W003316 Дипломная работа Управление кредитными рисками коммерческого банка

Оглавление

Введение.3

Глава 1. Теоретические основы управления кредитными рисками ком-мерческих банков6

1.1 Понятие, классификация и причины возникновения кредитных рис-ков………………………………………………………………………….6

1.2 Основные составляющие кредитного риска коммерческого банка…….16

1.3 Качество кредитного портфеля как фактор, определяющий успешную работу банка 23

Глава 2. Анализ системы управления кредитными рисками в ПАО Сбербанк………………………………………………………………………….30

2.1 Характеристика ПАО «Сбербанк России»  …………………………30

2.2 Анализ результатов кредитной деятельности банка за 2015-2017 гг…………………………………………………………………………………35

2.3 Анализ кредитных рисков…………………………………………………44

Глава 3. Пути совершенствования качества кредитного портфеля в коммерческом банке .58

3.1 Оценка кредитного риска коммерческого банка ПАО «Сбербанк России» с использованием VAR – модели…………………………………….58

3.2. Мероприятия по повышению качества кредитного портфеля ПАО «Сбербанк России»………………………………………………………64

Заключение .72

Список использованной литературы 75

Приложение 1 .79

Приложение 2……………………………………………………………80

Приложение 3……………………………………………………………81

Приложение 4……………………………………………………………82

Введение

Актуальность изучаемой темы обусловлена значимостью роли в ны-нешних экономических преобразованиях банков, владеющих рычагами воз-действия на производственную, финансовую, инвестиционную и прочие сфе-ры экономики, и на развитие экономических и общественных взаимоотноше-ний. В процессе своей деятельности банковские организации встречаются с разного рода рисками. Некачественное управление рисками в банковской ор-ганизации способно привести к банкротству, а в следствии его особого по-ложения в экономике, так же к целому ряду банкротств связанных с ним ор-ганизаций, банков и частных лиц.

В реальное время коммерческие банки - основное звено рыночной сис-темы, без которого представить нашу жизнь было бы сложно. В полной мере об этом можно сказать и о России, в которой за годы перестройки была раз-вита двухуровневая банковская система. Низовое звено банковской системы, в которое и входят коммерческие банки, состоит из сети независимых бан-ковских учреждений, выполняющих кредитное и расчетное обслуживание клиентов на коммерческих принципах. Его основной составляющей прихо-дятся коммерческие банки, действие которых всеобъемлюще. Они осуществ-ляют почти все виды финансовых, расчетных и кредитных операций, кото-рые связаны с обслуживанием деятельности их клиентов.

Кредит это форма движения ссудного капитала, то есть денежного ка-питала, который предоставляется в ссуду. Кредит осуществляет обеспечение трансформации денежного капитала в ссудный, а также выражает отношение между кредитором и заемщиком. С его помощью свободные денежные сред-ства и доходы государства, организаций, личного сектора накапливаются и превращаются в ссудный капитал, тот, что передается во временное пользо-вание за плату.

Успешное развитие современной кредитной организации основывается на разумном рыночном позиционировании, правильном выборе стратегии, построении эффективной системы финансового менеджмента и безошибоч-ном управлении кредитными рисками.

Процесс управления кредитными рисками обязан адекватно реагиро-вать на текущие тенденции развития в банковской системе, быть способным подстраиваться под грядущие изменения, служить особым механизмом охра-ны интересов банковской организации от невыплат средств и являться нуж-ным условием для осуществления выбора оптимальных обоснованных реше-ний.

Целью выпускной квалификационной работы является рассмотрение теоретических и практических основ управления кредитным риском в целях совершенствования методической базы управления кредитным риском в коммерческих банках.

Исходя из цели, выделим основные задачи, которые необходимо ре-шить в данной работе:

1. Рассмотреть теоретические основы управления кредитным риском.

2. Провести анализ кредитного риска на примере ПАО «Сбербанк Рос-сии».

3. Выявить проблемы управления кредитным риском и сформулиро-вать предложения по их усовершенствованию.

Предметом исследования данной работы являются теоретические и практические вопросы управления кредитным риском.

Объектом исследования выступает анализ кредитного риска ПАО «Сбербанк России».

Методической и теоретической основой проведенного исследования явились труды ученых в сфере банковской деятельности и обзора банковских рисков, финансов, теории кредита и др., законодательные акты Российской Федерации, публикации периодической литературы в сфере экономики, све-дения статистической отчетности, данные, которые получены непосредст-венно на объекте исследования.

