K003838 Дипломная работа Методы оценки кредитоспособности заемщика

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 5

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА 8

1.1 Понятие и сущность кредитоспособности заемщика 8

1.2 Основные методы оценки кредитоспособности заемщика 12

1.3 Сравнительная характеристика российского и зарубежного опыта в оценке кредитоспособности заемщиков 21

2. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА НА ПРИМЕРЕ ОРГАНИЗАЦИИ ООО «ФИНАНСОВОЕ АГЕНТСТВО» 26

2.1 Краткая финансово-экономическая характеристика организации 26

2.2 Анализ кредитного риска и ссудной задолженности 31

2.3 Оценка кредитоспособности клиентов ООО «Финансовое агентство» 36

3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКОВ 41

3.1 Недостатки методик оценки кредитоспособности заемщиков в организации ООО «Финансовое агентство» 41

3.2 Перспективы развития методов оценки кредитоспособности заемщиков 45

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 48

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 51

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность работы. Любая экономическая деятельность включает в себя известную долю риска и подвергается неопределенности, которая связана с изменениями обстановки на рынке. В связи с этим интерес к этой теме не снижается, а методы будут дополняться и расширяться. В информации нуждаются больше всех банки и финансовые организации: их ликвидность и прибыльность во многом зависят от экономического состояния заемщиков.

Кредитно-финансовая система выступает одной из важнейших и обязательных структур рыночной экономики. Развитие кредитной системы и товарного производства исторически идет параллельно и тесно переплетается. При нахождении в центре экономической жизни банки взаимосвязаны со своими производителями и вкладчиками, повышают общую эффективность производства, перераспределяют капитал. Важную роль играют кредиты, которые превращаются в главный источник обеспечения экономики при помощи дополнительных денежных ресурсов.

При проведении активных кредитных операциях для получения прибыли банки часто сталкиваются с кредитным риском, с риском невозврата клиентам суммы основного долг и возврата процентов за пользование. Для любого вида кредитной сделки характерны свои факторы и причины, которые определяют степень кредитного риска. Он может проявиться в момент ухудшения финансового положения организации, отсутствии нужных организаторских качеств, не застрахованном залоговом имуществе, отсутствие опыта у руководства. Данные и другие факторы могут учитываться сотрудниками финансовых организаций во время оценки кредитоспособности организации и характере обеспечения, который представлен в залоге.

Во время анализа кредитоспособности финансовые организации должны ответить на некоторые вопросы: сможет ли клиент выполнить свои обязательства в срок? Сможет ли он их исполнить? В первом вопросе отражен анализ финансовой и хозяйственной стороны деятельности организации. Во втором вопрос содержится юридический характер и связан он с индивидуальными качествами руководства организации.

Содержание и состав показателей содержатся в самом понятии кредитоспособности. Они отражают финансово-хозяйственное состояние организации с позиции эффективности использования и размещения заемных средств, оценивают готовность и способность клиента совершать платежи и оплачивать кредиты в конкретные сроки.

Цель данной дипломной работы – изучение теоретических основ анализа кредитоспособности заемщика, а также проведение оценки кредитоспособности на конкретном предприятии.

В соответствии с целью работы выделяются некоторые задачи:

- рассмотреть понятие кредитоспособности клиента и используемые про оценки показатели;

- определить критерии оценки кредитоспособности;

- изучить модели и методы оценки кредитоспособности клиента;

- проанализировать применяемые методы оценки кредитоспособности заемщика в организации ООО «Финансовое агентство»;

- определить факторы, влияющие на совершенствование системы оценки кредитоспособности заемщика.

Объект исследования – брокерская компания ООО «Финансовое агентство».

Предмет исследования – оценка кредитоспособности клиента.

Информационной базой при написании дипломной работы выступают законодательные и нормативные акты, общей-научные исследования отечественных и зарубежных финансовых организаций, регламенты и внутрифирменные положения ООО «Финансовое агентство».

Практическая значимость работы заключается в выводах, помогающие коммерческим финансовым организациям, а в особенности ООО «Финансовое агентство», усовершенствовать свои методы оценки кредитоспособности заемщика, а также максимизировать свою прибыль.

