V005942 Дипломная работа Управление кредитной политикой теплоснабжающей компании

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

1. Основы управления кредитной политикой теплоснабжающей компании 6

1.1. Понятие и содержание категории «кредитная политика» 6

1.2. Особенности кредитной политики теплоснабжающей организации 19

2. Управление кредитной политикой ОАО «Теплоэнерго» 32

2.1. Характеристика теплоснабжающей организации ОАО «Теплоэнерго» 32

2.2. Анализ состояния и движения дебиторской задолженности 35

2.3. Оценка дебиторской задолженности с учетом инфляционного фактора 48

3. Направления развития инструментов управления кредитной политикой теплоснабжающей организации 52

3.1. Ранжирование потребителей-должников и применение инструментов по улучшению платежной дисциплины потребителей 52

3.2. Развитие методов взыскания дебиторской задолженности 66

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 77

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 80

Приложение 1 84

Приложение 2 86

Приложение 3 88

Приложение 4 94

Приложение 5 95

Приложение 6 97

ВВЕДЕНИЕ

Важную роль в формировании финансовых результатов компании играет кредитная политика. Характер политики зависит прежде всего не от рыночной конъектуры или стадии жизненного цикла организации, а от отраслевых особенностей.

Принимая во внимание климатические особенности России, сферу теплоснабжения следует отнести к важнейшему сектору экономики, обеспечивающему безопасные и комфортные условия жизни населения. Основные проблемы, которые на протяжении многих лет накапливались в отрасли:

Устойчивый рост дебиторской задолженности, не всегда оправданный ростом потребления энергоресурсов.

Значительное  количество потребителей, что накладывает определенные трудности на работу по истребованию задолженности.

Наличие посредников между ресурсоснабжающей организацией и конечными получателями услуг, при этом  от субъектов, оказывающих коммунальные услуги,  часто задерживаются платежи, поступившие от граждан-потребителей этих услуг.

Несовершенство нормативно-правовой базы, регулирующей отношения в сфере теплоснабжения, т.е. несовершенство методических материалов и отсутствие инструментов, направленных на формирование высокой платежной дисциплины.

Комплексный подход к управлению кредитной политикой, который отсутствует во многих теплоснабжающих компаниях, позволил бы обеспечить устойчивое снижение объема дебиторской задолженности.

Высокая значимость вопросов управления кредитной политикой вызывают необходимость оптимизации размера дебиторской задолженности, потребность в инструментах повышения платежной дисциплины потребителей и сопутствующем ей повышении финансовой устойчивости предприятий теплоснабжения определяют актуальность выбранной темы исследования.

Объектом выпускной квалификационной работы является кредитная политика теплоснабжающей компании.

Предметом выпускной квалификационной работы выступают методы и инструменты  управления кредитной политикой и  финансово-экономические отношения, возникающие в теплоснабжающей компании в процессе реализации этой политики.

Цель выпускной квалификационной работы заключается в оценке эффективности кредитной политики и разработке практических рекомендаций, направленных на совершенствование инструментов управления кредитной политикой теплоснабжающей компании.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

Выявить и классифицировать факторы, влияющие на кредитную политику теплоснабжающей компании.

Разделить потребителей на группы и определить меры истребования дебиторской задолженности для каждой группы.

Проанализировать проблемы, возникающие при взаимодействии теплоснабжающей компании и исполнителей коммунальных услуг.

Разработать методику оценки надежности исполнителей коммунальных услуг и граждан-потребителей.

Предложить инструменты, способствующие повышению платежной дисциплины потребителей.

Разработать практические рекомендации по повышению эффективности инкассации дебиторской задолженности.

Методы исследования: методы системного, сравнительного, экспертного и статистического анализа, методы экономико-математического моделирования, качественных и количественных характеристик рассматриваемых процессов, графической интерпретации функциональных взаимосвязей.

Информационная база выпускной квалификационной работы: федеральные законы, постановления Правительства Российской Федерации, постановления Администрации г. Нижний Новгород  и другие нормативные акты, регулирующие отношения в сфере теплоснабжения, материалы Федеральной службы государственной статистики и Федеральной службы по тарифам, данные о дебиторской задолженности ОАО «Теплоэнерго», научные публикации и статьи, материалы, подготовленные научно-исследовательскими организациями, ресурсы сети Интернет.

