Содержание
Введение …………………………………………………………………………. 5
1 Теоретические основы возникновения и развития банковских кризисов … 7
1.1 Экономическая природа и основные виды банковского кризиса ……. 7
1.2 Циклические закономерности банковских кризисов ……………….…. 14
1.3 Условия и факторы развития банковских кризисов ………………….… 17
2 Тенденции и последствия банковских кризисов для экономики России …. 22
2.1 Особенности возникновения и развития банковских кризисов в период 1998-2006гг…………………………………………………………… 22
2.2Развитие банковских кризисов в России в 2008-2016 гг.………………. 35
3 Пути выхода из кризиса банковской системы Российской экономики …… 46
3.1 Задачи по преодолению кризисных ситуаций в коммерческих банках. 46
3.2 Меры выхода из банковского кризиса и перехода в стадию развития. 49
Заключение ……………………………………………………………………… 58
Список использованных источников…………………………………………… 60
Приложение А (справочное) Периодизация банковских кризисов в РФ ……. 63
Приложение Б (справочное) Динамика банковских депозитов в 2007- 2008 гг. ……………………………………………………………………………
65
Приложение В (обязательное) Динамика основных статей активов и пассивов банковского сектора РФ за 2011-2016 гг. ………………………….
66
Введение
В экономической жизни страны банковский сектор играет важную роль. Он обеспечивает прохождение потоков денежных средств и платежей хозяйствующих субъектов, в том числе их кредитование, инвестирование и финансирование.
Банковская система подвержена кризисным ситуациям, из-за специфики деятельности, зависимости от внешней среды, наличия внутрибанковских противоречий, особенностей функционирования кредитных организаций в современной российской действительности
Кризисы обостряют проблемы, существующие в банковском секторе. Массовое не проведение платежей приводит к огромным финансовым потерям в экономике, нехватке ликвидных ресурсов, резкому сокращению межбанковских расчетов и платежей, ухудшению финансового состояния и банкротству банков, и коллапсу, что в конечном итоге, способствует развитию депрессии в банковском секторе и экономике страны.
Российские банки, как и вся экономика страны, в настоящее время переживают очень трудное время: ограничения на привлечение капитала на западных рынках из-за санкций, отток клиентских денег, потери на рынке ценных бумаг, активный отвод лицензий у некоторых банков.
Последствия, которые влекут за собой кризисы, делают актуальными проблемы, посвященные изучению факторов, которые являются предпосылкой для роста негативных тенденций в банковском секторе, выявлению и изучению непосредственных причин современных банковских кризисов, форм их проявления и последствий, а также для разработки адекватных программ антикризисного регулирования банковской деятельности.
В целях предотвращения банковских кризисов, их локализации и нивелирования требуется четко отлаженный механизм антикризисного управления, направленный на организацию и проведение мероприятий по выводу системы и ее компонентов из кризиса и недопущения его влияния на нее.
Сущность банковского кризиса, причины его возникновения раскрыты в научных публикациях ученых Гайдара Е.Т., Белоглазовой Г.Н., Ершова М.В., Грязновой А.Г., Кроливецкой Л.П., Лаврушина О.И., Жарковской Е.П., Киреева В.Л., Ключникова И.К., Костериной Т.М., Куликовой Е. А., Лэттера Т., Мороз О.Н., Пивоварова В.В., Тавасиева А. М., Мурычева, А. В. Турбанова.
Однако, несмотря на серьезную проработанность вопроса преодоления банковских кризисов, в связи с появлением инновационных финансовых и банковских продуктов, с активными процессами глобализации и взаимопроникновения банковского капитала в экономику различных стран теоретические и методические вопросы исследования сущности и методов преодоления банковских кризисов являются недостаточно осмысленными и необходимо продолжать исследования, направленные на предотвращения кризисных ситуаций в банках, выявления предпосылок для восстановления и обновления банковского сектора.
Объектом данного исследования являются банковские кризисы в России.
