K003743 Дипломная работа Совершенствование финансового состояния предприятия

Совершенствование финансового состояния предприятия (на примере ОАО «Мечел»)

ВВЕДЕНИЕ 2

ГЛАВА  1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 6

1.1. Понятие, сущность и методы анализа финансового состояния 6

1.2. Коэффициентный анализ финансового состояния 11

1.3. Нормативно-правовая база, регулирующая деятельность  предприятия 21

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «Мечел»  26

2.1. Общая характеристика предприятия 26

2.2. Оценка финансового состояния  34

2.3. Информационно-программное обеспечение деятельности ООО «Мечел»  47

ГЛАВА  3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ИДЕАЛ СПБ»  52

3.1. Разработка мероприятий по совершенствованию  финансового состояния предприятия  52

3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий 69

3.3 Обеспечение экономической безопасности в деятельности ООО «Мечел» 74

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 80

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 84

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый анализ в системе управления является важнейшим фактором успешного выживания в усложняющихся рыночных условиях. Отсутствие анализа приводит зачастую к поражению в конкурентной борьбе. Управление в каждый данный момент фиксирует, что организация должна делать в настоящем, чтобы достичь поставленных целей в будущем, исходя при этом из того, что окружение будет изменяться, и условия жизни организации будут изменяться тоже.

 Основными факторами возрастающей роли финансового анализа в современных условиях являются: увеличение размеров фирмы и усложнение форм ее деятельности; высокая нестабильность внешних условий и факторов, внешней (рыночной) среды; возможность слияния или поглощения другой фирмой; возможность монопольного установления цены реализации продукции; контрактные отношения. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств, поэтому комплексный анализ и стратегия развития предприятия являются важнейшими составляющими его развития.

 Эффективность использования финансовых ресурсов стала главным критерием при выработке стратегии и тактики ведения хозяйственной деятельности, отборе тех или иных инновационных мероприятий, принятии инвестиционных решений. Финансовые ресурсы фирмы оказывают существенное влияние на выбор стратегии.

Финансовое  планирование дает главное – цель, зная которую руководство фирмы будет принимать решения, обоснованные и направленные на ее достижение.

Экономический анализ или анализ финансово-экономической деятельности или микроэкономический анализ является важной частью или основой принятия решения на уровне предприятия. Значимость этого анализа не отрицалась в условиях централизованного регулирования экономикой государством. В условиях рыночной экономики значение анализа еще более возросло, т. к. добавляются новые факторы, игнорирование которых может привести к финансовым потерям, а при неблагоприятном развитии событий к их банкротству.

Главной задачей экономического анализа является раскрытие понятий основные факторы и причины, оказывающие определяющее влияние на финансово-экономическое состояние предприятия в данный момент времени.

Диагностика – это учение о методах и принципах распознавания различных сбоев и упущений в деятельности предприятия и определение их существа и особенностей.

Актуальность темы дипломной работы состоит в том, что: анализ и оценка финансового состояния предприятия весьма важны как для оперативной финансовой работы, так и для принятия стратегических решений в области инвестиций, кроме того, это основная составляющая в системе антикризисного управления предприятием.

Значение комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности  предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

Только при формировании грамотно разработанной концепции и последовательного комплексного внедрения всех её составляющих, гарантирован успех в развитии деятельности предприятия.

Таким образом, целью дипломного проекта является разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия на примере ОАО «Мечел».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть теоретические основы экономической эффективности предприятия;

- дать характеристику деятельности исследуемого предприятия ОАО «Мечел»;

- проанализировать финансовое состояние предприятия ОАО «Мечел»;

- разработать рекомендации по повышению экономической эффективности деятельности коммерческой организации;

- оценка эффективности разработанных мероприятий.

На основании рассмотренных вопросов, сделать основные выводы и внести предложения по улучшению финансовой стратегии предприятия.

Объектом нашего исследования является ОАО «Мечел».

 В качестве предмета исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Методологической основой выступают труды Л.Н. Павловой, Ю.А. Авдеева, И.И. Ансоффа, Л.А. Дробозиной, Дж. Лафта, Р.Н. Холт, в которых изложены теоретические и практические вопросы разработки финансовой стратегии, приведены примеры финансовых стратегий зарубежных компаний, изложены рекомендации по расчетам финансовых показателей предприятия и способы их улучшения.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность за 2013, 2014, 2015 годы, а именно:

- бухгалтерский баланс (форма №1 по ОКУД);

- отчёт о прибылях и убытках (форма №2 по ОКУД).

