V005358 Дипломная работа Оценка и анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО «ВНИИ «Спектр»

Содержание

Введение…………………………………………………………………….. 3

1. Сущность финансовых результатов, методы и показатели их анализа и оценки

1.1 Сущность, содержание и задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия…………………………………………… 6

1.2 Основные показатели и порядок формирования прибыли предприятия……………………………………………………………. 9

1.3 Методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия……………………………………………………………. 18

2. Анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятия ООО «ВНИИ «Спектр»

2.1 Краткая характеристика производственно - рыночной деятельности ООО «ВНИИ «Спектр»……………………………………………….. 32

2.2 Анализ основных показателей рыночной деятельности предприятия……………………………………………………………. 38

2.3 Оценка финансовых результатов деятельности предприятия………. 65

3. Предложения по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия ООО «ВНИИ «Спектр»

3.1 Основные направления по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия……………………………………………. 85

3.2 Рекомендации по совершенствованию финансовых результатов в ООО «ВНИИ «Спектр»………………………………………………... 86

3.3 Эффективности предложенных мероприятий ………………………. 88

Заключение…………………………………………………………………. 93

Список использованной литературы…………………………………… 96

Приложения………………………………………………………………... 98

ВВЕДЕНИЕ

     Актуальность выбранной темы с учетом проблематики, отражающей состояние данного вопроса в условиях перехода к рыночной экономике. С постоянным сложным развитием рыночной экономики в Российской федерации, возникают новые задачи при исследовании финансовых результатов деятельности предприятия, а также новые способы и методы их применения на предприятиях и прочих субъектах хозяйствующей деятельности. Данные исследования крайне важны при достижении поставленных целей и задач для улучшения финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта.

Актуальность темы исследования заключается в том, что основными целями деятельности любого предприятия являются, получение прибыли, сохранение и наращивание капитала. Их достижение обеспечивает необходимый уровень эффективности работы хозяйствующего субъекта и удовлетворение интересов его собственников. Обе цели тесно взаимосвязаны между собой, так как основным источником увеличения капитала выступает чистая прибыль. Важным инструментом решения обозначенной проблемы является анализ, с помощью которого выявляют факторы, влияющие на изменение показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли.

Для выхода на макроэкономический уровень предприятию необходимо повышать эффективность производства, конкурентоспособность продукции и услуг. Внедрение инноваций, эффективных мер управления и хозяйствования производством позволяет улучшить эффективность сбыта в рыночной экономике.

Важную позицию в реализации этой задачи отводится финансовому анализу деятельности субъектов хозяйствования. На основании полученных результатов разрабатываются политика и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, проводится наблюдение за их исполнением, изыскиваются возможности роста эффективности производства, подвергаются оценке результаты деятельности предприятия, его структурных подразделений и производственной силы.

По результатам рентабельности (прибыли) организации проводят оценку эффективности управления ресурсами предприятия, прибыль является  главным источником финансового, экономического и социального роста; рентабельность служит основным критерием выбора инвестиционных проектов и программ оптимизации текущих затрат, расходов, финансовых вложений. Таким образом, прибыль является главным критерием при  уравлении хозяйственным и финансовым механизмом социально-экономического развития.

Управление безубыточностью на предприятии предполагает изменение тактики  управления предприятием и его ресурсами, переход к «опережающему» анализу, и применению структурированного подхода к исследуемой проблеме.

В настоящее время рыночные отношения продуцируют самостоятельность и ответственность предприятий за результаты своей деятельности, вследствие чего стает вопрос объективной необходимости выявления положения финансового состояния, направленности в финансовых возможностях и др. (привлечение инвесторов, получения банковского кредита), оценки финансового состояния других хозяйствующих субъектов. Предприятию необходимо разработать внутреннюю финансовую политику компании. Данные вопросы рассматриваются в настоящей работе.