Выпускная квалификационная работа выполнена в трех главах.

В работе рассмотрена теоретическая основа кредитной политики, раскрыта функциональная связь ее основных компонентов, систематизированы и описаны отраслевые особенности теплоснабжения, оказывающие влияние на управление дебиторской задолженностью. Представлена краткая характеристика ОАО «Теплоэнерго».  Проведен анализ состояния дебиторской задолженности, дана оценка влияния дебиторской задолженности на финансовый результат, а также предложены различные классификации потребителей. Конкретизированы методы инкассации дебиторской задолженности, мероприятия, направленные на повышение платежной дисциплины основных групп потребителей компании, разработана скоринг-карта оценки должников.

Основы управления кредитной политикой теплоснабжающей компании

Понятие и содержание категории «кредитная политика»

Термин «кредитная политика», являясь широко употребляемым, до настоящего времени не имеет общепринятого определения. Большинство авторов, анализируя вопрос управления кредитной политики, выделяют две проблемы: оптимальная величина дебиторской задолженности и необходимость своевременной ее инкассации. В качестве субъекта кредитной политики чаще всего рассматриваются банки и правительства, реже – коммерческие организации.

«Кредитная политика,  проводимая государством, правительством, банками – политика кредитования, включающая: условия и методы предоставления внутренних и внешних кредитов, масштаб кредитования; взимание платы за кредит; предоставление льготных кредитов; целевую ориентацию кредитов» [27, С. 211].

И.А. Бланк рассматривал кредитную политику как «разрабатываемый предприятием механизм управления дебиторской задолженностью» [1, С. 416]. На наш взгляд, это определение является достаточно точным и содержательным.

Т.И. Григорьева определяет кредитную политику как «свод правил, регламентирующих предоставление коммерческого кредита и порядка взыскания долгов» [9, С. 340]. В данном случае автор останавливается на двух важных вопросах, с которыми сталкивается организация – необходимость выбора условий кредитования и методов инкассации задолженности.

И.Н. Яковлева рассматривает кредитную политику как «решение вопроса о том, кому предоставить товарный кредит, на каких условиях и на какой срок» [34, С. 151]. Данное определение имеет существенный недостаток, т.к.  понятие коммерческого кредита является основным в кредитной политике. На наш взгляд, предложенная формулировка не в полном объеме обозначает проблемы, с которыми сталкивается компания.

А.С. Кокин фактически отождествляет кредитную политику с политикой управления дебиторской задолженностью. Он определяется ее как «часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера задолженности и обеспечение ее инкассации» [16, С. 295]. У данного определения есть ряд недостатков: во-первых, на наш взгляд неверно определять кредитную политику только как составную части управления оборотными активами предприятия и маркетинговой политики, во-вторых, указывать расширение объема продаж в качестве основной цели стратегии управления товарным кредитом неверно, так как зачастую менеджеры реализуют цели, которые напрямую конфликтуют с обозначенной. Например, выбор надежного контрагента, снижение доли просроченной дебиторской задолженности, минимизация стоимости кредитных ресурсов.

На наш взгляд, определение кредитной политики должно отражать специфику конкретной отрасли. Например, теплоснабжающие компании как компании-монополисты, имеющие множество мелких потребителей, в качестве основной цели выбирают повышение платежной дисциплины потребителей. В подобном случае непродуктивно направлять усилия на взыскание просроченной задолженности, необходимо предотвращать появление задолженности, т.е. повышать платежную дисциплину контрагентов.

Кредитная политика теплоснабжающей компании – совокупность управленческих решений, направленных, с одной стороны, на взыскание просроченной дебиторской задолженности, а с другой стороны, на повышение платежной дисциплины потребителей услуг теплоснабжения.

Управление кредитной политикой теплоснабжающей компании – процесс целенаправленного воздействия с помощью специальных инструментов на уровень дебиторской задолженности и платежной дисциплины потребителей услуг теплоснабжения. Конечная цель – повышение финансовой устойчивости.