Предметом данного исследования является совокупность экономических отношений, возникающих в процессе развития банковского кризиса по поводу устранения его негативных последствий.
Предмет и объект позволили сформулировать цель работы - изучение влияния банковских кризисов на работу банка и разработка комплекса мер, направленных на совершенствование механизма антикризисного управления.
В рамках достижения поставленной цели автором были поставлены следующие задачи:
- раскрыть теоретические основы природы и специфика банковских кризисов в России;
- раскрыть циклические закономерности банковских кризисов;
-дать характеристику различным видам кризисов и оценить их последствия;
- провести обзор банковских кризисов современной России;
- выявить пути выхода из банковского кризиса на современном этапе экономического развития.
Достоверность положений и выводов достигается за счет комплексного применения анализа, синтеза, системного, сравнительного, сравнительно-правового, формально- логического и других методов познания.
Теоретическую и методологическую базу исследования составляют труды зарубежных и отечественных специалистов по теории банковских кризисов, по проблемам антикризисного менеджмента в банковской сфере.
1 Теоретические основы возникновения и развития банковских кризисов
1.1 Экономическая природа и основные виды банковского кризиса
Понятие банковского кризиса не имеет однозначного толкования. Вопрос банковского кризиса столь масштабен и многоаспектен, что нет консенсуса по тому, как сформулировать его понятие. Для того чтобы определить экономическую природу банковских кризисов, будет не лишним вспомнить что же такое кризис. Кризис - это состояние, при котором существующие средства достижения целей становятся неадекватными, в результате чего возникают непредсказуемые ситуации и сбои. Кризис может рассматриваться как болезнь, но не человеческая, а организации, в данном случае - банка. И, как у любой болезни, у кризиса есть свои стадии протекания.
В. Мюллер выделяет четыре стадии кризисного процесса в банке: стратегический кризис; кризис результатов; кризис ликвидности; банкротство.
Во время снижения потенциала достижения успехов организацией, постепенно исчерпывается смена устаревших продуктов-лидеров, дававших хороший оборот. Далее происходит снижение объема продаж по основным товарам-лидерам, что приводит к повышению затрат на складирование и принуждает к дополнительным инвестициям, в том числе из внешних источников. Финк разделяет кризисный процесс на четыре фазы:
- предварительная (продромальная фаза);
- фаза острого кризиса;
- фаза хронического кризиса;
- фаза разрешения кризиса.
Кризисные явления имеют уникальную природу и могут быть самого различного характера и представляться в образе функции группы переменных: к примеру, вида кризиса, возраста организации, состояния организации на этот момент, квалификации управленческого персонала. Иногда все четыре фазы кризиса способны развиваться весьма стремительно. В остальных вариантах кризис предваряется долговременной продромальной фазой. Кризис имеет свойство на протяжении долгого времени сопровождаться неприятными симптомами вплоть до совершенного «излечения» бизнеса. Или невесомый, как может показаться кризис может привести к абсолютному распаду организации.
Предварительная (продромальная) фаза кризиса это собственного рода предостережение. В большинстве случаев, это поворотная точка. И если на этапе начального развития кризиса никак не реагировать, то острый кризис может превратиться в настолько неожиданную и фактически неразрешимую ситуацию, что принятие управленческих решений по выводу из кризиса организации в предоставленном случае станет изображать собой только подсчет ущербов.
Острая фаза кризиса. Как правило, на данной стадии ситуацию невозможно уже повернуть обратно. После того, как кризис из начальной фазы перешел в острую фазу, изредка удается возвратить потерянные позиции. Определенный вред организации уже был нанесен, но в силах управляющих организацией свести этот вред и время протекания острой стадии кризиса к минимуму.
Хроническая фаза кризиса. Именно во время протекания этой фазы последствия кризиса становятся в большей степени заметными. Хроническая стадия может послужить катализатором значительных финансовых проблем, сокращений кадров, волны увольнений управляющих организаций. Зачастую фаза хронического кризиса считается окончательным этапом жизненного цикла организации.
