W003389 Курсовая работа Управление денежными средствами и их эквивалентами на предприятии

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 4

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ И ИХ ЭКВИВАЛЕНТАМИ 5

1.1.Денежные средства и их эквиваленты 5

1.2.Управление денежными средствами и их эквивалентами 6

ГЛАВА 2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В АО "Тюменский комбинат хлебопродуктов" 9

2.1.Организационная характеристика АО "Тюменский комбинат хлебопродуктов" 9

2.2.Анализ движения денежных средств прямым методом 9

2.3.Анализ движения денежных средств косвенным методом 14

2.4.Финансовое планирование и прогнозирование 18

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 20

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 22

ПРИЛОЖЕНИЯ 24

ВВЕДЕНИЕ

Денежные средства-аккумулированные в денежной форме активы организации, находящиеся в ее кассе в виде наличных денег и денежных документов, на банковских расчетных, валютных и специальных счетах, в выставленных аккредитивах, чековых книжках, переводах в пути и пр. Так же организации необходимы определенные запасы резервных денег для оплаты возможных непредвиденных обязательств, а также для реализации возможных инвестиций. Однако излишние запасы денежных средств приводят к замедлению их оборота, то есть, к снижению эффективности их использования.

Денежные средства находятся в постоянном движении,ими рассчитываются с поставщиками и подрядчиками, с покупателями, с заказчиками, с бюджетом и внебюджетными фондами, с банками, с работниками, с различными юридическими и физическими лицами. Платежеспособным считается организация обладающая достаточным количеством денежных средств для расчетов по имеющимся текущим обязательствам.

На основании вышеизложенного определена актуальность выбранной темы данной курсовой работы.

Цель исследования – изучить управление денежными средствами и их эквивалентами на предприятии.

Объект исследования – деятельность АО "Тюменский комбинат хлебопродуктов"

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть теоретические основы управления денежными средствами

- охарактеризовать методы анализа денежных потоков (прямой, косвенный).

-составить мероприятия направленные на повышение эффективности использования денежных потоков.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ И ИХ ЭКВИВАЛЕНТАМИ

1.1.Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства  — это наиболее ликвидная часть активов организации, представляющая собой наличные и безналичные платежные средства в российской и иностранной валюте; легко реализуемые ценные бумаги, а также платежные и денежные документы.

Каждое предприятие располагает временно свободными денежными средствами, которые не связаны вложениями в другие активы. Существует ряд причин по которым предприятия стремятся иметь временно свободные денежные средства:

1) потребность в денежных средствах для погашения текущих платежей

2) необходимость создания резерва для погашения непредвиденных обязательств

3) возможность краткосрочного инвестирования временно свободных денежных средств в ценные бумаги

Денежные средства предприятия хранятся в кассе и банках. Денежные средства в кассе хранятся в размере разрешенного остатка. Денежные средства в банках, в зависимости от вышеназванных причин их существования, в балансе можно разделить на две части:

1) денежные средства, используемые для текущих платежей или краткосрочного инвестирования в ценные бумаги, включаются в состав оборотных активов;

2) денежные средства, на использование которых наложены определенные ограничения и которые предназначены для целевого использования или погашения непредвиденных обязательств, включаются в состав долгосрочных пассивов.

В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности к денежным средствам предприятия, включаемым в состав оборотных активов относятся:

1) монеты и банкноты

2) депозиты в банках

3) банковские переводные векселя

4) денежные переводы

5) чеки кассиров банка

6) чеки, удостоверенные банком

7) чеки, выданные отдельными лицами

8) счета сбережений и др.

Эквивалент денежных средств - краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств, и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности.

Эквиваленты денежных средств предназначены для удовлетворения краткосрочных денежных обязательств.

1.2.Управление денежными средствами и их эквивалентами

Управление денежными средствами-управ¬ление потоками денежных средств,в случае когда приток денег на счетах предприятия в результате погашения дебиторской задол¬женности компенсировал их отток, связанный с осуществлением текущих платежей поставщикам, подрядчикам, в бюджет и т.д.

Управлению денежными средствами придается большое зна¬чение, что объясняется следующими причинами:

1) поток денежных средств наряду с выручкой от реализации и прибылью относится к наиболее важным финансовым показателям деятельности предприятия

2) денежные средства являются наиболее ликвидной статьей активов

3) временно свободные денежные средства подвержены ин¬фляционному обесценению

4) стоимость хранения денежных средств на банковских сче¬тах приравнивается к расходам предприятия.