Объект исследования. Объектом исследования является ООО «ВНИИ «Спектр».

Предмет исследования. Предметом исследования являются финансовые результаты деятельности предприятия ООО «ВНИИ «Спектр».

Цель выполнения работы. Заключается в оценке результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «ВНИИ «Спектр» и разработке конкретных предложений по их улучшению.

Задачи, которые ставились и решались для достижения данной цели:

1. Рассмотреть сущность финансовых результатов, методы и показатели их анализа и оценки.

2. Провести анализ и оценку финансовых результатов деятельности предприятия ООО «ВНИИ «Спектр».

3. Разработать предложения по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия ООО «ВНИИ «Спектр».  

Разработкой данной тематики занимались такие авторы как В.В. Ковалев, И.А. Бланк, И.Я. Лукасевич, Г.В. Савицкая, Т.У. Турманидзе, Н.С. Пласков, Н.М. Хачатурян, А.Д. Трусов, А.Г. Хайруллин, Бочкова С.В, Э. Крылов, В.И. Терехин, В.Ф. Протасов, А.А. Мордкович и др.

Основными источниками для рассмотрения теоретических аспектов финансовых результатов предприятия были: учебное пособие Ковалёва В. В. «Введение в финансовый менеджмент», «Основы теории финансового менеджмента», учебник Лукасевича И. Я. «Финансовый менеджмент», учебник И. А. Бланка «Управление финансовыми ресурсами», Турманидзе Т.У.  «Финансовый менеджмент», «Финансовый анализ», Гиляровская Л.Т. «Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций»

Информационная основа работы: «Отчет о прибылях и убытках» за 2013 – 2015 гг., «Бухгалтерский баланс» за 2013 – 2015 гг.

В ходе проведения анализа данной работы были использованы метод сравнения, метод цепной подстановки, факторный анализ.

Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

В первой главе данной работы рассматриваются теоретические аспекты финансово-хозяйственных результатов деятельности предприятия: понятие, сущность, показатели, формирование, распределение, методика оценки финансовых результатов.

Во второй главе дается краткая характеристика предприятия. Проводится анализ динамики и структуры финансовых результатов предприятия, факторный анализ прибыли от реализации продукции, оценка рентабельности предприятия.

В третьей главе определены основные пути повышения финансовых результатов деятельности предприятия.

1. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ, МЕТОДЫ И ПОКАЗАТЕЛИ ИХ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ

1.1 Сущность, содержание и задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Эффективность функционирования любого организации во многом определяется его способностью приносить необходимую прибыль. Для оценки этой способности применяются методы анализа финансовых результатов деятельности, дозволяющие определить, насколько стабильны получаемые доходы и производимые расходы; какие элементы отчета о прибылях и убытках могут быть использованы для прогнозирования финансовых результатов; какова эффективность использования вложенного капитала; насколько производительны осуществляемые затраты; насколько эффективно управление компанией в целом.

В процессе предпринимательской деятельности возникают хозяйственные связи с контрагентами: поставщиками и покупателями, партнёрами по совместной деятельности, акционерами, членами объединений, кредитной системой, бюджетной системой и т.д., в результате которых появляются финансовые отношения. Материальной основой финансовых отношений выступают деньги, а необходимым условием их возникновения является реальное движение денежных средств, в процессе которого создаются и используются денежные фонды организаций. Финансы организаций имеют сущность и внешние формы проявления. Под сущностью понимается внутреннее содержание финансов, которое определяет их как особую стоимостную категорию – финансовую. Сущность и формы проявления взаимосвязаны. Но степень их устойчивости неодинакова.