Важным акцентом при рассмотрении процесса управления дебиторской задолженностью является внешняя среда. Исторически понятие «кредитная политика» связано с эволюцией форм коммерческого кредита, что в свою очередь было обусловлено нехваткой денежных средств у предприятий и слабым развитием банковской системы. Компании, расширяя рынок сбыта, предлагали покупателям приобрести товар с возможностью заплатить за него позже. Впоследствии в качестве стимулирующей меры вводится понятие скидки за предоплату. С данного этапа финансисты стали разрабатывать математический аппарат, с помощью которого можно было бы рассчитать, каким образом исходные параметры могут отразиться на финансовом результате компании.

Алгоритм анализа дебиторской задолженности включает в себя:

выбор кредитной политики;

расчет общей потребности в денежных средствах под отвлечение дебиторской задолженности – величины кредита;

определение структуры и динамики дебиторской задолженности;

анализ оборачиваемости дебиторской задолженности;

расчет размера предоставляемых скидок;

классификация дебиторской задолженности по ликвидности;

определение механизма контроля и анализа;

анализ вариантов рефинансирования;

мониторинг дебиторской задолженности.

Кредитоспособность покупателя будут определять такие параметры, как величина кредита, срок его предоставления и размер скидки за внесение платы в кратчайшие сроки. Указанные показатели учитываются при выборе методов инкассации.

Кредитная политика компании обычно оформляться в виде внутрикорпоративного регламента «Положение о работе с дебиторской задолженностью».

Различают три типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям товаров и услуг [4, С. 200]:

консервативная;

умеренная;

агрессивная.

Приоритетной целью консервативной кредитной политики является минимизация кредитного риска. Выбирая данный тип кредитной политики, компания не стремится к получению высокой дополнительной прибыли за счет увеличения объема продаж. Выбор консервативной политики влечет за собой следующие последствия:

сокращение количества покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска;

минимизацию сроков предоставления кредита и его размера;

ужесточение условий предоставления кредита и повышение его стоимости;

использование жестких процедур инкассации дебиторской

задолженности.

Умеренная кредитная политика компании ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

Использование такого типа кредитной политики предполагает:

установление стоимости кредита на уровне, не превышающем стоимости банковского кредита;

отсутствие у покупателей возможности пролонгации кредита;

установление стандартных для данной конкурентной среды сроков предоставления кредита и его размера;

использование стандартных процедур инкассации дебиторской задолженности.

Приоритетной целью агрессивной кредитной политики компании является максимизация дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит, не принимая во внимание высокий уровень кредитного риска, который сопровождает эти операции. Механизм реализации агрессивной политики:

предоставление кредита потребителям, входящих в рисковые группы;

увеличение периода предоставления кредита и его размера;

снижение стоимости кредита до минимально допустимых размеров;

предоставление потребителям возможности пролонгирования кредита.

Выбирая тип кредитной политики, следует учесть, что консервативный тип отрицательно влияет на рост объемов операционной деятельности компании и формирование устойчивых коммерческих связей. Агрессивный тип вызывает отвлечение финансовых ресурсов, снижение уровня платежеспособности предприятия, значительные расходы на истребование задолженности.

В таблице 1 отражены основные элементы управления кредитной политикой компании [34, С. 90].

Таблица 1. Элементы управления кредитной политикой

№ Фактор Определение

1 Стандарты кредитоспособности Система количественных показателей, характеризующих потенциальных клиентов компании с точки зрения финансовой устойчивости и платежной дисциплины

2 Величина кредита Сумма в пределах кредитного лимита, на которую предприятие может кредитовать клиентов

3 Срок предоставления кредита Период времени, в течение которого клиенты должны оплатить купленный товар

4 Размер скидки Количественное выражение льгот, которыми может воспользоваться покупатель при оплате в более ранние сроки

5 Методы инкассации дебиторской задолженности Совокупность способов  взыскания дебиторской задолженности с покупателей товаров и услуг

Стандарты кредитоспособности.

Стандарт кредитоспособности необходим для определения в стандартной ситуации возможности предоставления кредита при приемлемой сумме кредита. При разработке стандартов кредитоспособности, основной задачей является определение вероятности задержки оплаты товаров или их неоплаты. Т.е. необходимо создать систему показателей надежности потребителя. По мере накопления данных о платежной дисциплине потребителей можно достаточно точно определить вероятность задержки или неуплаты для различных групп потребителей.