Управление денежными средствами, основанное на управле¬нии потоком денежных средств:

1) начинается в момент оформления обязательств оплатить поставленную продукцию (чеком, векселем, счетом-фактурой)

2) заканчивается получением от покупателя  денежных средств.

Основной целью управления денежными средствами является предотвращение появления их дефицита при одновременной минимизации их среднего остатка.

Контроль осуществляется с помощью получения ежденевных поступлений,расходований и остатках денежных средств на каждом банковском счете.Так же составляется краткосрочный прогноз движения и остатка денежных средств который отражают кассовая смета или смета наличности. Своевременно полученная достоверная информация и прогноз являются залогом эффектив¬ного управления денежными средствами.

Учет движения денежных средств. В ходе анализа потоков де¬нежных средств определяются:

1) источники поступления денежных средств

2) направления использования денежных средств

3) причины избытка (недостатка) денежных средств.

Анализ потоков денежных средств позволяет оценить:

1) объем и основные источники поступления и  денежных средств

2) объем и основные направления расходования денежных средств

3) способность предприятия обеспечить стабильный положительный денежный поток

4) уровень ликвидности предприятия.

Одним из главных вопросов управления денежными средст¬вами как составной частью оборотных активов является опреде¬ление их оптимального объема.В целом оптимальный объем денежных средств склады¬вается под влиянием двух противоположных тенденций:

1) стремления избежать избытка

2) стремления избежать недостатка.

Избыток временно свободных денежных средств означает превышение их объема над запланированным уров¬нем достаточным и необходимым для совершения сделок и под¬держания компенсационных остатков.

Недостаток временно свободных денежных средств означает превышение запланированного уровня  необходимого и доста¬точного для совершения сделок и поддержания компенсацион¬ных остатков над существующим уровнем.

ГЛАВА 2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В АО "Тюменский комбинат хлебопродуктов"

2.1.Организационная характеристика АО "Тюменский комбинат хлебопродуктов"

Место нахождения Общества: 625001, г. Тюмень, Мельзаводская ул., д. 19

Акционерное общество "Тюменский комбинат хлебопродуктов" зарегистрировано 25 июля 1994 года  Администрацией Калининского района г. Тюмени за основным государственным номером1027200773852.

Органами управления общества являются:

- высший орган управления – общее собрание участников;

- единоличный исполнительный орган – Генеральный директор.

Основными видами деятельности Общества являются:

• производство муки, крупы, комбикормов, отрубей

• самостоятельная реализация производственной продукции

• оказание юридических услуг по хранению зерна и готовой продукции, переработке, сушке, сортировке зернового сырья, транспортных, экспертных, информационных услуг на взаимовыгодных условиях

• осуществление коммерческих, торгово-закупочных и иных операций

2.2.Анализ движения денежных средств прямым методом

Прямой метод анализа движения денежных средств подразумевает учет движения денежных потоков за данный период в качестве разницы поступлений и платежей.

Анализ движения денежных средств прямым методом раскрывает движение денежных средств на счетах бухгалтерского учета, предоставляет возможность делать выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также для осуществления инвестиционной деятельности.

Таблица 2.1

Анализ денежных потоков прямым методом

Показатели 2015 г. 2014 г.

поступило использовано чистый поток поступило использовано чистый поток

Остаток денежных средств на начало периода 9 516 33 188

Движение средств по текущей деятельности 739 937 (735 864) 4 073 550 609 (576 765) (26 156)

Движение средств по инвестиционной деятельности  9 789 (7 258) 2 531 2 926 (11 254) (8 328)

Движение средств по финансовой деятельности 100 000 (107 134) (7 134) 130 600 (119 788) 10 812

Сальдо денежных потоков за отчетный период (530) (23 672)

Остаток денежных средств на конец периода 8 986 9 516

Вывод : Из таблицы следует, что за анализируемый период на начало 2015 года остаток денежных средств составил 9516 тыс. рублей, что на 23672 тыс. рублей меньше, чем на начало 2014 года. В 2015 г. поступило 849726 тыс. рублей по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, что на 165591 тыс. рублей больше, чем в 2014 г. Использовано 850256 тыс. рублей, что на 142449 тыс. рублей больше чем в 2014 г. Сальдо денежных потоков в 2015 г. уменьшилось на 23142 тыс. рублей, в сравнении с 2014 г. и составило 530 тыс. рублей. Остаток денежных средств на конец 2015 года составил 8986 тыс. рублей, что на 530 тыс. рублей меньше, чем на конец 2014 года.