В выпускной квалификационной работе хронологические рамки иссле-дования охватывают период с 2014г. по 2017г.

Теоретические положения выпускной бакалаврской работы были раз-работаны на основании общенаучных методов исследования - это синтез и обзор, способы обобщения и сравнения, системный подход, логическое, гра-фическое и экономико-математическое моделирование.

Практическая значимость выпускной квалификационной работы состо-ит в том, что в третьей главе предложены мероприятия по совершенствова-нию управления кредитным риском в ПАО «Сбербанк России», а также рас-считан экономический эффект от предложенных мероприятий.

Структура работы определена целью и задачами исследования и состо-ит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

1. Теоретические основы управления кредитными рисками коммерческих банков

1.1 Понятие, классификация и причины возникновения кредитных рис-ков

В общем виде под термином риск определяют - вероятность события, непредвиденного для  субъекта, которое может произойти в период перехода субъекта из представленной ситуации к заблаговременно определенной этим субъектом финальной ситуации.

Риск – является базовой характеристикой любой экономики. Он был, есть и будет всегда и везде. Им необходимо заниматься и уметь управлять.

Поэтому, решение всякой экономической задачи должно опираться на верное понимание определения риска и механизма его изучения. Рыночная среда является неотделимой от понятия риска, отсюда следует, что основным направлением банка является не поиск заведомо без рисковых деловых ре-шений, а поиск альтернативных решений. Нужно научиться проводить оцен-ку риска и не пересекать его пределы. Без этих данных менеджер банка ли-шается информации, а, следственно и возможности принимать верные реше-ния в области депозитной, кредитной и инвестиционной политики [7, с. 170].

Риск в деятельности банка - это вероятность (угроза, опасность) насту-пления события, итогом которого будут потери банка или недополучение до-хода по сравнению с намеченным. Это событие может случиться или не слу-читься. В случае совершения данного события допустимы три экономиче-ских итога: отрицательный (проигрыш или убыток), положительный (выруч-ка, выгода, выигрыш) и нулевой. Следственно, риск это неопределенность, которая является итогом непредвиденных изменений, так как менеджеры как правило рассматривают ожидаемые изменения. Если для банка риск слиш-ком высокий, то ему необходима большая величина собственного капитала (источником накопления которого являются доходы) как гарантии способно-сти ответить по взятым обязательствам, что разрешает нейтрализовать по-тенциальные убытки. В связи с этим всякие непредвиденные изменения, следствием которых будет повышение требований к банку, будут служить корнем риска. Риски появляются в итоге отклонения  оценки состояния на-стоящего и грядущего развития данного события. Размер допустимых потерь от проводимых банком операций определяет на сколько рискованны  эти операции.

В нынешнем обществе, когда конкуренция особенно остра, внимание к банковским рискам возрастает. Банки часто занимают враждебную позицию в отношении друг друга, проводя операции и сделки все более рискованные [13, с. 68].

Идея предупреждения и уменьшения рисков становится все больше востребованной и банковской наукой, и практикой. Без понятия «регулиро-вание риска» не обходятся публикации, которые относятся к регулированию банковской деятельностью. Деятельность банков относится к той категории деятельности в экономике, где, безоговорочно, присутствует риск в отноше-ниях между субъектами, при этом это нисколько не обозначает, что риск присущен только банковской деятельности. Неблагополучные события могут появиться при совершении самых разных экономических операций. Однако эти неблагополучные события не являются непременным признаком эконо-мических отношений, включая банковское дело.

«Банковский риск - это не имманентно присущее банку качество, не столько неизбежность негативного хода событий, сколько действие, которое может привести к достижению негативного итога» - О. М. Олейника

При особой важности банковских рисков толкование их сущности так и остается дискуссионным. В ряде случаев их сущность подменяется причиной их появления, т. е. все сводится к разного рода условиям, факторам, приво-дящим к потерям. К тому же достаточно часто сущность риска сводится к неопределенности, проявляющейся в какой либо сделке [36, с. 18].

Неизбежность существования риска в банковском деле предопределя-ют потребность в комплексном изучении всех его аспектов в качестве непре-менного элемента экономического исследования, предшествующего началь-ной банковской деятельности или приводящегося в ее процессе. Одним из основных направлений этой деятельности считается управление рисками. Рисками можно и нужно управлять, при этом используя разные методы, ко-торые позволяют в определенной степени предсказать наступление рисково-го события и нивелировать его итоги.