Фаза разрешения: эта фаза - цель управления любым кризисом, итог управленческих решений, которые принимались в предшествующие три стадии кризиса руководством организации. Эту фазу можно считать как вариант благополучного преодоления кризиса.
Г. Кристек, сходно с Финком, выделяет стадии кризисного процесса, но не учитывает фазу выхода из кризиса:
- потенциальный кризис;
- скрытый (латентный) кризис;
- острый преодолимый кризис;
- острый непреодолимый кризис.
Потенциальный кризис: в этой стадии кризис находит свое начало. Это еще только потенциальный, но еще не реальный кризис в организации. И из-за отсутствия достоверных симптомов кризиса данное состояние организации характеризуется как квазинормальное, то есть почти как обычное состояние, в котором находится организация. Эта стадия - своеобразная точка отсчета возникновения кризиса в организации.
Скрытый (латентный) кризис. Эта фаза кризисного процесса характеризуется скрытым, уже имеющимся или с большой вероятностью скоро начинающимся кризисом, воздействия которого не определяемы стандартным инструментарием. Но применение специальных методик раннего распознавания кризиса позволяет на этой стадии оказать активное воздействие на латентный кризис с помощью предупреждающих управленческих решений.
Как правило, на данном этапе организация не использует в полной мере имеющийся у нее потенциал. Основная задача на данном этапе - применение управленческих решений, направленных на раннее оповещение людей и распознавание кризиса.
Острый преодолимый кризис: на этой стадии организация начинает непосредственно замечать и ощущать негативное воздействие кризиса. В такой период усиливается интенсивность разрушительных воздействий на организацию. Для острого преодолимого кризиса характерна высокая скорость протекания кризисных процессов, резкая нехватка времени, срочность и неотложность принятия управленческих решений. В условиях уменьшения альтернативных вариантов преодоления кризиса из-за нехватки времени повышаются требования по нахождению реальных эффективных путей решения проблем (факторов преодоления кризиса). На этом этапе для преодоления кризиса требуется мобилизация всех сил организации и исчерпываются полностью имеющиеся в наличие резервы по преодолению кризиса.
Однако на этом этапе все еще имеется возможность преодоления кризиса организации, так как имеющийся в наличии потенциал преодоления кризиса достаточен для того, чтобы справиться с кризисом. Повышаются до предела требования к преодолению кризиса, и управленческие решения по преодолению кризиса должны проявить свое действие на улучшение ситуации за очень незначительный промежуток времени, имеющийся в распоряжении.
Острый непреодолимый кризис: в случае, когда организации не удается остановить острый преодолимый кризис, она вступает в период острого непреодолимого кризиса, который характеризуется значительным превышением требований по его преодолению над имеющимся у организации потенциалом. Стадия острого непреодолимого кризиса, как правило, заканчивается ликвидацией организации.
Преодоление кризисного процесса практически невозможно, в основном из-за отсутствия или неудачных управленческих решений, из-за крайне высокой интенсивности деструктивных процессов и нехватки времени.
Классификации В. Мюллера, Финка, Г. Кристека наиболее полно и подробно рассматривают весь процесс протекания кризиса, но, к сожалению, носят чисто теоретический, качественный характер и не могут являться практическим инструментом, при помощи которого возможна идентификация кризиса в конкретной организации и определение его фазы.
Проведя параллель между мнениями различных специалистов, можно сформулировать общее представление о том, что такое кризис:
Кризисом можно назвать ситуацию, когда:
- в результате функционирования имеет место ущерб;
- невозможно продолжение функционирования в рамках прежней модели;
- неотлагательно требуется принятие решения;
- появляется шанс на обновление.
Классификационные признаки кризиса представлены на рисунке 1 [19].
Рисунок 1 - Классификационные признаки кризиса
Исходя из масштабов кризиса, Г.Э. Ходачник [30] выделяет следующие его виды: локальный - происходит с отдельными банками или их группами (по территориальному или отраслевому принципу); региональный - возникает и развивается в нескольких странах одного региона; национальный - затрагивает своим действием одстрану; глобальный - мировой банковский кризис.