Источники данных о кредитоспособности предприятия:

внутренняя база данных может содержать различные сведения об организации: общая сумма отгруженных товаров и услуг, количество совершенных сделок, платежная дисциплина и даже уровень квалификации и компетенции менеджера, с которым велись переговоры;

кредитные агентства (внешний источник информации, например, Интерфакс, основывают свои отчеты на опыте других предприятий, которые имели дело с интересующим клиентом, а также на информации, полученной из Налоговой службы, Росстата, банков и т.д. и т.п.);

ценные бумаги (в российской практике только очень небольшому количеству предприятий приходится контактировать с компаниями, котирующими свои ценные бумаги на фондовом рынке, поэтому сам факт размещения акций на бирже либо привлечения дополнительных средств с помощью облигаций может свидетельствовать о достаточно высокой надежности делового партнера);

финансовые отчеты.

Простейший вариант ранжирования потребителей по нескольким критериям: платежная дисциплина и объем поставленных товаров. Контрагенту присваивается рейтинг, который характеризует надежность делового партнера (таблица 2).

Таблица 2. Кредитный рейтинг коммерческой организации [34, С. 90]

Платежная дисциплина Объем поставок

Просрочка Рейтинг Сумма реализации за год Рейтинг

Безнадежная задолженность F Более 50 млн  руб. F

Более 360 дн. E Более 10 млн  руб. E

Более 180 дн. D Более 1 млн  руб. D

Более 90 дн. C Более 500 тыс.. руб. C

Более 30 дн. B Более 100 тыс.  руб. B

0 A Более 1 тыс.  руб. A

Первый показатель характеризует клиента с точки зрения его платежной дисциплины. Рейтинг «А» означает, что оплата поступила сразу, рейтинг «F» присваивается тем компаниям, с которых не удалось взыскать задолженность.

Второй показатель характеризует клиента с точки зрения объема отгруженных товаров и предоставленных услуг. Рейтинг «А» означает, что сумма сделки составила величину в пределах от 1 тыс. руб. до 100 тыс. руб., и, следовательно, общий уровень риска имеет минимальное для данной организации значение. Рейтинг «F» присваивается контрагентам, которые приобрели товаров и услуг на сумму, превышающую 50 млн  руб.

Рейтинг «АА» показывает, что компания не пользовалась коммерческим кредитом и совершала относительно небольшие покупки. Рейтинг «EF» означает, что риск предоставления кредита такой компании очень высок.

Также оценить кредитоспособность потребителей можно на основании их финансовой отчетности. В том случае, когда сделка связана со значительными рисками, то необходимо проводить более глубокий анализ, например, с помощью метода финансовых коэффициентов. Преимущества метода - универсальный характер и доступность информации, необходимой для расчетов. Существуют различные классификации финансовых коэффициентов. Широкое распространение получила следующая классификация:

коэффициенты ликвидности;

коэффициенты оборачиваемости;

коэффициенты финансового левериджа;

коэффициенты прибыльности;

коэффициенты обслуживания долга.

На наш взгляд, для проведения экспресс – анализа достаточно будет использовать показатель рентабельности капитала и коэффициент текущей ликвидности. Если данные показатель находятся на низком уровне, то, скорее всего, фирма не сможет расплатиться со своими долгами. Рассмотри графическую интерпретацию (рис. 1).

Рис. 1. Диаграмма надежных и ненадежных дебиторов [8, С. 846]

На диаграмме рассеяния можно определить место каждого должника в системе координат, разделив их на надежных и ненадежных клиентов. Компании, оплатившие займы, отмечены красным цветов, не оплатившие – синим. Проведем прямую линию, разделяющую эти две группы. Т.е. для того, чтобы определить риск возврата кредита, необходимо придать текущей ликвидности в 20 раз больше веса, чем рентабельности активов. Тогда индекс кредитоспособности исчисляется следующим образом:

Индекс=рентабельность активов+20 ×коэффициент текущей ликвидности   (1)

Следует учесть, что построение модели не дает гарантию успеха. Следуя формуле строго, фирма может отказать в кредите перспективным потребителям. Которые могли принести прибыль и перекрыть выгоды, которые фирма получит, отсеяв несколько сомнительных должников. Поэтому анализ финансовых отчетов должен сопровождать качественной информацией, полученной после общения с представителем компании, оценки выдвигаемых условий, рекомендаций полученных от третьих лиц.

