W003248 Реферат Процесс разработки финансового плана на примере предприятия

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………… 3

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………

6

1. Сущность финансового планирования на предприятии………… 6

2 Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием……………………………………………………….

9

3 Принципы и методы планирования финансовых показателей… 11

4 Нормативно-правовое обеспечение финансового планирования на предприятии …………………………………………………….

32

ВВЕДЕНИЕ

В современной российской экономике предприятия не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

финансового планирования на реально действующем предприятии.

Цель: рассмотреть процесс разработки финансового плана на примере предприятия.

Методология финансового планирования построена на рассмотрении баланса, материалах, необходимых для составления финансового плана.

Методология финансового планирования и контроля упорядочила финансовые взаимоотношения между субъектами хозяйствования и бюджетом. В этом отношении процедуры фи¬нансового планирования упростились. В то же время значительно повысилась ответственность финансовых работников предприятий за качество принятых плановых решений.

Теоретической и методологической основой проведения исследования явились законодательные акты, нормативные документы по теме работы.

Источниками информации для написания работы послужили базовая учебная литература, фундаментальные теоретические труды крупнейших мыслителей в рассматриваемой области, результаты практических исследований видных отечественных и зарубежных авторов, статьи и обзоры в специализированных и периодических изданиях, посвященных тематике «Обеспечение финансового планирования на предприятии», справочная литература, прочие актуальные источники информации.

Основные методы исследования, которые используются в данной работе – это методы  аналитического сравнения, сопоставления показателей, а также индексный метод, позволяющий определить основные тенденции развития исследуемого объекта.

СУЩНОСТЬ, МЕТОДЫ, ПРИНЦИПЫ И ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ ПЛАНОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.Сущность финансового планирования на предприятии

Финансовая деятельность, понимаемая в широком смысле, подразумевает, что деньги и их эквиваленты участвуют во всех перечисленных видах хозяйственной деятельности предприятия. Роль финансов триедина.

Во-первых, финансы – это ресурс. Когда мы мобилизуем пассивы, мы немедленно превращаем эти пассивы в имущество и далее используем эти активы в хозяйственной деятельности, добиваясь требуемой отдачи на вложенный ресурс .

Во-вторых, финансы – это эффект; выручка и прибыль – это приятное следствие грамотно организованного дела.

В-третьих, финансы – это измеритель всех аспектов хозяйственной деятельности, наряду с другими типами измерителей – с натуральными измерителями в физических единицах, качественными измерителями и признаковыми измерителями типа «да-нет», «ноль-единица».

Также финансовая деятельность в широком смысле предполагает, что планирование развёртывается одновременно в нескольких плоскостях. С одной стороны, концепция стратегического финансового менеджмента предполагает, что финансы (в своих трёх ипостасях) должны поучаствовать в разработке и реализации стратегии предприятия, то есть в переводе компании из проблемного в желаемое состояние, за счёт мобилизации различного рода стратегических ресурсов и вовлечения их в деловой оборот.

С другой стороны, остаются концепции низовых уровней иерархии – операционный финансовый менеджмент, инвестиционный финансовый менеджмент и финансовый менеджмент в узком смысле (управление пассивами).

В зависимости от того, на каком уровне идёт управление финансами, таким оказывается и форма финансового плана. Тенденции развития предприятия выявятся при анализе за ряд лет показателей его производственной и финансовой деятельности и, прежде всего, объемов производства продукции в натуральном и стоимостном выражении, наличия основных средств, численности работников по категориям, размера и структуры оплаты труда, себестоимости единицы продукции, выручки от реализации продукции, прибыли (убытка) по балансу, объемов инвестиций, дебиторской и кредиторской задолженности и других .

Процесс планирования включает несколько этапов:

 анализ;

 формирование целей и задач;

 прогнозирование условий производства;

 выбор оптимального варианта;

 разработка плановых показателей;

 контроль за ходом выполнения плана;

 его корректировка в процессе реализации.

Плановые показатели разрабатываются на основе исходных данных, прогнозных оценок.

Перечень показателей определяется спецификой объектов планирования, а их детализация зависит от сроков реализации поставленных целей.

В процессе контроля за ходом реализации плана выявляются размеры и причины отклонений.

Первостепенное значение имеет контроль за выполнением договоров предприятия на приобретение и поставку продукции (работ, услуг).

Финансовый план составляется в основном на три года и содержит следующие разделы:

1. План прибылей и убытков.

2. План движения денежных средств.

3. Балансовый план (прогноз активов и пассивов предприятия на конец

года).