В банковском менеджменте всякое управленческое решение имеет риск, сложно предсказуемый и определяемый, так как финанс. среда черес-чур зависит не только от  разных общественно-экономических последствий, но и от политических факторов. Обзор, оценка и управление различными рисками - очень значимая часть управленческой деятельности кредитных ор-ганизаций. Острота рисков, а также тяжесть их последствий определяются и макро-, и микросредой. В общем виде риски появляются из-за того, что не-возможно целиком и полностью обеспечить выполнение поставленных управленческих решений.[45, с. 261].

Кредитный риск - это риск возможности возникновения для кредитной организации убытков в результате неисполнения, неполного или несвоевре-менного исполнения должником своих финансовых обязательств, которые соответствуют условиям договора, перед кредитной организацией.

Финансовые обязательства - это обязательства должника по:

- полученным кредитам, включая межбанковские кредиты (депозиты, займы), а также другим вложенным средствам, которые включают требова-ния на получение ценных бумаг, векселей и акций, предоставляемых по до-говорам займа;

- банковским гарантиям;

- учтенным организацией векселям;

- сделкам финансирования под уступку денежного требования;

- приобретенным организацией правам (требованиям) по сделке (ус-тупка требования);

- закладным, которые приобретены на вторичном рынке организацией;

- сделкам по продажам -покупкам финансовых активов с отсрочкой платежа;

- аккредитивам, оплаченным организацией (включая непокрытые ак-кредитивы);

- возврату денежных средств (активов) по сделкам по покупке финан-совых активов с обязательством обратного их отчуждения;

- требованиям лизингодателя (дочерней конструкции банка) по совер-шенным операциям аренды (лизинга).

В тот момент, когда контрагент вступает в кредитные взаимоотноше-ния в виде заемщика, проявляется кредитный риск. Оценка кредитоспособ-ности заемщика говорит об уровне (степени) индивидуального риска креди-тора, который связан с выдачей займа конкретному заемщику. Для банка уровень риска, по кредитам, которые он выдает, должен быть понятным и приемлемым для него [4, с. 150].

Кредитные операции банков - это один из основных видов осуществ-ляемой банком деятельности. На рынке финансовых услуг кредитование по-прежнему сохраняет за собой позицию более доходной статьи активов кре-дитных компаний, но вместе с тема и более рискованной. Кредитный порт-фель банков в основном составляет 50-70% от всех активов. Из этого следует, что в составе банковского риска кредитный риск оказывает определяющее влияние на итоги всей деятельности банков. В Российской Федерации на-стоящий уровень кредитных рисков банковских организаций в безусловном выражении имеет тенденцию роста, и это связано прежде всего с увеличени-ем кредитования нефинансовых предприятий и организаций с не очень высо-ким уровнем кредитоспособности, и высоким уровнем концентрации кредит-ных рисков в проблемных отраслях и на определенных видах предприятий. В процессе управления банковскими рисками очень важна эффективность управления кредитными рисками. Величина капитала, что банк резервирует против потерь вследствие возникновения кредитного риска, чаще гораздо превосходит резерв, который создается по другим видам риска. В результате, кредитный риск был и остается одним из основных типов банковского риска.

Кредитование - это особенно прибыльная и в то же время особенно подверженная риску часть банковских операций. Отсутствие погашений кре-дитов, а особенно крупных, может привести банковскую организацию к бан-кротству, а также в силу его особого положения в экономике, и целому ряду организаций, банков и частных лиц связанных с ним. Отсюда следует, что управление кредитным риском является важной частью тактики и стратегии выживания и развития банка.

Следовательно, одной из основных стратегий всякого банка для ус-пешного осуществления своей деятельности является минимизация и избе-жание кредитных рисков, принимаемых на себя, разработка эффективной кредитной политики и оптимального подхода к процессу кредитования, раз-работка мер по осуществлению управления кредитными рисками [13, с. 68].

Кредитный риск возникает при осуществлении большинства операций, которые совершаются на финансовых рынках. Это происходит в связи с осу-ществлением процесса проведения расчетов, так как при заключении сделок на поставку финансовых инструментов между банком и контрагентами воз-никает риск невыполнения контрагентом взятых на себя обязательств. Сле-довательно, говоря о кредитном риске, необходимо понимать очень широкую область их вероятного проявления. Для большей части банков источником кредитного риска могут стать разного рода займы и приравненная к ссудной задолженность. Однако, они чаще и чаще встречаются с кредитным риском и по иным финансовым операциям (поручительствам, облигациям, сделкам с производными инструментами и пр.).