Эмпирическую базу составил практическая информация касательно финансовой деятельности.

При проведении исследования были использованы следующие методы исследования: анализ существующей источниковой базы по рассматриваемой проблематике (метод научного анализа), обобщение и синтез точек зрения, представленных в источниковой базе (метод научного синтеза и обобщения), моделирование на основе полученных данных в раскрытии поставленной проблематики (метод моделирования).

Практическая значимость дипломного исследования состоит в том, что основные выводы и полученные результаты могут быть применены при разработке финансовой стратегии российских предприятий реального сектора экономики.

Цели и задачи дипломной работы определяют ее структуру. Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и литературы.

ГЛАВА  1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

НАПРАВЛЕНИЯ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1.

Сущность и методы анализа финансового состояния

Финансовое положение компании предполагает собою оборот денежных потоков, которые обслуживают реализацию и изготовление его продукта.Проанализируем наиболее тщательно эту проблему, а кроме того характерные черты анализа и оценки организаций

Финансовое положение компании станет находиться в зависимости от ряда индикаторов - характеристик используемых средств, собственности, расчетов и платежей. Проблемы же в компании появляются из-за неимения денег, недоступности кредитов, уменьшения сроков предоставления их, неверного вложения, неразумного их применения и так далее. [17, c. 76].

Понятие анализа финансового состояния заключается в исследовании коммерческой деятельности организации, изучении данных за текущий промежуток времени и выявление тенденций за несколько подотчетных периодов.

Понятие анализа финансового состояния заключается в исследовании коммерческой деятельности организации, изучении данных за текущий промежуток времени и выявление тенденций за несколько подотчетных периодов. Существует несколько основных методов финансового анализа, каждый из которых дополняет другие данными, и вместе они позволяют составить полную картину финансового положения предприятия [32, c. 172].

Понятие анализа финансового состояния включает в себя также изучение конкурентоспособности, которая базируются на таких показателях, как платежеспособность и кредитоспособность.

К стратегическим аспектам относятся обоснования методов, используемых в ходе анализа, они проявляются при разработке программ по инвестициям. В последнее время важность этих факторов значительно возросла, что является следствием возникшей необходимости тщательного анализа устойчивости и степени риска банкротства.

Виду того, что наиболее приоритетный показателей для компании - это рост доходов, основной задачей финансового анализа являются отражение существующего положения фирмы и сравнения полученных результатов с данными за предыдущий период для выявления тенденций. По прогрессу или регрессу можно судить о пользе или вреде тех или иных проводимых в текущем анализируемом промежутке времени мерах, что позволяет оптимизировать деятельность предприятия.

Важными принципами, на которых базируется финансовый анализ, являются [25, c. 144]:

1. Периодичность. Анализ должен проводиться регулярно, иначе никаких четких тенденций выявлено не будет.

2. Объективность. Анализ обязан отражать реальное положение вещей, оценка должна быть непредвзятой и максимально объективной.

3. Целостность. Анализ предприятия необходимо проводить с различных точек зрения для определения финансового состояния в полном объеме.

Методики диагностики финансового состояния складывались в течение всей истории развития экономики. На данный момент методики эти обладают достаточной стабильностью, что позволяет получать практически абсолютно точные результаты.

Цель анализа и диагностики финансового состояния организации — повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобще¬ния их результатов.

Задачи анализа финансового состояния:

1) повышение научно-финансовой обоснованности бизнес-планов, нормативов;

2) справедливое и многостороннее изучение выполнения бизнес- проектов и соблюдения нормативов;

3) определение результативности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;

Исследование экономического состояния компании может реализоваться с поддержкой разных способов в зависимости от подхода. Любой способ содержит собственные задачи и собственные слабые и сильные стороны.

Существует специальная технология рассмотрения экономического состояния компании. Сущность её состоит в моделировании и оценке компании согласно данной проблеме в согласовании с данными бухучета и отчетности. Экономическое положение компании в данном случае должно рассматриваться со следующих позиций:

- нужно оценить компанию с точки зрения финансового его содержания;

- рекомендовано установить то, как оказывает большое влияние система условий (внешних и внутренних) на главные и базисные характеристики, а кроме того раскрыть существующие отличия по ним;

- должно быть систематическое моделирование состояния фирмы;

- рекомендовано систематическое подтверждение, создание и организация к принятию системы заключений по улучшению ситуации в компании.