Вместе с тем не является раз и навсегда неизменной сущность финансов. Она предопределяется не только производственными отношениями вообще, но и уровнем их развития, масштабами и ролью государства в экономических и социальных процессах. В результате изменяются состав и структура финансовых ресурсов организаций, методы их формирования и направления использования. «По мнению М.И. Ткачева сложность управления финансовыми ресурсами делает корпоративные финансы по существу переходным звеном между финансами государства и финансами предприятия». [30, с. 9]

В финансовых результатах организации ярко выражены внутрикорпоративные пере распределительные отношения и социальные аспекты финансирования. Таким образом, финансы — это денежные отношения, в процессе которых осуществляется формирование, привлечение, распределение и использование денежных фондов в целях обеспечения финансово- хозяйственной деятельности корпорации.

«Изучая точки зрения различных авторов, наиболее интересным представляется мнение Г. В. Савицкой, которая пишет, что финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.» [37, с. 46]

По словам Турманидзе «Финансовый результат – это прирост или уменьшение капитала организации в процессе финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период, которые выражаются в форме общей прибыли или убытка.» [41 с.206]

По мнению Вагазовой Г.Р. финансовый результат определяется как прирост или уменьшение стоимости имущества при постоянном капитале на начало и конец периода. [13,  с. 13]

Прибыль – это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. «Только после продажи продукции чистый доход получает форму прибыли.» [40,  с. 53]

Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и не бюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Рассматривая сущность прибыли, следует в первую очередь отметить такие ее характеристики:

• Прибыль представляет собой форму дохода предпринимателя, осуществляющего определенный вид деятельности. Эта внешняя, наиболее простая форма выражения прибыли является вместе с тем недостаточной для её полной характеристики, так как в ряде случаев активная деятельность в какой-либо сфере может и не быть связанной с получением прибыли (например, деятельность политическая, благотворительная и т.п.)

• Прибыль является формой дохода предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определенного коммерческого успеха. Категория прибыли неразрывно связана с категорией капитала – особым фактором производства и в усредненном виде характеризует цену функционирующего капитала.

•  Прибыль не является гарантированным доходом предпринимателя, вложившего свой капитал в тот или иной вид бизнеса. Она является результатом только умелого и успешного осуществления этого бизнеса.

Таким образом можно сказать что сущность финансовых результатов деятельности предприятия заключается в системе показателей, составляющих полученную прибыль и уровнем рентабельности. «Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на фондовом и валютных биржах и т.д.)» [8, c. 141]

Наиболее полно сущность финансовых результатов проявляется в функциях финансов. Большинство специалистов признают, что финансы организаций выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Обе функции тесно взаимодействуют между собой. С помощью распределительной функции происходит формирование первоначального капитала, его распределение на основной и оборотный, определение основных стоимостных пропорций в процессе формирования доходов и поступлений, обеспечивается оптимальное сочетание интересов организации, её контрагентов, работников, акционеров и государства. Распределительная функция финансов может играть различную роль в зависимости от аспектов её реализации: аккумулирующую, обеспечивающую, регулирующую, стимулирующую, социальную, воспроизводственную, инвестиционную и др.

Финансовые результаты коммерческих организаций отличаются от других звеньев финансовой системы рядом особенностей:

1) имеют многообразные формы проявления;

2) непосредственно участвуют в процессе простого и расширенного воспроизводства;

3) являются основой всей финансовой системы страны.

При этом финансовые результаты помимо вышеуказанных особенностей характеризуются также следующим:

1) имеют сложную перераспределительную структуру, обусловленную многозвенностью организации;

2) централизуют часть финансовых ресурсов организаций, входящих в организацию, в корпоративных денежных фондах.

Анализ финансовых позволяет решить следующие задачи:

1) отразить текущее финансовое состояние предприятия;

2) определить динамику показателей предприятия в отчетном и предшествующем году;

3) определить факторы изменения финансового состояния предприятия;

4) спрогнозировать изменение показателей финансового состояния предприятия на краткосрочную и среднесрочную перспективу;

5) выявить мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия и эффективности его деятельности.

Таким образом, финансовые результаты являются ключевым показателем финансово-хозяйственной деятельности предприятия, способным отразить все факторы формирования прибыли, а также продемонстрировать положительные и отрицательные тенденции развития исследуемого предприятия.