2 Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием

Ни одна компания не может обойтись без финансового планирования, основной задачей которого является выработка наиболее рационального и выгодного плана финансово-экономического развития фирмы. В упрощенном виде финансовый план являет собой документально оформленную перспективу развития компании в стоимостном (денежном) выражении. Оценку получает вся планируемая фирмой финансовая, производственная, инвестиционная деятельность компании на определенный период.

Точность прогнозов обеспечивается предварительно проведенным анализом финансовой устойчивости предприятия, результатами хозяйственной деятельности. Учету и оценке подлежат все товарные и материальные ценности, кредитные взаимоотношения, денежные потоки, финансовые показатели филиалов и представительств, а также структурных подразделений.

Базисом для формирования финансового плана является бухгалтерский баланс со всеми приложениями к нему. Поэтому порядок составления финансового плана имеет свои особенности.

В зависимости от характера деятельности и своего масштаба, предприятия существенно разнятся. Это может быть малое предприятие, осуществляющее один вид деятельности, и это может быть географически распределённый холдинг, к тому же диверсифицированный по видам деятельности.

Во всех случаях, у предприятия должна быть управленческая финансовая модель, в которой должны быть оговорены все принципы отражения результатов в учёте и порождения соответствующих первичных, промежуточных и конечных отчётных форм .

В первую очередь, следует оговорить количество центров финансовой ответственности (ЦФО) и определить их типы. Если предприятие небольшое, то можно обойтись одним ЦФО, установив необходимую детализацию на уровне необходимых аналитических разрезов. Если же речь идёт о холдинге, то ЦФО должно быть несколько. В качестве ЦФО могут выступать отдельные стратегические бизнес-единицы (например, удалённые филиалы), а также производственные центры, которые осуществляют самостоятельный специфический вид деятельности. Таким образом, выделение ЦФО может осуществляться как по географическому принципу, так и по принципу однородности деятельности. Возможно, разумеется, и комбинирование этих принципов.

К основным типам ЦФО относятся:

 центр чистой прибыли – классический тип центра, соответствующий небольшому предприятию, без разбиения организационной структуры предприятия на производственные центры и вспомогательные службы. В этом центре накапливается окончательный финансовый результат по бизнесу;

 центр маржинальной прибыли – модель производственного центра, в котором учитывается только выручка и все виды переменных операционных затрат, относимых на единицу выпуска. Разница между выручкой переменными операционными затратами без НДС – это маржинальная прибыль (то же самое с НДС на жаргоне называется «дельтой» или торговой наценкой). В центре маржинальной прибыли не ведутся составы постоянных операционных затрат, финансовых и инвестиционных затрат, а также налоги;

 центр инвестиций – модель инвестиционного блока бизнеса, в котором отражается формирование источников финансирования, конвертация этих источников во внеоборотные активы и в неснижаемые складские остатки, а также управление созданными активами и пассивами, включая приём и выдачу соответствующих рент.

Классический пример центра инвестиций – это управляющая компания холдинга, которая одновременно является владельцем всех активов и точкой приёма инвестиций и кредитных ресурсов. В дальнейшем консолидированные управляющей компанией ресурсы передаются в корневой бизнес, в обмен на всевозможные виды рент. Также в центре инвестиций ведётся учёт затрат на содержание всех вспомогательных служб бизнеса.

Эти службы предоставляются бизнесу в качестве специфического ресурса управления. В обмен на этот ресурс управляющая компания взымает с бизнеса управленческую ренту – специфический внутрикорпоративный налог;

 центр затрат – ЦФО, в котором традиционно отражаются постоянные операционные затраты производственных центров и вспомогательных служб.

Структура ЦФО в составе финансовой модели обычно имеет иерархический или холархический (взаимо-поглощающий) тип. Например, в состав центра инвестиций могут быть имплантированы (на правах дочерних) центры затрат по отдельным службам.

Центры маржинальной прибыли могут быть агрегированы в единый производственный модуль, с образованием нового синтетического ЦФО, в котором эти маржинальные центры являются «сёстрами», и в который также входит, на правах дочернего, консолидированный центр постоянных операционных затрат. Наконец, в ходе консолидации всех финансовых результатов холдинга образуется единый синтетический ЦФО по бизнесу в целом.

3 Принципы и методы планирования финансовых показателей

Рассмотрим основные принципы, которых надо придерживаться в ходе финансового планирования.

Принцип 1. Стартовые гипотезы .