Таблица 2.2

Анализ динамики структуры притока денежных средств

Показатели 2015 г. 2014 г.

тыс. р. в % к итогу тыс. р. в % к итогу

Поступление денежных средств, всего 849 726 100 684 135 100

в т.ч. от продажи продукции,товаров,работ,услуг 703 440 82,78 542 231 79,26

От продажи внеобортныхактивов - - 84 0,01

От возврата предоставляемых займов, от продажи долговых ценных бумаг - - 450 0,06

Дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях 9 789 1,16 2 392 0,35

Получение кредитов и займов 100 000 11,76 130 600 19,1

прочие поступления 36 497 4,3 8 378 1,22

Вывод: Из таблицы 2.2 следует, что в 2015 году поступило 849726 тыс. рублей, что на 165591 тыс. рублей больше, чем в 2014году. Из них в 2015 году поступило:

-от продажи продукции,товаров,работ и услуг 703440 тыс. рублей и составляет 82,78% от всех поступлений;

-от дивидендов,процентов по долговым финансовым вложениям– 9789 тыс. рублей, что на 7397 тыс. рублей больше, чем в 2014 году

-получение кредитов и займов – 100000 тыс. рублей

-от продажи внеоборотных активов в 2014 году составляет 84 тыс.руб и составляет 0,01%,в 2015 году таких поступлений не было.

В 2015 году не поступали денежные средства от возврата предоставляемых займов, от продажи долговых ценных бумаг, в 2014 году эти же поступления составляли 450 тыс. рублей.

Наибольший удельный вес денежных средств на конец анализируемого периода занимают поступления от продажи продукции,товаров,работ и услуг – 82,78%, что на 3,52% больше, чем в 2014 году. Удельный вес поступивших кредитов и займов– 19,1% в 2014 году, что на 7,34% больше чем в 2015 году. Поступивших денежных средств от дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям в структуре притока 2015 года составляет 1,16%

Таблица 2.3

Анализ динамики и структуры оттока денежных средств

Показатели 2015г. 2014г.

тыс. р. в % к итогу тыс. р. в % к итогу

Направлено денежных средств, всего 850 256 100 707 807 100

в т.ч. поставщикам за сырье, материалы, работы, услуги 443 999 52,3 353 471 49,94

В связи с оплатой труда работников 96 107 11,3 86 273 12,18

процентов по долговым обязательствам 14 207 1,7 5 605 0,8

Налога на прибыль организаций 18 600 2,2 15 178 2,14

В связи с приобретением,содержанием,модернизацией,реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов 7 258 0,85 11 254 1,6

Собственникам в связи с выкупом у них акций организации или их выходом из состава участников 100 0,01 10 395 1,47

На уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников 7 034 0,83 9 393 1,32

В связи с погашением векселей и других долговых ценных бумаг,возврат кредитов и займов 100 000 11,71 100 000 14,12

Прочие платежи 162 951 19,1 116 238 16,43

Вывод: Из таблицы 2.3 следует, что в 2015 году отток денежных средств увеличился на 142449 тыс. рублей, чем в 2014 году и составил 850256 тыс. рублей. Также в 2015 году увеличились затраты предприятия на оплату труда на 9834 тыс. рублей и составили 96107 тыс. рублей.

В 2015 году, в сравнении с 2014 годом, снизилось израсходование денежных средств направленных на:

- приобретение,содержание,модернизацию,реконструкцию и подготовку к использованию внеоборотных активов на 3996 тыс.руб и составили на конец года 7258 тыс.руб;

-расчеты с собственниками в связи с выкупом у них акций организации или их выходом из состава участников на 10295 тыс.руб и составил на конец года 100 тыс.руб;

-уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников на 2359 тыс.руб и составили на конец года 7034 тыс.руб;

Наибольший удельный вес денежных средств на конец анализируемого периода занимают денежные средства направленные  поставщикам за сырье,материалы, работы, услуги – 52,3%, что на 2,36% больше чем в 2014 году. Удельный вес денежных средств направленных на оплату труда уменьшился на 0,88% и составил 11,3%. Денежные средства направленные на расчеты по налогам на прибыль организаций в структуре оттока составили 2,2%, что на 0,06% больше чем в 2014 году. Удельный вес прочих расходов увеличился на 2,67% и составил 19,1%.