Характер кредитных потерь может меняться для банка в зависимости от операций, которые осуществляются и предлагаются на финансовом рынке. К примеру, при выдаче кредита сумма сделки, вместе с процентами, подвер-жена риску возможных потерь. При бес поставочных форвардных операциях риск ограничен разницей между ценой, которая оговаривается в момент за-ключения сделок, и ценой рыночной, которая будет в момент их проведения [42, с. 38].

Имеется большое количество классификаций кредитного риска. Одна из частых в риск-менеджменте классификация профессора Филиппа Джо-риона. Филипп Джорион рассмотрел зависимость кредитного риска от 2 фак-торов: субъекта и источника проявления.

Кредитный риск в зависимости от субъекта можно поделить на:

- Риск контрагента

- Страновый риск

Страновой риск - это риск, возникающий, когда из-за действий госу-дарства невозможным становится осуществление контрагентом взятых на се-бя обязательств (валютный контроль, политическая ситуация в стране, изме-нение законодательства, и пр.).

Риск контрагента в свою очередь можно поделить на риск расчетов и риск до осуществления расчетов. Риск расчетов является риском потерь, воз-никающих в момент проведения расчетов по сделке. Поводом возникновения данного риска является недостаточность ликвидных средств на счетах, опе-рационный сбой и прочие (традиционно при маленьком периоде времени между завершением сделок и проведением платежа, задержка в проведении расчета как правило составляет от 1 до 3 дней).

Расчетный риск зачастую возрастает при проведении операций между контрагентами, которые находятся в разных временных зонах, и так же опе-рациях, которые связанны с обменом валюты и прочих операциях.

В случае риска до момента проведения расчетов возникает вероятность потерь вследствие отказа заемщика от выполнения принятых на него обяза-тельств в течение срока действия сделки, до тех пор пока по ней не произве-дены расчеты (чаще происходит при большом временном промежутке между заключением сделки и осуществлением платежа) [18, с. 211].

В зависимости от источников проявления кредитные риски можно по-делить на:

- внешний - риск контрагента;

- внутренний - риск продукта.

Внешний риск - это оценка платежеспособности контрагента (далее за-емщика), вероятности проявления дефолта и возникновения возможных по-терь в результате дефолта. В структуру внешнего риска входит:

- риск контрагента - это риск неисполнения контрагентом возложенных на него обязательств

- страновой риск - риск возникновения ситуации, при которой все или большая часть контрагентов в стране не сумеют исполнить возложенные на них обязательства;

- риск установки ограничения перевода денежных средств за пределы страны из-за недостатка валютных резервов;

- риск концентрации портфеля - это риск не сбалансированно распре-деленных средств между контрагентами отраслями промышленности, про-дуктами, регионами и пр.

Внутренний риск связывают с особенностями кредитного продукта и возможностями потерь по нему из-за невыполнения контрагентом взятых на себя обязательств. В структуру внутреннего риска включаются риск:

- невыплаты основной суммы долга;

- замещения заемщика – это риск возникновения потерь выраженной суммы долга, которая называется стоимостью замещения, при проведении сделок с долговыми обязательствами;

- завершения операций - риск неисполнения своих обязательств контр-агентом в срок или выполнение обязательств, но с опозданием;

- обеспечения кредита - риск возникновения потерь, которые связаны с уменьшением стоимости обеспечения займа, а также невозможности вступ-ления в права владения залогом [22, с. 64].

По клиентским операциям объектами кредитного риска как правило выступают:

- ссуды корпоративным заказчикам;

- ссуды частным лицам;

- векселя корпоративных клиентов;

- непокрытые аккредитивы, с наступающим сроком платежа;

- операции факторинга;

- прочие активные операции корпоративным и частным клиентам;

- открытые кредитные линии типа «овердрафт» и прочие возобновляе-мые (револьверные) ссуды;

- гарантии, авали и прочие виды поручительств, выданные банком.

