V005368 Дипломная работа Финансовое планирование на предприятии на примере ООО «Хлебсервис»

Оглавление

Введение 4

1.  Теоретические  аспекты  финансового  планирования  на  предприятии 8

1.1  Сущность  и  назначение  финансового  планирования  на  предприятии 8

1.2  Методы  финансового  планирования 12

2.  Анализ  и  оценка  финансового  планирования  на  предприятии  ООО  «Хлебсервис» 18

2.1.  Финансово-экономическая  и  организационно-управленческая  деятельность  предприятия 18

2.2  Анализ  основных  финансовых  показателей  ООО  «ХЛЕБСЕРВИС» 20

2.3  Анализ  и  оценка  планово-аналитической  работы  ООО  «ХЛЕБСЕРВИС» 34

3.  Пути  совершенствования  финансового  планирования  на  предприятии  ООО  «ХЛЕБСЕРВИС» 40

3.1  Разработка  платежного  календаря 40

3.2  Создание  службы  внутрифирменного  планирования 50

Заключение 59

Список  использованных  источников 61

Приложение  А 61

Приложение  Б 63

Введение

Управлять – значит предвидеть, т.е. прогнозировать, планировать. Поэтому важнейшим элементом предпринимательской хозяйственной деятельности и управления предприятием является планирование, в том числе и финансовое.

Финансовое планирование — это процесс определения предстоящих мероприятий по созданию и использованию, в ходе которого берутся целевые установки количественного и качественного характера, относящиеся к финансовой деятельности компании и определяются пути наиболее результативного их достижения.

Актуальность дипломной работы обусловлена тем, что финансовое планирование является одним из важнейших составных элементов управления финансами предприятия в современных условиях.

Финансовое планирование - это, во-первых, определение будущего предприятия и его структурных подразделений, во-вторых, проектирование желаемых результатов деятельности предприятия и, в-третьих, выбор методов и средств (ресурсов) и определение последовательности действий в достижении желаемых результатов.

Финансовый план предприятия - основной инструмент реализации его финансовой политики. В процессе формирования и выполнения финансового плана решаются задачи оптимизации структуры капитала, обеспечения стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования, повышения его инвестиционной привлекательности для инвесторов и кредиторов. Во время текущей производственно - хозяйственной деятельности задачей финансового плана является гарантия денежных средств всех направлений и функций управления - производственной, маркетинговой, инвестиционной и др.

Введение на предприятие финансового планирования решает следующие задачи:

· рост результативности использования ресурсов компании;

·гарантия регулирования деятельности и предоставление взаимосвязи интересов отдельных подразделений и предприятия в целом;

·прогнозирование, анализ разных путей хозяйственной деятельности компании и повышение обоснованности принимаемых административных решений;

· обеспечение финансовой устойчивости и совершенствование финансового состояния предприятия.

Целью дипломной работы является анализ и повышение качества системы финансового планирования в торговом предприятии.

Задачи дипломной работы:

1.создать рекомендации по улучшению концепции экономического планирования и бюджетирования в компании.

2. выявить суть, роль и задачи финансового планирования;

3. проанализировать виды и формы финансовых планов;

4. разобрать систему финансового планирования и бюджетирования на предприятии;

5. рассмотреть принципы и методы финансового планирования;

Объектом исследования дипломной работы является ООО «Хлебсервис».

 Предметом исследования является система финансового планирования на предприятии.

Теоретической и методологической основой исследования послужили научные труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области финансового планирования и бюджетирования.

В теоретической части дипломной работы применены методы анализа и синтеза, группировки и сравнения; в практической части исследования использовались расчетно-аналитические методы.

Практическая значимость исследования состоит в том, что оно содержит разработки рекомендаций по совершенствованию системы финансового планирования на предприятии ООО «Хлебсервис».

Дипломная работа состоит из: введения, трех глав и заключения.

В введении раскрывается актуальность данной темы,

акцентируются объект, предмет исследования, научные методы, устанавливаются цели и задачи.

В первой главе представлена теория основ финансового планирования на предприятии. Вторая глава имеет аналитический характер. В ней представлена характеристика деятельности предприятия, проведен анализ системы планирования и бюджетирования.

Третья глава является практической. В ней представлены советы по улучшению системы финансового планирования на предприятии. Все предложения и рекомендации носят конкретный характер, который можно применить на практике.

В заключении приведены теоретические и практические выводы и предложения.

1.  Теоретические аспекты финансового планирования на предприятии 1.1 Сущность  и  роль  финансового  планирования  на  предприятии

Финансовое планирование является процессом разработки системы финансовых планов и показателей по гарантии развития предприятия, необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его деятельности в предстоящем времени.