Величина кредита.

В случае, если после проведенного анализа потребитель признан кредитоспособным, то необходимо установить ограничение по сумме кредита.

В настоящее время разработано большое количество моделей, определяющих максимальную сумму, в пределах которой может быть предоставлен кредит. В России эти модели получили малое распространение.

Первые используются утвержденные на предприятии показатели, вторые, за основу принимается мнение менеджера, третьи, используют эмпирическое правило, согласно которому коммерческий кредит предоставляется либо исходя из средней величины продаж, либо исходя из стоимости оборотного капитала. Если лимит кредита основан на уровне продаж, то сумма, на которую контрагент может рассчитывать, ограничивается величиной двух- трехмесячных продаж данному клиенту. Если лимит кредита основан на уровне стоимости оборотного капитала, то объем коммерческого кредита ограничивается размером 5-10% от стоимости чистых активов предприятия, либо 10-20% от стоимости оборотного капитала.

Эффективная кредитная политика подразумевает дифференцированный подход к установлению размера кредита для каждого отдельного потребителя. На пример, размер кредита зависит от платежеспособности и деловой репутации, а также от повторного обращения к компании.

Таким образом, данный элемент управления кредитной политикой становится стимулирующим фактором, повышающим лояльность контрагентов.

Срок предоставления кредита.

Одним из основных элементов кредитной политики является срок предоставления кредита. Сроки могут варьироваться в зависимости от видов деятельности и определяются рядом факторов. В. Круть приводит следующую классификацию [17, С. 34]:

типичные для данной отрасли сроки предоставления коммерческого кредита;

уровень конкуренции внутри отрасли;

сила рыночной позиции отдельных клиентов;

риск неплатежа;

способность бизнеса предоставить кредит;

маркетинговая стратегия предприятия.

Определение срока предоставления кредита влияет на периодичность поступления средств от контрагентов. Чем больше срок кредита, тем больше срок отвлечения денежных средств, вложенных в дебиторскую задолженность.

Размер скидки.

Одним из элементов кредитной политики является скидка за оплату в кратчайшие сроки. Установление размера скидки происходит на основе анализа эффективности доходов и расходов. Предоставление скидки предполагает для фирмы два преимущества:

привлечение новых покупателей;

сокращение периода погашения задолженности.

Потребители оценивают предоставление скидки в качестве снижения цены. Поэтому компании, использующие данный инструмент, увеличивают объем реализации.

Второе преимущество обусловлено тем, что определенная доля потребителей, получивших скидку, будет стремиться ускорить оплату для того, чтобы сэкономить собственных средств.

Оптимальный размер скидки определяется, когда предельные затраты и прибыль равны. Если объем реализации предприятия подвержен сезонным колебаниям, то данное предприятие может использовать сезонные скидки.

Методы инкассации дебиторской задолженности.

Важным элементом управления кредитной политики является совокупность инструментов по истребованию задолженности. Самыми распространенными являются; автоматические и личные звонки, переписка с должником, личные встречи. Можно отметить, что чем больше инструментов инкассации используется, тем меньше доля потерь по безнадежной задолженности и короче средний период инкассации.

На рис. 2 отражена зависимость между расходами по инкассации дебиторской задолженности и потерями по безнадежным долгам.

Рис. 2. Зависимость между убытками по безнадежным долгам и

накопленными расходами [8, С. 848]

Зависимость между убытками по безнадежным долгам и расходами на инкассацию носит нелинейный характер. Изначально расходы по инкассации вызывают незначительное снижение потерь по безнадежным долгам, некоторое время воздействие будет сильным, но вскоре сила их влияния уменьшится. Т.е. необходимо наращивать количество применяемых инструментов по инкассации до тех пор, пока их количество не достигнет точки насыщения. После этого предельные расходы будут превышать полученную пользу.

Таким образом, необходимо определить оптимальное количество методов истребования задолженности.