Бухгалтерский баланс является одной из информационных баз для осуществляется финансового учета, который по своей сути является средством для обнародования сведений о движении денежных средств, финансовых ресурсов.

Исследуемая информация учета отображается в денежном выражении. В процессе рассматривается:

• себестоимость реализованной продукции;

• стоимость материальных запасов;

• прибыль (убытки) компании.

Потребители информации финансового учета являются:

• руководство компании, финансовые менеджеры и экономисты$

• инвесторы (существующие и потенциальные);

• кредиторы (существующие и потенциальные);

• поставщики и покупатели;

• государство;

• контрольные и проверяющие лица (аудиторские фирмы, законодательные органы, юристы и др.)

Основными документами для проведения финансового анализа служат:

 - данные Государственной статистической отчетности;

- форма № 1 «Бухгалтерский баланс» (приложение А, Б);

- форма № 2 «Отчет о финансовых результатах» (Приложение В, Г);

- прочие формы, внешние и внутренние источники информации (Приложение Д-Ж и т. д.).

Оценку финансовых результатов функционирования предприятия целесообразно оценивать не только абсолютными, но и относительными показателями рентабельности.

Сущность рентабельности рассматривают через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

«Показатели рентабельности характеризуют прибыльность деятельности компании, рассчитываются как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции. Различают рентабельность производства, продаж, совокупных активов, внеоборотных активов, оборотных активов, собственного оборотного капитала, собственного капитала.» [34, с.68].

Рентабельность производства отражает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов предприятия.

Рентабельность продаж показывает, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж.

Рентабельность совокупных активов отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов.

Рентабельность внеоборотных активов отражает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов.

Рентабельность оборотных активов показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на 1 рубль оборотных активов.

Рентабельность собственного оборотного капитала характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на рубль чистого оборотного капитала.

Рентабельность собственного капитала показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала.

1.2 Основные показатели и порядок формирования прибыли предприятия

Прибыль признается одним из ключевых понятий в финансовой науке, именно данный показатель применяется в качестве основного целевого ориентира и критерия успешности работы любой организации. Получение финансового результата дозволяет не только поддерживать и развивать финансово-хозяйственную деятельность, однако и удовлетворять различные социальные потребности. Поэтому одной из целей развития крупных бизнес - структур и непосредственным объектом внимания финансовых менеджеров признается максимизация финансового результата.

Исследование финансовой сущности финансового результата – одна из сложнейших проблем в финансовой теории. Понятие «прибыль» с развитием финансовой мысли постоянно изменялось и усложнялось, однако однозначной трактовки категории «прибыль» до сих пор нет.

Применительно к организациям торговли выделяют следующие признаки классификации финансового результата (рис. 1).

Рисунок 1 - Классификация видов финансового результата

По видам деятельности различают:

• прибыль от реализации товаров и услуг (Пр):

• прибыль от операционных доходов и расходов (Пп)

• прибыль от внереализационных доходов и расходов (Пв).

Прибыль от реализации товаров (Пр) определяется по формуле:

Пр = ВДр – Н – ИО                                                                                       (1.1),

где ВДр — валовые доходы от реализации товаров;

Н — неналоговые отчисления, взимаемые из валового дохода;

ИО — издержки обращения.

В настоящее время законодательством Российской федерации определены следующие виды неналоговых отчислений из валового дохода: отчисления «во внебюджетные фонды» по тарифам страховых взносов для всех страхователей в пределах установленной Правительством величины базы для начисления страховых взносов в 2015-2016 году: ПФР – 22%, ФСС – 2,9%, ФОМС – 5,1% и плательщиком налога на доходы физических лиц по ставке 13% (из них в региональный бюджет 70%, в местный 30%) [5].