По банковским активным операциям объектами кредитного риска как правило являются:

- кредиты межбанковские;

- долговые обязательства банковских организаций;

- государственные ценные бумаги Российской Федерации;

- ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные;

- корпоративные долговые обязательства торгового портфеля;

- корпоративные долговые обязательства инвестиционного портфеля;

- прочие финансовые инструменты, вместе с производными инстру-ментами и срочными сделками, которые несут кредитный риск не поставки или неисполнения.

К причинам проявления кредитного риска на уровне отдельной ссуды относят риск:

- неспособности заемщика к формированию денежного потока, доста-точного для обслуживания и возврата долга;

- ликвидности залога;

- неисполнения имеющихся обязательств лицами, которые являются ответственными по ссуде [6, с. 348].

На уровне кредитного портфеля кредитной организации к причинам проявления кредитного риска относят:

- чрезмерное сосредоточение кредитных средств преимущественно в одном секторе экономики страны;

- чрезмерная диверсификация во многие отрасли экономики при отсут-ствии у банка высококвалифицированных специалистов, знающих особенно-сти данных отраслей;

- смена курсов валют - для кредитов, которые выдавались в зарубежной валюте;

- несовершенная конструкция кредитного портфеля, который сформи-рован учитывая потребности клиентов, а не Банка;

- уровень квалифицированности работников Банка.

При формировании кредитного портфеля, необходимо придерживаться определенного уровня концентрации кредитных операций, так как банки осуществляют свою деятельность в определенном сегменте рынка и специа-лизируются на обслуживании определенной клиентуры [12, с. 118].

Одновременно большая концентрация гораздо повышает уровень кре-дитного риска.

Диверсификация - это понятие по экономическому содержанию проти-воположное понятию концентрация. Диверсификация требует профессио-нального управления и углубленных познаний рынка, поэтому из этого сле-дует, что чрезмерная диверсификация приводит не к снижению, а к увеличе-нию кредитного риска банка. Существенное влияние на кредитный риск бан-ка оказывает смена курсов валют, возникающая при предоставлении креди-тов в зарубежной валюте, купле-продаже валют, осуществлении конверсион-ных операций.

Определение риска в более широком его представлении - это риск воз-никновения потерь, которые связаны с ухудшением финансового состояния дебитора, контрагента по сделке или эмитента ценных бумаг. Ухудшение со-стояния (рейтинга) представляет собой ухудшение финансового состояния дебитора, ухудшение деловой репутации и позиции среди конкурентов в от-расли, уменьшение способности успешного завершения определенного про-екта и так далее, то есть все те факторы, которые способны повлиять на пла-тежеспособность дебитора. В таком случае потери могут быть как прямые - это невозврат ссуды, не поставка средств, и косвенные - это уменьшение стоимости ценных бумаг, потребность в увеличении объема резервов под кредит и т.п. [29, с. 15].

1.2 Основные составляющие кредитного риска коммерческого банка

Расчет размера кредитного риска осуществляется на основе расчета це-ны восстановления денежного потока в случае дефолта заемщика. Любому банку нужен правильный расчет кредитных рисков.

Способы и инструмент управления кредитными рисками перешли че-рез долгий процесс развития. Согласно с требованиями Базельского комитета по банковскому надзору выделяется 4 этапа в изменении подходов к оценке уровней кредитных рисков. Первоначально оценка кредитного риска заклю-чалась в определении номинальной стоимости займа с использованием пока-зателя, который определял необходимую величикапитала, который резерви-ровался против кредитного риска. В дальнейшем были сформированы спосо-бы установки стоимости кредитного продукта учитывая риски, и затем об-ширное распространение получили системы рейтинговой оценки кредито-способности ссудозаёмщиков.

В настоящее время этап развития риск-менеджмента в сфере кредитов все чаще представляет собой выстривание внутренних банковских моделей множественной оценки рисков портфельных ссуд. Качественный и количест-венный анализ входят в процесс управления кредитным риском.

Качественный анализ включает в себя определение кредитоспособно-сти заемщика. Количественный анализ основан на модели VAR. Данная мо-дель считается основной при расчете рыночных рисков. Этот подход для подсчета кредитных рисков на уровне портфеля ссуд, нужно построить рас-пределение вероятности дефолта, оценку подверженностей рискам, и уровень безвозвратной потери, которая может произойти в случае возникновения де-фолта [40, с. 96].

