V005494 Курсовая работа Затратный подход в оценке объектов собственности

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Теоретические основы затратного подхода при оценке объектов собственности……………………………………………………………………..5

1.1. Понятие затратного подхода, его сфера, преимущества и недостатки…...5

1.2. Специфика использования затратного подхода при оценке объектов интеллектуальной собственности……………………………………..…………9

2. Особенности использования затратного подхода при оценке объектов

собственности «Пик-Строй»…………………………………………...……….15

2.1. Краткая характеристика предприятия…………………………….……….15

2.2. Оценка объекта собственности предприятия при помощи затратного подхода…………………………………………………………………...………17

Заключение………………………………………………………………...……..26

Список используемой литературы………………………………………...……28

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. В условиях развития рыночной экономики оценка объектов собственности приобретает все большее значение. Важность этого вида оценоч¬ной деятельности обусловлена как расширением сектора частной собственности, так и необходи¬мостью роста инвестиций.

Количество объектов собственности в стране и даже в отдельном регионе очень велико. Как правило, такие объекты характеризуются большим числом различных параметров и разно¬образием номенклатуры. Определение рыночной стоимости объектов собственности представляет собой сложный и уникальный процесс, поскольку в ходе оценки зачастую невозможно найти абсо¬лютно идентичный аналог оцениваемого объекта.

Актуальность темы исследования определена тем, что изучение подходов к оценке объектов собственности предприятий позволяет более эффективно управлять их бизнесом. Затратный подход является одним из самым востребованных и популярных в системе оценки объектов собственности предприятий. Его использование позволяет наиболее адекватно оценить стоимость того или иного объекта и соответственно принять решение относительного его будущей судьбы в рамках бизнес-стратегии предприятия.

Рассматриваемая тема хорошо разработана в литературе. Особо необходимо отметить вклад таких авторов, как Аксакова Н.Е., Гуляева О.А., Дзагоева М., Иванова Е.Н., Кузьменко О.А., Лекаркина Н.К., Окороков В.Р., Парфёнова А.П., Пудеян Л.О., Ракута Н.В., Сафина Р.Р., Тиндова М.Г., Ходыревская В.Н. и др.

Цель работы – изучить место и роль затратного подхода в оценке объектов собственности.

Указанная цель определила задачи исследования:

• определить понятие затратного подхода, описать сфера его применения, преимущества и недостатки;

• раскрыть особенности использования затратного подхода при оценке объектов интеллектуальной собственности;

• провести оценку объекта собственности предприятия ООО «Пик-Строй» при помощи затратного подхода.

Объектом исследования в работе выступает собственность компании ООО «Пик-Строй».

Предметом исследования является методика использования затратного подхода при оценке стоимости собственности строительной компании.

Методы исследования. В данной работе использовались следующие методы исследования: сравнительный метод, табличный метод, анализ и синтез, индукции и дедукция.

Структура работы: введение, две главы (четыре параграфа), заключение, список используемой литературы.

Глава 1. Теоретические основы затратного подхода при оценке объектов собственности

1. Понятие затратного подхода, его сфера, преимущества и недостатки

Затратный подход представляет собой систему методов оценки собственности, основанную на расчете затрат, необходимых для восстановления или замещения объекта собственности с учетом накопленного износа. Затратный подход основывается на следующей идее: покупатель не готов платить за объект собственности больше, чем он может заплатить за создание объекта такой же полезности.

Информационную базу затратного подхода к оценка объектов собственности составляют:

- величина оплаты труда;

- объем накладных расходов предприятия;

- уровень издержек на покупку и обслуживание оборудования предприятия;

- величина нормы прибыли строительных компаний в рассматриваемом регионе или области страны;

- уровень цен строительных материалов .

Затратный подход используется:

- при оценке новых объектов собственности;

- при оценке стоимости обновлении я существующих объектов собственности

- при оценке зданий особого назначения;

- при оценке собственности в секторах экономики с низкой рыночной активностью;

- при оценке эффективности использования земельного фонда;

- при оценке собственности в целях страхования;

- при оценке собственности в налоговых целях.

Выделяют следующие преимущества затратного подхода при оценке объектов собственности:

- высокая надежность при оценке новых объектов собственности;

- высокая адекватность результатов оценки.

Выделяют следующие недостатки затратного подхода:

- в рыночной экономике издержки не всегда соответствуют рыночной стоимости объекта;

- неэффективный учет накопленного износа;

- неадекватные результаты при оценке стоимости воспроизводства старых строений.

- отделение оценки земельного участка от оценки строений.

- сложности при оценке земельных участков в РФ.

Основными этапами затратного подхода являются:

1) Исчисление стоимости земельного участка с учетом его наиболее эффективного использования (Сз).

2) Исчисление стоимости замещения или восстановительной стоимости (Свс или Сзам).

3) Расчет накопленного износа(Сизн):

 физический износ - износ, связанный со снижением работоспособности объекта в результате естественного физического старения и влияния внешних неблагоприятных факторов;

 функциональный износ - износ из-за несоответствия современным требованиям, предъявляемым к подобным объектам;

 внешний износ - износ в результате изменения внешних экономических факторов.

4) Расчет стоимости объекта с учетом накопленного износа: Сон = Свс-Сизн.

5) Определение итоговой стоимости недвижимости: Сит = Сз+Сон.

Выделяют следующие основные методы, используемые при затратном подходе к оценке объектов собственности:

1. Метод сравнительной единицы

Этот метод предполагает расчет стоимости строительства сравнительной единицы аналогичного здания. Стоимость сравнительной единицы аналога должна быть скорректирована на имеющиеся различия в сравниваемых объектах (планировка, оборудование, права собственности и т.д.)