 Также за счет валового дохода от реализации товаров производятся отчисления на пополнение собственных оборотных средств [20, с. 5].

Прибыль от реализации товаров и услуг еще называют финансовым результатом от основной деятельности организации. На ее формирование большое влияние оказывают технологические и экономические особенности развития организации.

Прибыль от операционных доходов и расходов (Пп) определяется по следующей формуле:

Пп = До – Ро                                                                                                                  (1.2),

где До — операционные доходы;

Ро — операционные расходы.

«К операциям, связанным с движением имущества, относятся: реализация основных средств и иного имущества, списание основных средств с баланса по причине морального износа, сдача имущества в аренду, содержание законсервированных производственных мощностей и оборудования. Кроме того, в состав операционных доходов и расходов относят: результаты переоценки имущества и обязательств, расходы, связанные с обслуживанием ценных бумаг (оплата консультационных и посреднических услуг).» [15, c. 72]

Прибыль (убыток) от реализации основных средств определяется как положительная (отрицательная) разница между выручкой, полученной от реализации основных средств, уменьшенных на сумму налогов и сборов, уплачиваемых из выручки, и остаточной стоимостью основных средств (с учетом их переоценки), а также затратами по реализации основных средств [17, с. 56].

Прибыль от внереализационных операций (Пв) определяется по формуле:

Пв = ДВ - РВ                                                                                                               (1.3),

где ДВ — внереализационные доходы;

РВ — внереализационные расходы.

Прибыль от внереализационных операций – превышение доходов от внереализационных операций над расходами по этим операциям [17, с.53]. В состав доходов от внереализационных операций включаются доходы, поступившие в собственность организации от операций, непосредственно не связанных с реализацией товаров, работ, услуг. К внереализационным финансовым результатам относятся:

• Прибыль от долевого участия в совместных организациях;

• Прибыль от сдачи в аренду основных средств;

• Полученные и уплаченные пени и штрафы;

• Убытки от списания дебиторской задолженности;

• Убытки от стихийных бедствий;

• Доходы по акциям, облигациям, депозитам;

• Прибыль (убыток) по операциям прошлых лет, выявленная (выявленный) в отчетном году;

• Доходы и убытки по валютным операциям и так далее.

Внереализационные доходы и расходы отражают характер деятельности предприятий и организаций в сфере финансовых отношений. Эта деятельность должна быть направлена на увеличение балансовой финансового результата за счет сокращения внереализационных расходов и роста внереализационных доходов.

Сумма этих трех видов финансового результата составляет прибыль за отчетный период или совокупную (балансовую) прибыль организации.

Поп = Пр + Пп +Пв                                                                                                      (1.4),

где Поп – прибыль отчетного периода.

Балансовая прибыль отражает финансовый результат хозяйственной деятельности организации за отчетный период и представляющий собой сумму финансового результата (убытка) от реализации товаров (работ, услуг), основных средств, иного имущества организации и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям [20, с. 7]. По своему составу она тождественна валовой финансового результата.

Расчет и состав балансовой финансового результата организации содержится в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках», входящий в состав годовой бухгалтерской отчетности.

Источники образования балансовой финансового результата как конечного финансового результата хозяйственной деятельности организации представлены на рисунке 2.

По отраслям различают следующие виды финансового результата:

• от коммерческой деятельности (прибыль розничной и оптовой коммерции);

• общественного питания;

• заготовок;

• производства;

• от оказания услуг.

Сумма финансового результата всех отраслей деятельности коммерческой организации составляет прибыль от реализации.

Рисунок 2 - Источники образования балансовой финансового результата коммерческого организации

По отражению в учете и отчетности экономическая теория различает следующие виды финансового результата:

• бухгалтерскую (Пб);

• экономическую (По).

Финансовая прибыль — это прибыль за отчетный период отраженная в балансе организации, рассчитываемая как разность между доходами (выручкой) и внешними издержками организации [20, с. 8].