При существовании большого количества сходств в подходах к подсче-ту рыночного и кредитного риска, есть также существенные отличия. К при-меру, размер капитала, что банки резервируют в случае потерь по кредитно-му риску, традиционно гораздо выше резервов, которые создаются по ры-ночным рискам. К тому же касательно срока управления, кредитному риску необходимо значительно больше времени, нежели рыночному, так как сроки ссудных операций в основном гораздо выше периодов удержания позиций при спекулятивных или хеджирующих операциях, которые совершаются на финансовых рынках. Также если у лимитов по рыночным рискам есть воз-можность быть установленными на уровне отдельно взятого рынка, то в си-туации с кредитными рисками лимиты обязаны быть определены на уровне всякого контрагента по каждой позиции, занимаемой банком.

Как выше было сказано, распределение кредитного риска, можно рас-смотреть как функцию от распределения вероятностей возникновения дефол-та, оценки вероятной подверженности риску, уровня потерь, которые нельзя вернуть. В этом случае основными составляющими кредитного риска высту-пают показатели:

Дефолт - несоблюдение обязательств по погашению, обслуживанию долга и других условий заемщиком, которое позволяет кредитору начинать процесс взыскания задолженностей.

Распределение вероятностей дефолта – это частота появления события дефолта на совокупности ссуд одинакового кредитного качества. возмож-ность наступления дефолта можно оценить путем обзора финансового со-стояния заемщика или рыночной стоимости акций и облигаций, которые вы-пущены им в обращение. Такая оценка осуществляется на основе обзора фи-нансовой отчетности заемщика. Так же необходимо помнить то, что бухгал-терская информация показывает только нынешнее финансовое положение за-емщика, а это значит, что можно лишь в последствии на ее основе дать оцен-ку кредитному риску [20, с. 372].

Основу для моделирования кредитного риска представляет прогнози-рование вероятности дефолта, а также оценка взаимосвязи между дефолтами для составляющих портфеля.

Уровень безвозвратных потерь - потери, возникающие в результате де-фолта, потери от суммы долга при дефолте, учитывая частичное восстанов-ление активов, к примеру путем исполнения гарантий или реализации залога, и т.д.

При возникновении дефолта чистые убытки кредитора чаще оказыва-ются меньше, чем полная подверженность кредитному риску по сделке. То есть при возникновении дефолта кредитор имеет право досрочно взыскать задолженность за счет реализации обеспечения, взимать долг с гаранта, предложить реструктуризацию долга или требовать объявление должника банкротом и возмещения суммы долга из стоимости имущества, которое ему принадлежит. В результате, последствия дефолта можно измерить величиной восстановленных средств и потерей оставшейся суммы долга.

Вероятность частичного восстановления долга определяется такой стоимостью, по которой есть возможность продать долговые обязательства на рынке после объявления по ним дефолта, или суммой активов организа-ции- должника по окончании периода реорганизации. Из этого вытекает по-нятие - ставка восстановления.

Ставкой восстановления долга называется доля возвращенных после дефолта средств, за минусом расходов на взыскание долга, отнесенная к все-общей сумме ссуды на дату возникновения дефолта. Уровень восстановления зависит также и от характеристик должников, и от очередности выплаты по обязательству. К значимым факторам, оказывающим значительное воздейст-вие на уровень восстановления относят:

1) вид обязательств;

2) отраслевую принадлежность организации;

3) очередность выплат по обязательствам и обеспечение сделки;

4) экономическая ситуация: коэффициент восстановления будет пони-жаться при экономическом спаде [24, с. 60].

При переходе от одного инструмента к портфелю активов, который подвержен риску, нужно провести агрегирование ожидаемых потерь и вола-тильность по имеющимся контрагентам. Портфельный подход к определе-нию кредитного риска позволяет снизить величирезервируемого капитала в сравнении с простым суммированием по инструментам и контрагентам, ко-торое не учитывает между ними корреляционные связи.

Анализ кредитного риска может проходить с учетом ожидаемой и не-ожидаемой потери. Схема может иметь такой вид:

1. Присвоить кредитный рейтинг заемщику соответственно внутренней методологии.

2. Определить вероятность дефолта, которая соответствует рейтингу.

3. Определить ставку восстановления в случае возникновения дефолта.

4. Рассчитать потери, которые ожидаются, в зависимости от рейтинга заемщика по данному кредиту.

5. Рассчитать потери неожидаемые.

Из этого следует, что кредитный риск портфеля рассчитывается путем суммирования потерь ожидаемых и неожидаемых.