Многие ученые и экономисты (например, Э.М. Короткова, Г.Э. Ходачник и др.) отмечают, что особую роль в классификации по масштабности банковских кризисов занимают глобальные кризисы. Глобальный банковский кризис, как правило, обусловлен структурными дисбалансами и наличием диспропорций в экономическом развитии стран и в большинстве случаев сопровождается кризисами в других сферах мировой экономики.
Что же понимается под банковским кризисом? В современных исследованиях существует две группы трактовок экономической природы банковского кризиса.
Исследователи первой группы не приводят четкого определения банковского кризиса, а рассматривают формы его проявления. К таким ученым относятся Аникин А.В., Грязнова А.Г., Долан Э.Дж. и другие.
Так, например, по мнению профессора Грязновой А.Г., «банковский кризис страны является серьезным потрясением, как для банковский системы, так и для экономики страны в целом». Кроме того, «в условиях кризиса развитие банков дестабилизируется, размер ресурсов, аккумулируемых банками, резко сокращается, что приводит к снижению доходности традиционных банковских операций, банки вынуждены искать побочные источники дохода, что увеличивает риски, отвлекает банковские ресурсы от производительной деятельности» [11].
Еще один российский исследователь Аникин А.В. [3] определяет банковский кризис, как повышение ставок ссудного процента, ухудшение состояния банков, массовый невозврат ссуд, недостаток капитала и ликвидности банков, банковские банкротства. Таким образом, не приводя единого обобщенного понятия банковскому кризису, а лишь описывая его проявления.
По мнению американских экономистов «банковский кризис (паника) - проблема ликвидности, связанная с массовым изъятием банковских депозитов вкладчиками, опасающимися грядущего банкротства банка» [25].
В рамках данной точки зрения банковский кризис сводится только к проблеме ликвидности, и описываются формы проявления только данной проблемы, не предпринимается попытка системного охвата специфичных признаков.
В частности Ковзанадзе И. [16] определяет банковский кризис как «стремительное и масштабное ухудшение качества банковских активов под влиянием неблагоприятных факторов макроэкономического, институционального и регулятивного характера».
Приняв во внимание трактовки понятия «банковский кризис » зарубежных и отечественных авторов, можно сформулировать собственную более обобщенную и упрощенную формулировку этого термина. Банковский кризис - процесс резкого изменения внешних и внутренних условий деятельности банковской системы, в следствии чего она становится беспомощной постоянно функционировать и осуществлять собственные базовые функции.
В то время как каждый банковский кризис имеет свои индивидуальные особенности, всегда можно выделить их основные общие составляющие. Выделим несколько научных трудов, в которых нестабильность банковской системы рассматривается по классификационным признакам. Группой соавторов под руководством Э.М. Короткова выделены следующие признаки кризисов: по проблематике; по масштабу; по остроте; по причинам; по области развития; по фазе проявления; по возможным последствиям [17]. Перечисленные признаки рассматриваются учеными как основные параметры кризиса, при изучении кризисной ситуации и разработке антикризисных мер.
По степени поражения банковские кризисы можно разделить на три группы:
- банковский кризис микроэкономической направленности (характеризуется нестабильностью отдельных кредитно-финансовых институтов и влечет рост государственных расходов для их реструктуризации);
- банковский кризис макроэкономической направленности (преобразуется в экономический кризис и предполагает снижение ВВП, доходов, занятости и деловой активности);
- глобальный банковский кризис (предполагает значительный макроэкономический спад, бюджетно-налоговую и монетарную дестабилизацию, фактически является финансовым кризисом).
По происхождению банковские кризисы классифицируются на:
1) текущие - кризисы ликвидности и платежеспособности, которые возникают вследствие конъюнктурной борьбы за долю на рынке
2) долговые (заемные) кризисы - связанные с рисками инвестиционного и кредитного портфеля, диверсификацией активов
3) корпоративные кризисы - появляются вследствие участия банков в переделе собственности, лоббировании политических и экономических интересов владельцев банков
4) системные кризисы - появляются вследствие неправильной денежно-кредитной политики, финансовой неустойчивости крупных экономических субъектов, нерешенности макроэкономических проблем [4].