2. Метод разбивки по компонентам

Этот метод предполагает разбивку оцениваемого объекта на строительные компоненты – фундамент, стены, перекрытия т.п. Стоимость каждого компонента получают исходя из суммы прямых и косвенных затрат, необходимых для устройства единицы объема.

Есть три разновидности этого метода.

Метод субподряда, он  основан на том, что строитель-генподрядчик нанимает субподрядчиков для выполнения части строительных работ. Затем рассчитываются суммарные затраты по всем субподрядчикам.

Метод разбивки по профилю аналогичен предыдущему и основан на расчете затрат на наем различных специалистов.

Метод выделения затрат предполагает использование разных единиц сравнения для оценки разных компонент здания, после чего эти оценки суммируются.

3. Метод количественного обследования

Данный метод основан на применении детального количественного расчета затрат на монтаж отдельных компонентов, оборудования и строительства здания в целом. Кроме расчета прямых затрат необходим учет накладных расходов и иных затрат, т.е. составляется полная смета воссоздания оцениваемого объекта.

Стоимость строительства зданий и сооружений определяется величиной инвестиций, необходимых для его осуществления. Стоимость строительства, как правило, определяется на стадии предпроектных проработок (составление ТЭО строительства).

Сметная стоимость строительства зданий и сооружений - это сумма денежных средств, необходимых для его осуществления в соответствии с проектной документацией.

На основе сметной стоимости производится расчет размера капитальных вложений, финансирования строительства, а также формирования свободных (договорных) цен на строительную продукцию.

Смета состоит из следующих элементов:

• строительные работы;

• работы по монтажу оборудования (монтажные работы);

• затраты на приобретение (изготовление) оборудования, мебели и инвентаря;

• прочие затраты.

Методы расчета затрат. При составлении смет (расчетов) инвестора и подрядчика на альтернативной основе могут применяться следующие методы расчета затрат:

1. Ресурсный метод - расчет в текущих (прогнозных) ценах и тарифах ресурсов (элементов затрат), ведется исходя из потребности в материалах, изделиях, конструкциях (в том числе вспомогательных, применяемых в процессе производства работ), а также данных о расстояниях и способах их доставки на место строительства, расходе энергоносителей на технологические цели, времени эксплуатации строительных машин и их составе, затратах труда рабочих.

2. Ресурсно-индексный метод - это сочетание ресурсного метода с системой индексов на ресурсы, используемые в строительстве.

3. Индексы стоимости (цен, затрат) - относительные показатели, определяемые соотношением текущих (прогнозных) стоимостных показателей и базовых стоимостных показателей на сопоставимые по номенклатуре ресурсы.

4. Базисно-индексный метод - перерасчет затрат по строкам сметы из базисного уровня цен в текущий уровень цен при помощи индексов.

5. Базисно-компенсационный метод - суммирование стоимости, исчисленной в базисном уровне сметных цен, и определяемых расчетами дополнительных затрат, связанных с изменением цен и тарифов на используемые ресурсы в процессе строительства.

1.2. Специфика использования затратного подхода при оценке объектов интеллектуальной собственности

Место и роль затратного подхода в оценке объектов собственности предприятия не ограничены только его зданиями, сооружениями и земельными участками.

Данный подход может и должен использоваться и при оценке объектов интеллектуальной собственности предприятия.

Имущество предприятия формируют как материальные, так и нематериальные активы, причем на современном этапе развития экономики собственность на вещественный капитал отходит на второй план, а ведущую роль приобретает интеллектуальная собственность. Владение данным активом дает ряд конкурентных преимуществ: более низкие затраты на производство и реализацию продукции, сни¬жение затрат на инвестирование в основные и оборотные средства, рост объема производства и т. д. Следовательно, часть собственного капитала предприятия следует направлять на инвестирование объ¬ектов интеллектуальной собственности. В российской практике объектам интеллектуальной собствен¬ности не уделяется должного внимания в силу объективных причин, таких как несовершенство право¬вой системы в части данных объектов и недостаточно регламентированного учета. В результате того, что НМА недооцениваются, рыночная стоимость большинства компаний значительно занижается, что в свою очередь отражается на их финансовом состоянии.

На сегодняшний день к оценке объектов интеллектуальной собственности применяется три классических подхода: доходный, затратный и рыночный (сравнительный).

Проведем сравнительный анализ затратного подхода с остальными.

Под подходом в оценочной де¬ятельности понимается способ определения стоимости, в рамках которого используется один или более метод оценки. Основополагающими трудами в этой области являются работы Леонтьева Бориса Бори¬совича, доктора экономических наук, профессора, эксперта Всемирной Организации Интеллектуаль¬ной Собственности (WIPO). Леонтьев определяет ряд основных процедур для каждого из трех спосо¬бов оценки. Так, например, при применении затратного подхода в число таких процедур входит:

1. определение суммы затрат на создание нового объекта, аналогичного объекту оценки;

2. определение величины износа объекта оценки по отношению к новому аналогичному объекту оценки;

3. расчет рыночной стоимости объекта оценки путем вычитания из суммы затрат на создание нового объекта, аналогичного объекту оценки, величины износа объекта оценки.

Затратный подход к оценке интеллектуальной собственности основан на определении затрат, необходимых для восстановления или замещения объекта оценки с учетом его износа. Применение данного подхода целесообразно, когда необходимо определить нижнюю границу - минимальную гарантирован¬ную стоимость объекта. Примером может служить проведение конструкторских и проектных работ.