Ожидаемые потери - это оценка предвиденных потерь по кредитному портфелю от реализации дефолтов на кредитном портфеле. Такие потери рассматривают традиционно как составляющую всеобщих издержек, которая обязана быть компенсирована с помощью механизма ценообразования, то есть включена в цеинструмента. Примером данной практики служат банков-ские резервы на потери по ссудам, формируемые в непременном порядке за счет отчислений, которые относят на расходы кредитной организации.

Включить ожидаемые кредитные потери в стоимость кредитного про-дукта можно несколькими способами. В случае значительных одинаковых портфелей ,таких как, кредиты населению, когда заблаговременно нельзя оп-ределить, какой из заемщиков объявит в дальнейшем дефолт, величина ожи-даемых потерь оценивается для портфеля в целом и распределяется равно-мерно между контрагентами в него входящими. В случае крупных единич-ных сделок, которые сопряжены с кредитным риском, потери, которые ожи-даются, обязаны рассчитываться для любого контрагента и в полном объеме должны быть включены в стоимость инструмента [9, с. 81].

Непредвиденные потери есть оценка максимально возможных превы-шений потенциальных или реализованных потерь над ожидаемыми при реа-лизации определенного количества неблагоприятных событий. Преимущест-венно Банк за счет собственного капитала производит восполнение непред-виденных потерь.

Отличие между ожидаемыми и непредвиденными потерями заключает-ся в том, что непредвиденные потери в стоимость инструментов не могут быть включены, а обязаны компенсироваться за счет резервов собственного капитала. При этом предполагается, что сумма резервируемого капитала должна быть такой, чтоб появилась возможность полной компенсации воз-никших непредвиденных убытков с заданной степенью вероятности.

Особенно распространенным способом расчета непредвиденных потерь считается расчет по VАR методологии, где задается уровень надежности ми-нус величина ожидаемых потерь.

Если учитывать что банковский капитал считается одним из самых до-рогих среди других равнозначных источников финансирования, то его стои-мость, которая отражает требуемую чистую рентабельность вложений, обя-зана включаться в стоимость кредитных инструментов. При прочих равных условиях, чем выше риск совершаемой операции, тем больше требуется для ее обеспечения экономического капитала, и тем значительнее должна быть величина дохода по операции с учетом уровня риска, которая покрыла бы ве-личиактивируемого капитала.

Непредвиденные потери учитываются при оценке размера собственно-го капитала, который резервируется под этот вид риска, а не включаются в стоимость ссуды покрываются текущей доходностью портфеля активов [5, с. 411].

Принцип динамического соответствия суммы текущих (фиксирован-ных и нефиксированных) и возможных (ожидаемых а так же непредвиден-ных) потерь утвержденному совокупному лимиту потерь Банка является ос-новным принципом ограничения текущих рисков банковской организации.

Источниками покрытия потерь являются резервные фонды Банка - это часть капитала, которая резервируется для покрытия рисков непредвиденных потерь, ожидаемая чистая прибыль, которая консолидирована по обликам деловитости, в доли надбавки к процентной ставке или нормы доходности на покрытие риска.

Таким образом, ключ к построению эффективно функционирующей банковской системы управления уровнем кредитного риска лежит в верной оценке и контролировании индивидуальных взаимоотношений с заемщиком, а также в предусмотрительном и аккуратном подходе к управлению портфе-лем кредитов банка. Данный подход за рубежом зачастую имеет название консервативного подхода к кредитованию, однако в условиях переходной экономики, которая характеризуется повышенной нестабильностью и коле-баниями в системе банков, такое определение выглядит по большей части неуместным. При этом сама методология консервативного подхода является довольно универсальной и закладывает основу для разрабатывания процедур управления кредитным риском, которые соответствуют условиям отечест-венной экономики.

Основным фактором формирования эффективно функционирующей системы управления кредитным риском является создание единой культуры кредитования за счет введения стандартных инструкций с целью иницииро-вать, анализировать, принимать решения и осуществлять мониторинг креди-тов. Осуществление управления кредитным портфелем - функция высшего руководства, требующая выявления всех имеющихся видов рисков и опреде-ления такого их максимального уровня, который банковская организация го-това на себя взять. Рамки для формирования культуры кредитования, введе-ния единых кредитных инструкций и подходов к управлению рисками, рас-чет предельно возможного уровня рисков являются элементами официально утвержденной кредитной политики банка [39, с. 211].