Выделяет следующие формы проявления банковских кризисов: латентный кризис (скрытый) представляет собой ситуацию, когда значительная часть банковских институтов несостоятельна, но продолжает действовать; открытая форма кризиса - кризису предшествует банковская паника и банк прекращает выдачу депозитов по требованию вкладчиков.
По причинам возникновения различают два вида кризиса. Банковский кризис, вызванный нарушением функционирования кредитного процесса. Может поразить как одно кредитно-финансовое учреждение, так и определенную группу, и всю систему. Последствия кризиса могут распространяться на финансовый сектор, экономический или остаться в рамках микроэкономики. Банковский кризис, вызванный валютными или долговыми проблемами (например, изменение обменного курса и желание вкладчиков взять свои депозиты; субъекты хозяйствования не желают или не могут возвратить взятые суммы, что ввергает кредитные институты в кризис) [4].
Таким образом, на основе систематизации различных точек зрения на классификационные признаки кризисов можно сформировать их единую группировку, которая представлена в таблице 1.
Таблица 1 - Классификация банковских кризисов
Классификационный признак
Виды
По масштабности
Локальный
Региональный
Национальный
Глобальный
По степени поражения
Кризис микроэкономической направленности
Кризис макроэкономической направленности
Глобальный банковский кризис
По стадиям возникновения основных циклов жизнедеятельности банков Кризис зарождения
Кризис утверждения
Кризис стабилизации
Кризис старения
Кризис деструктуризации
По форме проявления
Скрытый (латентный) кризис
Открытый кризис
По причинам
Кризис, вызванный нарушением функционирования кредитного процесса
Кризис, вызванный валютными или долговыми проблемами
Все банковские кризисы имеют не только разную природу, причины происхождения и формы проявления, но и разные параметры и характеризуются разными последствиями для отдельного банка, всего банковского сектора или экономики в целом. Если учитывать общий мировой опыт, то в зависимости от факторов кризиса можно выделить следующие их «генотипы»:
- кризис перегрева конъюнктуры «общества потребления», обусловленный широкомасштабной кредитной экспансией, сопровождающейся снижением требований к заемщикам и выдачей некачественных кредитов;
- долговые финансовые кризисы, обусловленные большой зависимостью от рынка капитала. В этом случае у банков возникают серьезные проблемы из-за увеличения объемов «плохих долгов» при переходе хозяйствующих субъектов к так называемому «понци-финансированию»;
- банковские кризисы юридических норм;
- банковские кризисы переходных экономических систем.
Также по признаку происхождения кризиса и его последствий можно выделить следующие банковские кризисы:
1) конъюнктурные– кризисы платежеспособности и ликвидности, которые возникают в результате конкурентной борьбы за долю на банковских рынках. При ранней диагностике и успешной санации они не перерастают в стадию несостоятельности;
2) долговые кризисы, вызванные высокой зависимостью от групп акционеров и клиентов, а также обусловленные высоким уровнем риска кредитного и инвестиционного портфелей банка. Если они развиваются в крупных универсальных банках, то по своим последствиям представляют опасность массовых неплатежей и угрозу кризиса банковского сектора в целом;
3) моральные, корпоративные кризисы, вызванные участием банков в переделе собственности, лоббировании экономических и политических интересов владельцев банка, когда банки оказываются втянутыми в ожесточенную борьбу за передел собственности и власти в противовес интересам своих клиентов, а также среднесрочного и долгосрочного развития банковской системы;
4) латентный кризис, представляющий собой ситуацию, при которой значительная часть банковских институтов является несостоятельными, но продолжают функционировать (определяется термином bаnk distress);
5) локальные кризисы, вызванные проблемами, возникающими в одной из сфер банковской деятельности или на отдельном ее сегменте. При своевременных мерах не перерастают в системный банковский кризис;
6) системные банковские кризисы, вызванные нерешенностью макроэкономических проблем, неверной денежно-кредитной политикой, финансовой неустойчивостью экономических субъектов, в том числе и государства. По своим последствиям подобный кризис приводит к коллапсу платежной системы государства, невозможности осуществления платежей в экономике, приостановке деятельности хозяйствующих субъектов и оказывает разрушительное действие на все социально-экономические процессы.