Дипломная работы состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

В первой главе рассматриваются разные методики оценки кредитоспособности клиента, а также описаны нормативные и законодательные основы, которые используются при оценке кредитоспособности организации.

Во второй главе проводится оценка кредитоспособности ООО «Финансовое агентство», отражены все основные коэффициенты и сформированы выводы по финансовому положению организации, а также проанализирована оценка кредитного риска и ключевые направления по его снижению.

Третья глава включает опыт отечественных и зарубежных стран и предложения по совершенствованиям по методам оценки кредитоспособности заемщиков ООО «Финансовое агентство».

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА

1.1 Понятие и сущность кредитоспособности заемщика

Значение и роль кредитования достаточно велики, потому что при помощи его решаются проблемы, касающиеся всей экономической системы страны. На сегодняшний момент формируется сеть коммерческих банков, которые осуществляют комплексное кредитно-кассовое и расчетное обслуживание организаций независимо от организационно-правовой формы.

Банки при кредитовании должны содействовать формированию рыночных отношений, предотвращению инфляционных процессов, укреплению финансов и экономики государства, укреплению национальной валюты и ограничению роста денежной массы в обращении. [12]

При командно-административной экономике полностью отсутствовало понятие «кредитоспособность».  Это положение объяснимо ограничением использования товарно-денежных отношений по длительному времени и тем, что для кредитных отношений характерны были не финансовые, а административные методы управления, которые отличаются высокой степенью разграничения права принятия окончательных решений. Это исключает необходимость оценки кредитоспособности заемщиков в решении о выдачи им ссуды. Имеющиеся экономические изменения привлекли внимание к необходимости оценки кредитоспособности организаций.

Определение кредитоспособности необходимо рассматривать с позиции характеристики экономического положения партнера при заключении договоров и оказания услуг, выполнения работ и предоставления коммерческого кредита. Кредитоспособностью называется совокупность финансовых и материальных возможностей получения кредита и его максимальная сумма, которая определяется способностью заемщика вернуть кредит в срок и в полном размере.

Платежеспособным считается та организация, у которой есть сумма оборотных средств, превышающая размер задолженности. Отличия понятий платежеспособности и кредитоспособности представлены в таблице 1.1. [18]

Таблица 1.1 – Отличия понятий кредитоспособности и платежеспособности

№ п/п Платежеспособность Кредитоспособность

1. Величина

обязательств Все обязательства предприятия: задолженность перед поставщиками и подрядчиками, рабочими и служащими по зарплате, пред бюджетом и внебюджетными фондами, перед участниками и акционерами по выплате дивидендов, перед банками и прочими кредиторами и т.д. Обязательства по полученным кредитам и выданным гарантиям и поручительствам.

2. Предмет изучения Финансово-хозяйственная деятельность предприятия Финансово-хозяйственная деятельность заемщика и гаранта (поручителя), коллектив, деловая репутация, правовой статус, обеспечение кредита, вид деятельности, круг партнеров и др.

3. Показатели, характеризующие понятие Коэффициенты ликвидности, величина собственного оборотного капитала, обеспеченность собственными оборотными средствами, доля труднореализуемых в общей сумме текущих активов, соотношение труднореализуемых и легкореализуемых активов. Показатели платежеспособности, оборачиваемости, рентабельности, структуры капитала, деловой активности (показатели финансового состояния и результатов деятельности); величина и качество залога, гарантии; правоспособность и дееспособность; репутация клиента и гаранта и др.

4. Источники получения информации Бухгалтерская финансовая отчетность предприятия. Непосредственное собеседование с заявителем, собственная карточка банка, бухгалтерская финансовая отчетность предприятия, уставные и учредительные документы, пресса, деловые партнеры, обслуживающий банк, налоговая инспекция, специализированные фирмы, занимающиеся сбором информации о кредитоспособности.

5. Пользователи информации Деловые партнеры, акционеры, участники и учредители, налоговые органы Банки и кредитные учреждения - потенциальные кредиторы.

