствует о дальнейшем развитии организации. В формолизованном виде наличие собственных оборотных средств выглядит так:

                                 СОС = А I- П III,                                                  (2)    

где   П III  – раздел III пассива баланса; тыс. руб.

        A I  – раздел I актива баланса, тыс. руб.