Можно очень долго описывать формы и виды банковских кризисов и приводить множество авторских трактовок этого понятия, но исходя из банковский кризис можно охарактеризовать как критическое ухудшение качества деятельности группы банков под воздействием неблагоприятных факторов мега-, макро-, мезо- и микроэкономического характера, проявляющееся в неспособности кредитных организаций, а нередко и банковской системы в целом, осуществлять присущие им функции, поддерживать сложившиеся экономические связи и обеспечивать собственное развитие.
Банковские кризисы неодинаковы не только по своим причинам и последствиям, но и по своей сути. Необходимость в точном и едином определении банковского кризиса и разветвленной классификации кризисов связана с дифференциацией средств и способов управления ими. При наличии типологии и понимания характера кризиса появляются возможности снижения его остроты, сокращения времени и обеспечения безболезненного протекания.
Таким образом, кризисы неодинаковы не только по своим причинам и последствиям, но и по своей сути. Необходимость в точном и едином определении банковского кризиса и разветвленной классификации кризисов связана с дифференциацией средств и способов управления ими. При наличии типологии и понимания характера кризиса появляются возможности снижения его остроты, сокращения времени и обеспечения безболезненного протекания.
1.2 Циклические закономерности банковских кризисов
История банковского дела в России свидетельствует о характерности для российской банковской системы значительного влияния государства и ориентированности на перераспределительные отношения. Для российской экономики закономерным стало развитие банковской системы по государственно-ориентированному типу эволюции и соответствующая склонность банковской системы к преимущественному функционированию по перераспределительному и государственно-частному типу.
Циклические банковские кризисы в России соответствовали общемировой тенденции наличия банковских кризисов в качестве составляющей экономических кризисов среднесрочных циклов. В период СССР не было отмечено явно выраженных банковских кризисов, и кризисные явления могут быть отслежены в основном по динамике темпов роста банковского кредитования, что во многом соответствует и зарубежной практике этого периода, для которой было характерно вмешательство государственной власти в экономическую деятельность банков с целью осуществления антициклического регулирования, а также поддержки банков, оказавшихся в кризисной ситуации;
Для России также не были характерны глубокие банковские кризисы, сопровождавшиеся крахом банков, в течение большей части всего процесса развития банковской деятельности в стране. Наиболее существенные банковские кризисы приходились на периоды функционирования банковской системы по рыночному и государственно-частному типу. Для этих же периодов было характерно наиболее активное воздействие мировых экономических кризисов на развитие российской банковской системы, значительное воздействие которых свойственно ей и на современном этапе.
К институциональным инновациям, оказавшим влияние на эволюцию российской банковской системы, могут быть отнесены как инновации, характерные для большинства развитых стран (зачастую имеющие свои особенности в России и вводившиеся позже, чем в других странах), так и специфические для российской банковской системы (в том числе институты, регулирующие деятельность кредитных организаций с благотворительной направленностью);
На основе исследования специфики вовлеченности российской банковской системы в долгосрочные экономические циклы Н.Д. Кондратьева, экспертами был сделан вывод о том,что банковские кризисы, приходившиеся на понижательную волциклов Н.Д. Кондратьева, отличались большей глубиной, продолжительностью и масштабностью по сравнению с кризисами повышательных волн;
- наиболее существенными для банковской системы были переломные циклические кризисы, приходившиеся на переход от повышательной к понижательной волне;
- большинство банковских реформ и значительных преобразований проводилось на повышательной волне, либо в периоды перехода от одной волны к другой. Исключение составила лишь реформа 1930-1932 гг. В то же время подготовка к данной реформе, выразившаяся в соответствующих преобразованиях в духе этой реформы, также началась в переходный период;
- для банковских реформ общей направленности банковской политики справедлив вывод о наличии волн реформ и контрреформ, соответствующих волнам долгосрочных экономических циклов. При этом для повышательных волн характерно проведение банковских реформ и банковской политики, направленных на активизацию частной инициативы, создание различных видов кредитных организаций. Для понижательных волн характерно существенное расширение влияния государства в банковской системе, повышение роли государственных банков, сокращение количества негосударственных банков.