Любой финансовый план должен быть предварён набором стартовых гипотез, описывающих исходные допущения плана. Прежде всего, надо определить, какой именно план формируется – стратегический, операционный, инвестиционный или финансовый в узком смысле. Затем, надо принять, в какой парадигме следует выполнять план – в бухгалтерской или в управленческой. Затем следуют все остальные допущения, первостепенным из которых является допущение о будущей выручке по проекту в составе предприятия или по предприятию в целом.

Принцип 2. Модель плана совпадает с моделью факта.

Структура финансовой модели плана должна однозначно соответствовать финансовой модели для факта. Эскизно этот принцип отображён на рис. 3.1.

Рис. 1.1. Соотношение плана и факта

На рис. 1.1. ПБ – плановый баланс, БДР – бюджет доходов и расходов,

БИСК – бюджет изменения собственного капитала, БДДС – бюджет движения денежных средств. Все данные в управленческих отчётных формах логически связаны между собой, и любая хозяйственная операция, по умолчанию, затрагивает данные всех форм одновременно. Эта выявленная особенность для управленческого факта должна быть отображена и в плане. Состав статей в плановых формах должен повторять аналогичный набор в фактической отчётности. Если в исходной финансовой модели предусмотрен определённый состав центров финансовой ответственности (ЦФО), то этот же состав должен быть воспроизведён и в плане. То же касается и состава аналитических разрезов.

Если же, при переходе от факта к плану, структура финансовой модели деформируется, это вызывает ухудшение качества плана. Если в плане появляются новые ЦФО, разрезы и статьи, это предполагает невозможность их прослеживания в прошлом и достоверного анализа накопленного ранее факта. Наоборот, пропажа каких-то элементов факта, зафиксированная в плане, закрывает возможность их анализа в будущем (возникает потеря в истории прослеживания параметров). Есть существенный риск того, что если исключённые параметры вновь вернуться в финансовую модель, то накопленная по ним история потеряет актуальность, и копить факт придётся как бы с самого начала .

Также деформация структуры модели вызывает проблемы в анализе.

Предположим, поменялась методология учёта и анализа факта, какие-то второстепенные факторы из модели ушли. Но затем может оказаться, что факторы эти были вовсе не второстепенными, а весьма значимыми; их надо возвращать в модель, но факт по ним какое-то долгое время не собирался, идут информационные потери.

Словом, компоновка финансовой модели и её развитие в ходе деятельности организации, роста её самосознания – это большое искусство, которым владеют немногие.

Принцип 3. План зависит от состояния жизненного цикла организации.

Ицхак Адизес в своих книгах предлагает схему жизненного цикла компании. Все организации рождаются, входят в возраст, затем стареют, болеют и умирают (это показано на рис. 1.2).

При этом, в каждый момент времени своего жизненного цикла организация может умереть.

Рис. 1.2.  Жизненный цикл компании по Адизесу

И в каждом из состояний жизненного цикла компании есть параметры, к которым должно быть приковано особенное внимание руководства, и именно эти факторы должны оказываться в фокусе плана, подвергаться детализации и специальному анализу тенденций и пропорций.

Это существенным образом влияет на компоновку модели. Например, когда бизнес трансформируется в фазу холдинга и стартует свои дочерние проекты, особое внимание должно уделяться увязке финансовых моделей дочерних обществ и консолидированной финансовой модели по холдингу в целом, механизмам взаимодействия отдельных звеньев в этой сложной системе.

Подобных акцентов в финансовой модели не возникает, если предприятие ещё молодое.

Принцип 4. Начать планирование: БДР плюс входящие остатки по балансу.

Всегда надо начинать процесс планирования с чего-то. Должно быть место, куда можно было бы поставить ногу. Таких мест два:

 текущее состояние имущества и финансов организации, которое может быть охарактеризовано последними по времени балансовыми остатками. Эти остатки являются входящими для плана, от этого мы отталкиваемся в ходе планирования;

 стратегическое намерение компании, которое может быть зафиксировано реперными точками по выручке и прибыли.

Оттолкнувшись от этих зафиксированных целей, мы можем получить некоторое первое приближение бюджета доходов и расходов на период.

Если входящие остатки и эскизный БДР существуют, всё остальное можно нарастить на этот каркас (БИСК, БДДС), запустив процедуру взаимного согласования всех четырёх выделенных форм финансового плана.

Принцип 5. Планирование от цели или от факта?

Существуют два принципиально различных подхода к планированию, один из подходов предполагает строить план на основе финансовых целей, предложенных собственником бизнеса, а другой – предлагает основываться на сложившихся по факту тенденциях, исходя из маркетинговых предположений.