Методы истребования дебиторской задолженности можно сгруппировать в зависимости от частоты использования:

переговоры;

взаимозачетные операции;

претензионно-исковая работа;

уступка права (требований);

оформление задолженности векселем;

факторинг.

Переговоры. Это один из самых дешевых и простых способ инкассации. Однако данный инструмент самый информационный, т.к. в процессе переговоров можно получить важную информацию, касающуюся финансового состояния фирмы, его платежной дисциплины, сроках и суммы оплаты задолженности. Однако сотрудники, проводящие переговоры должны обладать высокой квалификацией и достаточным опытом, чтобы правильно проводить работу с манипуляциями. Первоочередной задачей переговоров является выявление причины неплатежа, зафиксировать размер задолженности, подписав акт сверки расчетов, и утвердить график погашения задолженности.

Взаимозачетные операции. В ситуации, когда у контрагента нет денежных средств для того, чтобы исполнить свои обязательства, можно использовать взаимозачетные операции путем предоставления выпускаемых должником товаров и услуг. У данного метода есть очень большой недостаток – данные операции не способствуют получению предприятием денежных средств, необходимых для ведения хозяйственной деятельности фирмы.

Претензионно-исковая работа. Это один из самых широко распространенных методов. У данного инструмента есть немало недостатков: длительность рассмотрения дел; не устоявшаяся практика толкования административных правонарушений; наличие исполнительного документа не гарантирует получение денежных средств от должника. Обычно данный инструмент используется после того, когда все другие способы были использованы. Преимуществом данной меры является: возможность получения не только суммы дебиторской задолженности, но и суммы штрафных санкций.

Уступка права (требований). Данный инструментов предполагает собой продажу задолженности третьему лицу. Очень часто такую задолженность приобретают должники дебитора. Обычно дебиторская задолженность покупается с дисконтом, а должнику предъявляется к погашению в полном объеме.

Оформление задолженности векселем. Вексель гарантирует фирме получение указанной в нём суммы. Для того, чтобы переуступить имеющийся у организации долг, достаточно сделать на документе передаточную надпись. Применяя данный инструмент, фирма не уменьшает сумму задолженности, однако, может рассчитаться им со своими поставщиками.

Факторинг. В настоящее время это одна из наиболее распространенных финансовых услуг. Факторинг – совокупность финансово-посреднических операций, связанных с переуступкой финансовому агенту неоплаченных платежных требований за поставленные товары или оказанные услуги. В обмен на уступку денежного требования продавец через некоторое время получает часть причитающейся ему задолженности – от 60 до 90% в зависимости от условий, предъявляемых факторинговой компанией. В отличие от уступки права факторинг включает в себя не только операции по покупке неоплаченных платежных требований, но и предоставление дополнительных финансовых услуг. В соответствие с Конвенцией о международном факторинге, принятой в 1988 году Международным институтом унификации частного права, операцию можно назвать факторинговой, если она отвечает одному их признаков:

наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований;

оказание поставщику услуг по ведению бухгалтерского учета, прежде всего, в части реализации дебиторской задолженности; инкассирование дебиторской задолженности поставщика;

страхование поставщика от кредитного риска.

Определение инструментов взыскания задолженности зависит от политики работы с потребителями в каждой конкретной организации.

Исходя из изложенного выше, можно сделать вывод, что ряд вопросов, связанных с управлением кредитной политики, изложены фрагментарно, а само понятие «кредитная политика» рассматривается только как часть управления оборотными активами предприятия. С нашей точки зрения кредитная политика теплоснабжающей организации – это комплекс управленческих решений, направленных на взыскание дебиторской задолженности и повышение платежной дисциплины. Элементами кредитной политики являются: величина и срок предоставления кредита, размер скидки за оплату в ранние сроки и методы инкассации дебиторской задолженности. Определение оптимальных параметров каждого из элементов – важная задача для теплоснабжающей организации, т.к. определяет кредитную политику и влияет на финансовую устойчивость организации.

Особенности кредитной политики теплоснабжающей

организации

Выбор кредитной политики зависит от отрасли, в которой функционирует организация. Мировая практика показывает, что доход предприятий коммунального хозяйства, к которым относится тепло-, электро-, газо- и водоснабжающие организации, определен по величине и во времени.