В части циклов, присущих развитию самой российской банковской системы, на основе исследования развития банковской деятельности в XVIII - XX вв. по десятилетиям, включая основные факты, тенденции, а также содержание проводившихся реформ, сделан вывод о возможном существовании 100-летних циклов в развитии банковской системы страны, с наличием сходных характеристик по десятилетиям. При этом наблюдаются не только аналогичные тенденции, но и поразительное совпадение дат наиболее существенных преобразований в банковской системе.
1.3 Условия и факторы развития банковских кризисов
В экономической литературе нет достаточно полного определения сущности банковских кризисов. Но все авторы считают необходимым указать как на общие причины этих кризисов, так и на специфические черты их проявления.
Банковский кризис может стать результатом:
1) непродуманной и необоснованно рисковой финансовой политики государства, как это произошло в России в августе 1998 г. в результате дефолта по государственным облигациям ГКО-ОФЗ;
2) непродуманных и неадекватных действий, и высказываний представителей органов государственной власти о необходимости сокращения «неэффективных» участников банковской системы (кризис 2004 г.);
3) преждевременной интеграции национальной банковской системы в глобальную финансовую систему без обеспечения соответствующей законодательной базы и защитных инструментов от «экспорта» международных кризисных явлений (кризис 2008 г.). В условиях глобализации, интернационализации и высокой степени зависимости национальной банковской системы от состояния и функционирования мирового финансового рынка капиталов кризисные явления на международных финансовых рынках могут «экспортироваться» в национальную финансовую систему, вызывая, тем самым, кризисные явления в банковском секторе;
4) резким ограничением доступа к внешним источникам пополнения ликвидности на международных рынках при существующем дефиците внутренних источников и в ситуации, когда национальная банковская система имеет сильную зависимость от привлечения ликвидности на международных финансовых рынках (кризис 2008 г.) [22].
Банковские кризисы связаны в большей степени с поведением субъектов финансового рынка и держателей временно свободных денежных средств [20].
Макроэкономическая нестабильность часто упоминается как основной источник нестабильности банковского сектора. Даже высокоорганизованные банковские системы, которые функционируют в рамках строгого и эффективного законодательства, могут пострадать в нестабильных макроэкономических условиях или ввиду непродуманного экономического курса государства [25].
По мнению автора И.Ф. Радионовой к макроэкономическим причинам относятся:
- макроэкономические цели и инструменты правительства для формирования макроэкономической политики были неадекватными;
- критический рост накануне кризисов доли государственного долга в ВВП вследствие значительных дефицитов государственных бюджетов в период экономического роста.
Также к макроэкономическим трудностям можно отнести:
- увеличение объемов кредитования, которое вызвано ростом инвестиций или изменениями в налоговом законодательстве;
- бурное развитие «мыльных пузырей» в сфере недвижимости и/или ценных бумаг, которые затем прекращают свою деятельность;
- замедление экономического роста и/или снижение объемов экспортных операций, или потеря рынков экспорта;
- избыточная производственная мощность/снижение прибыльности в реальном секторе экономики;
- рост дефицита бюджета и/или текущего платежного баланса; снижение возможностей обслуживания государственного долга;
- резкие изменения курса валют и процентных ставок.
До тех пор, пока банки остаются ликвидными, нарушение деятельности банковского сектора может продолжаться довольно долго, пока ряд факторов не заставят депозиторов и кредиторов потерять доверие к банковской системе. Это могу быть рыночные, стратегические и политические факторы, которые становятся сигналом для решения проблем, которые до сих пор игнорировались, что приведет к значительным изменениям в ожиданиях и системе управления банками [20].