Необходимость составления планов определяется многими причинами. Выделим некоторые из них, которые, по нашему мнению, являются основными [27; с. 359]:

· неопределенность будущего;

· координирующая роль плана;

· оптимизация экономических последствий;

· ограниченность ресурсов.

Финансовое планирование должно быть направлено на достижение следующих целей [5; с. 460]:

· определение объема предполагаемых поступлений денежных

средств (в разрезе всех источников, видов деятельности) исходя

из намечаемого объема производства;

· определение возможностей реализации продукции (в натуральном и стоимостном выражении) с учетом заключаемых договоров и конъюнктуры рынка;

·обоснование предполагаемых расходов на планируемый

период;

·формирование наилучших соотношений в распределении экономических ресурсов;

· определение результативности каждой крупной хозяйственной и финансовой операции с точки зрения конечных финансовых результатов;

· обоснование на короткие периоды равновесия поступления

денежных средств и их расходования для обеспечения платежеспособности компании, ее стабильного финансового положения.

К проблемам, которые призвано решать финансовое планирование, можно отнести следующие:

· обеспечение финансовыми ресурсами производственно-хозяйственной деятельности предприятия;

· увеличение прибыли, повышение показателей рентабельности;

· обеспечение реальной сбалансированности планируемых

расходов и доходов предприятия;

· определение финансовых взаимоотношений;

· контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью предприятия.

Систему финансового планирования на предприятии можно разделить на три составляющие:

1) разработка финансовой стратегии предприятия;

2) текущее финансовое планирование;

3) оперативное финансовое планирование.

Финансовая стратегия компании предполагает собой концепцию долгосрочных целей финансовой деятельности компании.Создание финансовой стратегии компании - процесс длинный, требующий фундаментального подхода и конкретной квалификации создателей. Финансовая стратегия компании должна выражать главные миссии компании и пути ихсвершения таким образом, затем, чтобы обеспечить общую нацеленность действий компании.

Процесс формирования финансовой стратегии должен проходить через этапы, к которым относится:

· определение общего периода ее формирования;

· формирование стратегических целей финансовой деятельности;

· конкретизация показателей финансовой стратегии по периодам ее реализации;

· оценка разработанной финансовой стратегии.

Определение времени формирования финансовой стратегии зависит от предсказуемости развития экономики и в целом положения рынка. В современных условиях финансовая стратегия охватывает период времени от трех до пяти лет.

В качестве основных целей экономической работы выделяют максимизацию прибыли компании, оптимизацию структуры денежных средств компании и предоставление его экономической стабильности, предоставление инвестиционной привлекательности и увеличение рыночной стоимости компании.

Весьма немаловажно выразить стратегические цели четко кратко, отобразить каждую из целей в определенных экономических показателях. Оценка производительности финансовой стратегии может проводиться согласно таким характеристикам, как внутренняя сбалансированность финансовой стратегии; слаженность её с внешней средой (экономикойстраны, конъюнктурой финансового рынка и т.д.); оптимальность степени финансовых рисков; эффективность финансовой стратегии, проявленная в рассчитанных экономических коэффициентах.

Финансовая стратегия, являясь составной частью общей стратегии развития предприятия, должна быть согласована с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией.

Текущее составление плана финансовой деятельности компании исполняется на основании разработанной экономической стратегии. Главным документом текущего финансового планирования считается равновесие доходов и расходов. При разработке текущего финансового плана следует отталкиваться из целей экономического планирования на предстоящий годи решать задачи, перечисленные выше. Уравновешивание доходов и расходов финансового плана достигается как регулированием затрат (прежде всего отчислений в фонды накопления и потребления, процентных выплат), так и оптимизацией объема и состава ссудных средств. Создание текущего финансового плана должна быть нацелена напредоставление финансовой стабильности компании.

В дополнение к балансу доходов и расходов целесообразно составлять шахматную таблицу (матричный баланс), в которой определяются источники финансирования по каждой статье планируемых расходов.

Оперативное финансовое планирование заключается в разработке платежного календаря, детализирующего на квартал или месяц текущий финансовый план. Платежный календарь служит средством ранней диагностики финансового состояния предприятия, помогает поддерживать платежеспособность предприятия, вовремя привлекать краткосрочные заемные средства для покрытия разрыва во времени поступлений и перечислений средств. В процессе составления платежного календаря формируется информационная база о движении денежных средств предприятия, проводится анализ неплатежей, осуществляется расчет потребности в краткосрочном кредите или размера и сроков временно свобод¬ных денежных средств предприятия.