Кредитоспособность заемщика отличается от его платежеспособности тем, что тот не фиксирует неплатежи за прошедший период или дату, а прогнозирует возможность к погашению кредита на перспективу. Степень неплатежеспособности выступает одним из формальных пунктов, на которые опираются в оценке кредитоспособности заемщика. Если у клиента есть просроченная задолженность, а баланс ликвидный и есть размер собственного капитала, то разовая задержка прошлого платежа не является основанием для вывода о неплатежеспособности клиента.

Объективная оценка финансовой устойчивости клиента и учет всевозможных рисков по кредитным операциям обеспечивают банку эффективное управление кредитными ресурсами и получение максимальной прибыли.

По данным отечественных аналитиков 40-45% просроченных ссуд возникает из-за недостаточно глубокого анализа финансового положения клиента на предварительной стадии переговоров. [8]

Отечественная и мировая банковская практика позволяет выделить несколько критериев кредитоспособности клиента, по которой банки должны отталкиваться:

1. Характер заемщика – это репутация клиента, вкладывается она из длительности функционирования в этой сфере бизнеса, его кредитная история, репутация его коллег. Банк стремится выяснить, как клиент относится к своим обязательствам, какой у него статус в деловом мире, были ли у него задержки по выплатам займов. Банк также стремится создать психологический портрет клиента, для этого используется интервью с ним, консультации с другими банками и предприятиями.

2. Способность заимствовать средства – наличие у заемщика права на подачу заявки в банки, проведения переговоров с клиентом, право подписи на кредитных документах. Способность заемщика получить деньги по своим операциям или по определенному проекту, способность клиента управлять своими наличными средствами.

3. Возможность заработать средства при текущей производственной деятельности. Это наличие собственного капитала и согласие клиента использовать его в определенной части, при необходимости, на погашение кредита, соотношение со статьями активов и пассивов. Клиент должен быть в состоянии разделять риск проекта с банком.

4. Капитал заемщика. При оценке капитала заемщика необходимо обратить внимание на 2 ключевых моменты:

- остаток капитала, оцениваемого на основе коэффициентов;

- степень вложения капитала заемщика в кредитуемую ситуацию.

5. Обеспеченность ссуды – это стоимость активов клиента и определенной величины источника погашения долга (банковская гарантия, залог, поручительство). Это его качество, степень реализуемости залога, достаточность в случае непогашения ссуды. Обеспечение кредита дает возможность преодолевать слабость других критериев оценки финансового риска.

6. Условия, при которых совершается кредитная операция. Необходимо обратить внимание на:

- прогноз финансовой ситуации в мире и в регионе деятельности клиента;

- учет политических факторов.

Разные экономические условия и разные прогнозы для различных отраслей хозяйства требуют разных критериев в фазах делового цикла.

7. Осуществление контроля – наличие нормативных и законодательных основ при осуществлении заемщиком кредитуемых мероприятий.

Ключевая цель анализа кредитоспособности заключается в определении способности и готовности клиента вернуть запрашиваемую ссуду при условиях кредитного договора. Банки должны в любом случае определять степень риска, которые они могут взять на себя, и размер ссуды, который предоставляется в этих обстоятельствах. [18]

Существует несколько коэффициентов, применяемых на практике при оценке кредитоспособности заемщика:

- ликвидности;

- эффективности использования активов;

- финансового левереджа;

- прибыльности (рентабельности);

- деловой активности.

Из вышеизложенного определяются основные задачи анализа кредитоспособности организации:

- определение финансового положения предприятия;

- предупреждение кредитных ресурсов по неэффективности хозяйственной деятельности предприятия;

- стимулирование деятельности организации в направлении повышения эффективности;

- минимизация рисков при кредитовании.

1.2 Основные методы оценки кредитоспособности заемщика

Разнообразие определений кредитоспособности клиента и сложность е оценки обуславливает применение множества подходов к решению этой проблемы.

Анализ кредитоспособности заемщика включает несколько методов:

- метод сбора информации о заемщике;

- метод на основе финансовых коэффициентов;

- метод на основе денежного потока;

- метод на основе показателей делового риска;

- метод рейтинговой оценки;

- метод оценки кредитного риска;

- метод наблюдений за работой заемщика.