Анализ и оценка экономического состояния компании должны идти по 2 направлениям.

- внутрений анализ непременно станет реализоваться работниками этой компании в согласовании с подтвержденным проектом;

- проверка (внешний анализ) должен формироваться интересами других пользователей и проводиться по служебным сведениям бух отчетности. [21, c. 144].

Оценка экономического состояния компании создается в исполнении следующих действий:

- сбора данных и ее аналитической обработки за определенный промежуток периода, доступный оценке;

- объяснения и систематизации характеристик, применяемых для такого рода балла;

- проведения расчета чистого показателя оценки;

- ранжирования субъектов хозяйствования по рангу.

Показатели экономического состояния компании содержат в себе следующие сведения: производственный потенциал субъекта хозяйствования, эффективность его продукта, результативность применения существующих в наличии экономических ресурсов. Сюда же могут быть причислены источники развития, состояние и размещение иных средств компании. Подтверждение и подбор начальных характеристик работы компании исполняются исходя из главных утверждений концепции финансов, а кроме того нужд управления фирмы в оценке. [15, c. 66]

Исполнение экономической работы в компании, как правило, возложено на экономическую службу, функциями которой считается не только лишь исследование финансово-хозяйственной работы, однако и разумное руководство экономическими ресурсами компании, нацеленное на вовлечение добавочных денежных средств на выгодных условиях, на вложение их с наибольшим результатом, на исполнение рентабельных действия на экономическом рынке.

Информационной основой считается бухгалтерская отчетность, данные своевременного экономического учета, сообщения организаций финансовой системы страны и т.п.

Методы диагностики финансового состояния условно можно разделить на группы:

Трансформационные методы.Главная задача – представление информации в удобном для восприятия виде. Сюда относят в первую очередь корректировки статей баланса при помощи показателей и различных тенденций, перевод из российского вида отчетности в зарубежный и пр. По сути своей методики не имеют ничего общего с анализом, они исключительно упрощают сам процесс исследования.

Качественные методы.В свою очередь подразделяются на методики для следующих типов анализа:

• Вертикальный. Неоднозначно отражает финансовое состояние, так как любой эталон (средние по отрасли, показатели конкурента и пр.) имеет свои существенные недостатки.

• Горизонтальный. Показывает ограниченные данные по той причине, что выявленные ранее тенденции могут не сохраниться и относительные величины, по сути, не несут никакой информации.

Коэффициентные методики.Самый широко распространенный метод. Однако и он имеет свои недостатки. Множество различных наборов показателей, затруднительное нормирование таковых, а также отсутствие точного алгоритма оценки результатов усложняют использование данного типа методик. При должных навыках аналитика в сфере «чтения» полученных результатов методы работают с хорошей точностью, в другом случае получается набор цифр, только и всего [16, c. 104].

1.2. Коэффициентный анализ финансового состояния

Исследования начинаются с изучения основных показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия: текущего положения, условий работы, а также перспектив.

Далее, что касается коэффициентного анализа, то тут главной целью считается подсчет специальных экономических коэффициентов. Это коэффициенты демонстрируют соответствие между раздельными параметрами бухгалтерского отчета. Источниками для расчета могут быть: отчетная документации по потерям и прибыли, баланс, документ по нераспределенной прибыли и т.д. экономические коэффициенты считаются отражением разных сфер финансово-хозяйственной работы компании. [15, c. 107].

Ликвидность баланса компании – данное соответствие между размером платежных обязательств и размером быстро реализуемых средств компании в конкретный промежуток периода. Чаще в целом этот термин представляет как выражение понятия «платежеспособность компании». Компания содержит ликвидный баланс, если стоимость его используемых активов превосходит размеры краткосрочных пассивов.

• Ликвидности баланса. Из-за расхождения в датах получения и возвращения заемных средств результаты анализа могут быть неточными.

Оценка ликвидности баланса имеет одну главную задачу. Она состоит в определении величины покрытия обязательств компании её активами, ликвидность которых соответствует срочности возврата [18, c. 177].

Для того, чтобы провести анализ пассивы и активы баланса группируются по таким признакам, как: - степень срочности погашения (оплаты) (пассив); - степень убывания ликвидности (актив). В зависимости от ликвидности, активы подразделяют на группы:

• A1 — наиболее ликвидные активы;

• А2 — быстрореализуемые активы;

• A3 — медленнореализуемые активы;

• А4 — тяжелореализуемые активы.