Внешние издержки — это плата поставщикам факторов производства,

привлеченным в организацию [20, с. 8]. В отечественных организациях внешними издержками являются затраты на производство и реализацию товаров, т. е. себестоимость и расходы на реализацию товаров.

Экономическая прибыль представляет собой разницу между доходами и суммой внешних и внутренних издержек. Внутренние издержки - это стоимость альтернативных возможностей использования собственных ресурсов организации. Иначе внутренние издержки называют издержками упущенных возможностей [20, с.9]. Например, если бы организация коммерчески сдавала свои магазины в аренду, она получала бы за это арендную плату. Однако, занимаясь коммерцией, организация не может одновременно получать эту арендную плату. Сумма этой неполученной арендной платы является одной из статей издержек упущенных возможностей.

Экономическая прибыль является критерием целесообразности деятельности организации. Для глубины анализа следует экономическую прибыль рассчитывать по всем отраслям коммерческой организации. Деятельность коммерческой организации или ее определенный вид (розничная коммерция) целесообразна, если экономическая прибыль больше или равна нулю:

Пэ ≥ 0,                                                                                                                            (1.5),

где Пэ – экономическая прибыль.

Согласно структуре распределения, различают следующие виды финансового результата:

• налогооблагаемую (Пн);

• чистую (остающуюся в распоряжении) (Пор);

• нераспределенную (чистую) (Пн).

Налогооблагаемая прибыль — это та прибыль, которая подлежит обложению налогом на прибыль [20, с. 9]. Она определяется следующим образом:

Пн = Поп - НН – Пд - Плг                                                                                         (1.6),

где Поп — прибыль за отчетный период;

НН - сумма налога на недвижимость;

Пд – прибыль, облагаемая налогом на доходы;

Плг - льготируемая прибыль.

Чистая (остающаяся в распоряжении) прибыль – это сумма финансового результата, остающаяся в организации после уплаты налогов в республиканский и местные бюджеты, выплаты дивидендов, экономических санкций, отчислений в вышестоящие организации [20, с.10]. Она определяется следующим образом:

Пор = Поп — (НН+НП+НД) – Д – ЭС – Нм - Ов                                                   (1.7),

где Поп — прибыль отчетного периода;

НН — налог на недвижимость;

НП – налог на прибыль;

НД — налог на доходы;

Д — дивиденды, выплаченные по акциям;

ЭС — экономические санкции;

Нм — местные налоги и сборы;

Ов — отчисления вышестоящим организациям.

За счет финансового результата, оставшейся в распоряжении коммерческой организации, формируются фонды накопления и потребления, специальные фонды, резервный фонд и другие:

Пор = Фп +Фн + Фпр + Фр                                                                                      (1.8),

где Фп — фонд потребления, который направляется на оплату труда, не относимую к себестоимости и расходам на реализацию, внутренние ссуды, надбавки к пенсиям, путевки, лечение, оздоровление, питание и др. (форма № 3 баланса организации «Отчет о движении фондов и других средств»);

Фн — фонд накопления, создаваемый для экономического развития организации, т. е. финансирования инвестиций и пополнения собственных оборотных средств (форма № 3 баланса организации «Отчет о движении фондов и других средств»);

Фпр — прочие специальные фонды, сформированные в том случае, если коммерческая организация предусматривала финансирование социальной сферы, помощь инвалидам, финансирование массовых мероприятий (форма № 3 баланса организации «Отчет о движении фондов и других средств»);

Фр - резервный фонд для обеспечения выплаты заработной платы, предназначенный для финансирования непредвиденных затрат по оплате труда, связанных с рисками хозяйственной деятельности (форма № 3 баланса организации «Отчет о движении фондов и других средств»). Этот фонд может создаваться в размере до 25 % годового фонда заработной платы [31, с. 80].

В пределах финансового результата, остающейся в распоряжении организации, она вправе предусматривать и другие фонды.