Необходимо рассмотреть более подробно данные способы оценки кредитоспособности в российском банковской системе.

Оценка кредитоспособности банковских клиентов производится на основе финансовых коэффициентов. Они объединяются в некоторые группы:

1. Коэффициенты ликвидности;

2. Коэффициенты эффективности использования активов;

3. Коэффициенты финансового левериджа;

4. Коэффициенты рентабельности.

Основой информации при расчете финансовых показателей являются:

- бухгалтерская отчетность организации: баланс и отчет о прибылях и убытках;

- расшифровки организации о сроках кредиторской и дебиторской задолженности;

- плановые расчеты организации: бизнес-планы, технико-экономические обоснования получения кредита и т.д. [13]

Коэффициенты ликвидности. Ликвидностью называется способность к своевременному погашению долговых обязательств. Ликвидность организации характеризуется показателями ликвидности баланса как соотношение активов и обязательств. По степени ликвидности активы организации объединены в группы:

1) быстрореализуемые активы – это денежные средства и краткосрочные вложения;

2) среднереализуемые активы – это дебиторская задолженность сроком до 12 месяцев;

3) медленнореализуемые активы – это запасы и затраты;

4) постоянные активы – это внеоборотные активы из первого раздела баланса. Сюда же относят и дебиторскую задолженность свыше 12 месяцев.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывают по формуле:

                   (1)

Нормативное значение коэффициента находится на уровне 0,2-0,3, то есть при нормальной платежеспособности организации достаточно иметь до 25% свободных средств для расчетов с имеющимися долгами.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

                      (2)

Нормативное значение коэффициента находится на уровне 0,7-0,8, то есть включение в расчет дебиторской задолженности до 12 месяцев увеличивает значение данного коэффициента по сравнению с предыдущим на 50%. Но есть тот факт, что дебиторская задолженность до года может отражать в балансе некоторые издержки по оплате. Некоторые банки учитывают факт несвоевременности проведения расчетов путем повышения нормативного значения до 1,0-1,5. [14]

Коэффициент покрытия рассчитывается по формуле:

                       (3)

Нормативное значение коэффициента находится на уровне 2,0, то есть включение в расчет затрат и запасов увеличивает значение коэффициента более чем на 100%. Это связано с тем, что затраты и запасы сначала перерабатываются, получают продукцию, а потом проводят расчеты для получения реальных денег. Этому коэффициенту уделено особое значение, он выступает основой признания структуры баланса неудовлетворительной.

Коэффициент эффективности использования ресурсов характеризуется показателями оборачиваемости. Наиболее часто встречаемые из них:

- продолжительность одного оборота активов Поб;

- количество одного актива за период Ко;

- коэффициент оборачиваемости активов Коб.

Продолжительность одного оборота активов в днях находится по формуле:

                       (4)

где СО - средние остатки основных и оборотных активов;

Р - выручка от реализации продукции из отчета о прибылях и убытках;

Д - число дней в исследуемом периоде.

Количество оборотов активов за период рассчитывается по формуле:

                        (5)

Из формулы 5 видно, что чем короче продолжительность одного оборота, тем больше оборотов совершат активы и эффективнее они используются.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формуле:

                        (6)

Чем больше значение показателя, чем лучше для организации. Этот коэффициент используется в основном в факторном анализе.

Коэффициент финансового левеледжа. Он качественно измеряется путем соотношения заемного и собственного капитала. Его уровень прямо пропорционально влияет на степень финансового риска организации, а значит, и на финансовую устойчивость. Чем выше уровень финансового левереджа, чем больше зависимость от заемных источников, тем больше расходов несет организация по обслуживанию долгов, тем менее устойчивым является организация.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов:

                        (7)

Оптимальным считается соотношение единицы. Чем ниже значение единицы, тем меньше зависимость от заемных средств, тем меньше затраты по обслуживанию долгов.

Коэффициент рентабельности. Этот коэффициент применяется для общей характеристики использования всех денежных средств, и рассматривается в виде дополнительного коэффициента. Для оценки кредитоспособности могут использоваться некоторые показатели рентабельности.