Пассивы же в свою очередь группируются в зависимости от степени срочности их возврата:

• П1 — наиболее краткосрочные обязательства (ссуды, которые не были погашены в срок и кредиторская задолженность)

• П2 — краткосрочные пассивы (заёмные средства и краткосрочные кредиты)

• ПЗ — долгосрочные пассивы (заёмные средства и долгосрочные кредиты)

• П4 — постоянные пассивы.

Во время определения ликвидности баланса, группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Абсолютная ликвидность баланса имеет условие [22, c. 201]:

A1>П1; А2>П2; A3>ПЗ; А4<=П4.

Выполнение первых трёх неравенств – это необходимое условие абсолютной ликвидности баланса. В свою очередь, четвёртое неравенство имеет балансирующий характер: если оно выполняется, то это означает, что предприятие имеет собственные оборотные средства (ЕС = ИС - F).

Сравнение А1-П1 и А2-П2 даёт возможность определить текущую ликвидность компании, это говорит о платёжеспособности (неплатёжеспособности) в ближайшее время. Сопоставление A3-ПЗ показывает перспективную ликвидность.[27, c. 102]

Таблица 1.1

Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

Коэффициенты ликвидности –это показатели, которые характеризуют способность компании или организации выполнять финансовые обязательства в краткосрочном периоде, способность переживать скоротечные изменения на рынках труда и услуг - таблица 1.2

Таблица 1.2  

Показатели ликвидности предприятия

Анализ финансовой устойчивости в этом отношении позволяет отразить все экономические показатели компании, а также за счет рационального управления трудовыми, финансовыми и материальными ресурсами создать такой баланс, при котором доходы будут превышать расходы в несколько раз

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя [22, c. 108].

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

                       (1.1)

Где СОС – собственные оборотные средства,

КС – капитал предприятия,

АВ – внеоборотные активы

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД):

                            (1.2)

Где

СД – формирование запасов и затрат,

ЗД – наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат,

КД – кредиторская задолженность.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

                        (1.3)

ОИ - общая величина основных источников запасов и затрат

ЗС – заемные средства.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования [28, c. 110]:

                           (1.4)

Где

СОС - собственные оборотные средства;

З -  стоимость запасов.

                             (1.5)

Где

ДИ - долгосрочные источники финансирования

                         (1.6)

ГдеОИЗ - общая сумма источников финансирования запасов.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости.

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния:

З < СОС.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия:

3. Неустойчивое состояние:

4. Кризисное финансовое состояние:

З > СОС + ЗС.

Типы коэффициентов финансовой устойчивости [17, c. 220]

Для анализа уровня финансовой устойчивости предприятия используются показатели [19, c. 202]:

Таблица 1.3

Коэффициенты финансовой устойчивости

Анализ рентабельности предприятия с помощью расчета финансовых коэффициентов — коэффициентов рентабельности

Рентабельность – самый важный показатель деятельности предприятия, так как именно она отражает уровень доходности, эффективность и рентабельность бизнеса. Величина показателей рентабельности показывает соотношение эффекта с используемыми ресурсами или с вложенным капиталом.

Анализ показателей рентабельности осуществляется не только как оценка деятельности организации, но и в качестве инструмента ценообразования и политики инвестиций. Различают три группы показателей рентабельности:

• Показатели, основанные на затратном подходе (рентабельность основной деятельности, рентабельность продукции);

• Показатели, отражающие уровень прибыли от продаж (рентабельность продаж);

• Показатели, основанные на ресурсном подходе (рентабельность оборотного капитала, рентабельность основного капитала, рентабельность собственного капитала, рентабельность совокупных активов) [31, c. 215].

Таблица 1.4

Расчет показателей рентабельности предприятия

П – прибыль

ЧП- чистая прибыль

Аср – среднегодовые активы

ВнАср – среднегодовые внеоборотные активы

ТАср – среднегодовые текущие активы

В - выручка

Повышение уровня любого показателя рентабельности находится в зависимости от экономических процессов и явлений. В первую очередь к ним относятся улучшение системы управления процессом производства в условиях рыночных отношений, рост эффективности применения ресурсов предприятия, стабилизация механизма расчетно-платежных операций, верное определение источников формирования оборотных фондов [30, c. 172].