Срок платежного календаря месяц. Кроме платежного календаря создается кассовый план компании. Он наглядно показывает поступление и выбытие наличных денежных средств через кассу. Своевременное предоставление наличных денежных средств тоже является значительным фактором в работе предприятия. Кассовый план разрабатывается на один квартал и показывает предположительные затраты на заработную плату, выбытие и поступление денежных средств.

Задачами текущего и оперативного финансового планирования в компании является непосредственно выполнять систему бюджетирования внутри фирмы, что мы и рассмотрим ниже.

1.2 Принципы и методы финансового планирования

Принципы финансового планирования определяют характер и содержание этого вида управленческой деятельности на предприятии. Общепризнанными являются следующие принципы финансового планирования на предприятии:

· финансовое соблюдение сроков  - поступление и использование средств должно происходить только в установленные сроки. Долгосрочные капитальные вложения логично финансировать за счет долгосрочных заемных денежных средств;

· платежеспособность - финансовое планирование обязано обеспечивать платежеспособность предприятия на всех этапах деятельности;

· оптимальность капитальных вложений - для капитальных

вложений необходимо выбирать экономичные методы финансирования (к примеру, финансовый лизинг). Привлекать кредиты банков выгодно тогда, когда гарантируется эффект финансового рычага;

· сбалансированность рисков - наиболее рисковые долгосрочные инвестиции рационально финансировать за счет своих источников;

· соответствие условий и потребностей рынка - для предприятия важно сохранять баланс между спросом и производимой продукцией;

· предельная рентабельность - разумно выбирать объекты и направления вложений, которые обеспечат максимальную (предельную) рентабельность.

Применяется ряд методов в финансовом планировании:

· расчетно-аналитический;

· метод оптимизации плановых решений;

· балансовый;

· нормативный;

· метод экономико-математического моделирования.

Расчетно-аналитический метод составлен на основании прогнозирования финансовых показателей. Данный метод используется на основе анализа изменений показателей за ряд периодов. При использовании этого метода нередко прибегают к экспертным оценкам.

Расчет планируемой величины финансовых показателей можно отразить в следующем виде:

Фппл = Фпотч * I

где Фппл - планируемая величина финансового показателя;

Фпотч - отчетное значение финансового показателя;

I - коэффициент изменения финансового показателя.

Метод оптимизации плановых решений сводится к разработке нескольких вариантов расчетов, из которых выбирают один. При выборе наиболее оптимального варианта могут применяться следующие аспекты:

· максимально высокая рентабельность вложенного капитала; к

· максимально высокое значение прибыли; к

· максимально высокая оборачиваемость капитала; к

· рациональный баланс заемных и собственных средств предприятия;

· минимальные затраты и т.д. к

Балансовый метод планирования финансовых показателей состоит в увязке планируемого поступления и использования финансовых ресурсов с учетом остатков на начало и конец планируемого периода посредством построения балансовых соотношений. Использование этого метода целесообразно при планировании распределения прибыли, формировании фондов накопления и потребления. Балансовый метод традиционно используется при разработке шахматной таблицы.

Нормативный метод основывается на системе норм и норма¬тивов, используемых для расчета целого ряда показателей финансового плана. Можно выделить следующие нормы и нормативы:

· федеральные;

· региональные;

· местные;

· отраслевые;

· групповые;

· внутренние (нормы и нормативы предприятий).

При определении налоговых платежей предприятие использует ставки налогов, являющиеся федеральными, региональными или местными нормативами. Примером групповых нормативов являются льготные налоговые ставки, установленные для малых предприятий, особые возможности начисления амортизации: в акционерных обществах - это нормативы отчислений в резервный фонд, фонд акционирования работников предприятия или фонд для выплаты дивидендов по привилегированным акциям.

Внутренние нормы и нормативы разрабатываются самим предприятием при нормировании оборотных средств, создании ремонтного фонда, резервировании средств под обесценение вложений в ценные бумаги, формировании резерва по сомнительным долгам и в целом ряде других случаев.

Методы экономико-математического моделирования позволяют установить количественно определенную взаимосвязь между планируемым показателем и факторами, его определяющими.

Экономико-математическая модель может выражать функциональную зависимость финансового показателя от ряда влияющих на него факторов:

y = f (х1 , x2 , ... ,хn ),

где у - планируемый финансовый показатель;

хi – i-й фактор, i = 1, ..., n.

Широкое применение в планировании финансовых показателей нашли экономико-математические модели, основанные на регрессионной связи. Такие модели позволяют определить зависимость среднего значения финансового показателя (рассматриваемого как случайная величина) от одного или нескольких факторов:

y = а0 +а1 х1 + ... + аn хn

где а0 , a1 , ..., аn - параметры (коэффициенты регрессии), которые оцениваются из статистических данных;

у - среднее значение финансового показателя;

х1 , ..., хn - факторы, влияющие на планируемый финансовый показатель.