Возникновение ситуации неликвидности в одном банке может быстро распространиться и на другие финансовые учреждения, так как нестабильное положение банка или платежной системы негативно сказывается на доверии ко всем банкам и приводит к тому, что кредитор или вкладчик стремится получить свои средства обратно. Если возникновение системного кризиса в стране произошло через финансовые и торговые каналы, то данная ситуация может распространиться за пределы государства.
Заказывала дипломную, прочитав отзывы vip-study .ru Сделали хорошо на 80% оригинальности. Но преподаватель, несмотря на методичку, сказал, что нужно аж 85%! А это нереально, так как были подсвечены только сноски и список литературы с фамилиями и названиями учебников. На https://vip-study. ru сказали, что фамилии авторов и названия учебников отрерайтить не возможно. Не будут же они менять Александра Пушкина на Сашко Гарматного))). Пришлось заказывать повышение на этом сайте. Мне добавили 5%, но я даже не поняла как. По тексту, сноскам, литературе ничего не поменялось, даже А.С. Пушкин остался на месте! Преподаватель проверил в ворде, но не поверил в 85%, так как тоже ничего не заметил сверхнового в литературе и перевел в PDF. В ПДФ тоже вышло 85%, и только после этого допустили к защите. Выражаю огромную благодарность сайтам vip-study ru и 5555455.ru за помощи и поддержку. Отдельное спасибо девочкам за прошлогодние отзывы, которые мне помогли дойти до защиты!
Превосходная работа! Нашел этот сайт именно по отзывам о повышении в PDF формате. Действительно все работает. Делают то, что никто не умеет. Я отправил работу в ворде для повышения %, указав в заказе - повысить для пдф. Мне вернули также в ворде. Я перевел в ПДФ и случилось чудо! Как и обещали 75% на самой жесткой проверке Антиплагиат.ВУЗ!
Благодарю за работу. Качественно повысили до 87% даже в таком редком формате, как PDF. Преподаватель ничего не заметил. Цена оптимальна, по сравнению с дешевыми неработающими вариантами.
Спасибо за проделанную работу! Помогли повысить Антиплагиат вуз ВКР Вуз Антиплагиат показал около 80% и 5% цитирования. До корректировки было около 40% и 15% соответственно. Интересно, что практически не видно изменений, все укладывается в рамки нормоконтроля, а процент при этом в 2 раза выш, чем был изначально. Работу писала сама. Хорошо, что есть такие сервисы, с помощью которых есть гарантия успешной защиты, а так бы весь труд пошел насмарку.
Спасибо за повышение для личного кабинета! Это реально первый сервис, который помог с повышением для личного кабинета. Прошел на 78%!
Спасибо огромное!! Очень выручили)) Рекомендую!
Нужен был безумный % по оригинальности - 90%. Что только не делала, хотя первоначальный вариант имел уже хороший уровень-70%. И вот, я правила ручками (подбирая синонимы) - не помогло, "Антиплагиат" эту писанину просто не пропустил. Затем заказала повышение % в одной фирме через интернет, у них получился перекошенный текст, на который платный антиплагиат вообще выдал ошибку и предупреждающую рамку. Потом случилось чудо, я случайным образом нашла ваши контакты и буквально за несколько часов был сделан идеально проходящий антиплагиат текст. Я дождалась результатов официальных, все просто замечательно, антиплагиат пройден и он составил 97%. Не реклама, я реальный заказчик!
Спасибо получилось 81,34%
Огромное еще раз спасибо...до связи......Михаил
Большое спасибо за помощь, за считанные часы помогли обработать текст, Оригинальность более 74 %. Всем советую!
Клевая компания! Я мучилась с антиплагиатом почти 2 недели и все бестолку. % почти не менялся. Помогли повысить за 1 день до 77%. Огромное спасибо!