Рентабельность единицы реализованной продукции:

             (8)

Данный показатель имеет оптимальное значение на уровне в 25%.

Рентабельность всей реализованной продукции:

              (9)

Этот показатель не имеет официального нормативного значения, но в финансовой литературе указывается цифра 15%.

Рентабельность всех активов предприятий:

     (10)

Все показатели рентабельности характеризуют хорошую отдачу функционирующего капитала, если в динамике они возрастают. В связи с этим в банковской системе необходимо использовать эти показатели за несколько отчетных периодов. [20]

Класс любого показателя устанавливается через сопоставление фактического значения с его нормативным уровнем. Число классов принято рассматривать в размере трех. Первый класс отражает соблюдение нормативного значения или рост по сравнению с данным уровнем. Второй класс показателя характеризует несколько сниженное значение по сравнению с нормативным. В третий класс отражает низкое значение. В таблице представлена классификация показателей в зависимости от их значений.

Таблица 1.2 – Классификация показателей в зависимости от их значений

Показатели Нормативное значение Распределение по классам

 1-й 2-й 3-й

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,25 0,2 и выше 0,1-0,2 < 0,1

Коэффициент промежуточной ликвидности 0,7-0,8 0,7 и выше 0,5-0,7 < 0,5

Коэффициент покрытия 2 2 и выше 1-2. < 1

Оборачиваемость активов — Ускорение На одном уровне Замедление

Коэффициент автономии 0,5 0,5 и выше 0,3-0,5 < 0,3

По большему числу показателей определяется класс кредитоспособности организации. Этот набор показателей не осуществляет единый подход к оценке кредитоспособности. Это происходит на основе рейтинга. Именно он определяется в баллах через умножение класса показателя и его доли в совокупности, принятой за 100.

Доля же зависит от числа взятых показателей, ликвидности его баланса, учета особенности работы этого заемщика, положения на рынке, характера кредитования под конкретные объекты.

Распределение на классы кредитоспособности по сумме баллов:

1 класс: 100 – 150 баллов;

2 класс: 151 – 250 баллов;

3 класс: 251 – 300 баллов.

Далее определяют класс кредитоспособности заемщика при знании класса показателей и их удельный вес (таблица 1.3)

Таблица 1.3 - «Рейтинг заемщика»

Показатели Класс Доля, % Сумма баллов

Коэффициент абсолютной ликвидности 3 20 60

Коэффициент промежуточной ликвидности 2 30 60

Коэффициент покрытия 3 30 90

Оборачиваемость активов 2 10 20

Коэффициент автономии 1 10 10

Итого ― 100 240

С предприятиями каждого класса банки строят различные кредитные отношения.

Методика оценки кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов имеет свои недостатки:

- основывается на данных об остатках;

- отражает положение дел лишь в прошлом;

- показывает движение оборотных активов.

Далее необходимо рассмотреть оценку кредитоспособности на основе анализа денежных потоков. Это объем денежных средств, получающее или выплачивающие организации в течение определенного периода. Денежный оборот складывается через движение денежных средств по различным хозяйственным операциям, сгруппированные по их экономическому содержанию. Выделяют три вида хозяйственных операций: текущая, инвестиционная и финансовая. [11]

Текущая деятельность включает основной поток денежных средств от производства и реализации продуктов, оказания услуг.

Инвестиционная деятельность отражает операции, связанные с портфельными и реальными инвестициями долгосрочного характера.

Финансовая деятельность включает операции по краткосрочному финансированию организации: краткосрочные займы и кредиты, процентов по имеющимся кредитам, обороты по валютным операциям.

Анализ денежного потока заключен в сопоставлении оттока и притока денежных средств у клиента за период, предшествующий срок спрашиваемого кредита.

Оценка денежных потоков по отечественным организациям находится в начальной стадии. В виде стандарта оценки денежных потоков выступает бухгалтерская отчетность о движении денежных средств, составляемая лишь в последнее время.

Данный метод позволяет судить о ликвидности организации, который детально раскрывает движение денежных средств на банковском счете, а также показывает взаимосвязи имеющегося финансового результата. [16]