Следует иметь в виду, что небольшой период исследования не позволяет выявить общие закономерности. Выбор слишком большого периода тоже чреват определенными неточностями в про¬гнозировании. Наиболее оптимальным на сегодняшний день считается период в 1 - 2 года.

Применение описанных выше методов дает возможность определить планируемые значения отдельных финансовых показателей, но для разработки финансового плана в виде баланса доходов и расходов необходимы дополнительные расчеты, позволяющие свести баланс.

Наиболее простым и распространенным методом обеспечения сводимости баланса является «метод пробки». Сущность этого метода состоит в выявлении дисбаланса (разности пассивов и активов баланса), называемого «пробкой», и определении путей ликвидации этой «пробки». Например, при отрицательной разности пассивов и активов баланса, свидетельствующей о недостаточности средств для финансирования деятельности предприятия с на¬меченными расходами на сырье, материалы, приобретение оборудования и т.п., следует рассмотреть варианты привлечения дополнительного финансирования, например, за счет кредитов. Корректировка пассива на сумму планируемого кредита приведет к образованию новой «пробки», так как привлечение кредита увеличит расходы на сумму процентов за кредит и соответственно уменьшит прибыль. Таким образом, использование этого метода сводится к итерационным расчетам. Каждая итерация состоит в определении «пробки» и обосновании финансовых решений, позволяющих ее ликвидировать.

Второй метод разработки прогнозного баланса доходов и расходов, а также собственно прогнозного баланса предприятия получил название метода пропорциональной зависимости показателей от объема реализации, или метода процента от продаж.

Процедура этого метода основана на следующих предположениях:

· основные средства организации задействованы на полную мощность и увеличение объема реализации потребует дополнительных инвестиций;

· предприятие работает стабильно и на начало планируемого периода значения большинства статей баланса оптимальны (в том числе запасы, остаток денежных средств соответствуют достигнутому объему реализации);

· изменение большинства статей актива и некоторых статей пассива пропорционально изменению объема реализации.

Алгоритм расчетов методом процента от продаж:

1. Выявляются те статьи баланса, которые изменяются пропорционально объему продаж. Как правило, к ним относят затраты, включаемые в себестоимость реализованной продукции, управленческие, коммерческие расходы, дебиторскую, кредиторскую задолженность. Эти статьи переносят в прогнозную форму баланса с учетом роста объема продаж (умножив на индекс роста объема реализации).

2. Ряд статей баланса, которые не изменяются спонтанно при

росте объема продаж, а определяются, например, финансовыми решениями, переносятся в прогнозную форму без изменений. К таким статьям можно отнести дивиденды, векселя к оплате.

3. Определяется нераспределенная прибыль прогнозного года:

к нераспределенной прибыли отчетного года прибавляется прогнозируемая прибыль за вычетом дивидендных выплат (норма выплаты дивидендов на этой итерации расчетов принимается на уровне отчетного года).

4. Выявляется потребность в дополнительном финансировании

и определяются источники финансирования с учетом возможных ограничений по структуре капитала, стоимости различных источников и т.д.

5. Формируется вариант второго приближения с учетом эффекта обратной финансовой связи (привлечение кредитов и займов не

только увеличивает источники финансирования, но и приводит к росту издержек, связанных с выплатой процентов).

6. В случае если вторая интеграция не позволяет свести баланс, следует провести еще несколько итераций, на каждой из которых будут приниматься в расчет те или иные финансовые решения.

Сложившиеся подходы российских предприятий к разработке финансовых планов, описанные выше, не позволяют эффективно и в полной мере решать задачи и достигать целей, определенных в финансовой стратегии развития предприятия. Финансовое планирование, как правило, оторвано от маркетинговых исследований и опирается на план производства, а не сбыта, что ведет к существенному отклонению фактических показателей от плано¬вых. Процесс финансового планирования затянут во времени, при планировании преобладает затратный механизм ценообразования, отсутствует разделение затрат на постоянные и переменные, не используется понятие маржинальной прибыли, не проводится анализ безубыточности, не оценивается эффект операционного рычага и не рассчитывается запас финансовой прочности.

Рыночная экономика требует качественно новых подходов к вопросам финансового планирования на предприятии. Многие проблемы внутрифирменного финансового планирования могут решаться посредством применения новых современных технологий планирования. Для организации наиболее эффективного финансового планирования в отечественной практике все чаще используется система бюджетирования.