V005406 Дипломная работа Оценка и анализ финансовых результатов деятельности на примере ООО «ТрансЛогистик»

Оглавление

Введение…………………………………………………………………………

Глава 1. Теоретические аспекты оценки и анализа финансовых результатов деятельности предприятия……………………………………

1.1 Сущность оценки и анализа финансовых результатов деятельности предприятия……………………………………………………………………..

1.2 Методы оценки и анализа финансовых результатов деятельности предприятия……………………………………………………………………..

1.3 Пути повышения финансовых результатов деятельности предприятия…

Глава 2. Анализ организационной характеристики ООО «ТрансЛогистик» и оценка его финансовых результатов деятельности

2.1 Краткая характеристика ООО «ТрансЛогистик»………………………….

2.2 Структурно-динамический анализ финансовых результатов деятельности ООО «ТрансЛогистик»………………………………………….

2.3 Факторный анализ финансовых результатов деятельности ООО «ТрансЛогистик»………………………………………………………………..

2.4 Рекомендации по увеличению финансовых результатов деятельности ООО «ТрансЛогистик»…………………………………………………………

Заключение………………………………………………………………………

Список литературы………………………………………………………………

Приложения…………………………………………………………………….. 4

Введение

Предприятие – это основная единица рыночной экономики. Структура действующей конкуренции представляет собой механизм взаимодействия потребителей, производителей и поставщиков. Экономика предприятия является системой, при которой принимаются хозяйствующие решения относительно действующей организации. Она нацелена на «треногу» рыночных требований: что, как и для кого производить. Экономика предприятия базируется на том, чтобы хозяйствующий субъект выпускал лишь те товары или услуги, которые пользуются спросом и способны приносить прибыль.

Финансовые результаты деятельности предприятия являются главными показателями успешности любого коммерческого предприятия, залогом его эффективности деятельности, а эффективное использование прибыли является базой для дальнейшего его развития.

Прибыль — ключевой финансовый показатель, который отражает конечный финансовый результат деятельности организации. Доход и прибыль взаимосвязаны. В условиях рынка, чистый доход представляется в форме прибыли. Единство функций, которые выполняет доход и прибыль в их взаимообусловленности, делает их элементами хозяйствования, которые отображают экономические интересы общества, предприятия и каждого работника. В связи с этим, проблема формирования и перераспределения дохода, а также ее решение на практике, обеспечивает зависимость деятельности предприятия от величины полученного и оставшегося в распоряжении дохода.

Для каждого предприятия оценка и анализ финансовых результатов – это одни из главных аспектов финансового менеджмента предприятия. Только так можно увидеть, насколько четко выполняется план деятельности и в правильном ли направлении движется бизнес. В четком анализе финансовых результатов заинтересованы все – участники биржи, инвесторы, аудиторы, держатели акций компании, поставщики продукции, страховщики, покупатели товаров (потребители услуг), рекламные фирмы и так далее.

Таким образом, актуальность темы работы заключается в том, что оценка и анализ финансовых результатов позволяет выявить факторы и резервы их роста, а также разработать пути их повышения.

Целью работы является исследование финансовых результатов объекта исследования и разработка мер по их увеличению.

К задачам работы можно отнести:

– изучить сущность оценки и анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

– изучить методы оценки и анализа финансовых результатов деятельности предприятия

– изучить пути повышения финансовых результатов деятельности предприятия

– исследовать краткую характеристику объекта исследования;

– провести структурно-динамический анализ финансовых результатов деятельности объекта исследования;

– провести факторный анализ финансовых результатов деятельности объекта исследования;

– разработать рекомендации по увеличению финансовых результатов деятельности объекта исследования.

В качестве предмета исследования – финансовые результаты объекта исследования.

В качестве объекта исследования выступает ООО «ТрансЛогистик», которое оказывает услуги грузоперевозок.

Теоретической и методической основой работы являются труды ученых экономистов, а также нормативные, законодательные акты, регулирующие финансовые результаты предприятия.

Для реализации методологической основы в конкретных исследова¬ниях были использованы такие приемы и методы как статистический, монографический, экономико-математический, приёмы синтеза и анализа.

В качестве информационной базы использованы: учредительные документы, бухгалтерская отчетность ООО «ТрансЛогистик».

Работа включает в себя введение, две главы, заключение и список литературы, а также приложения. Во введении обозначена актуальность темы работы, поставлены цель и задачи. В первой главе представлены теоретические аспекты оценки и анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Во второй главе представлен анализ организационной характеристики ООО «ТрансЛогистик» и оценка его финансовых результатов деятельности. В заключении подведены итоги по всей работе.

Глава 1. Теоретические аспекты оценки и анализа финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Сущность оценки и анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовый результат – это показатель хозяйственной деятельности предприятия, увеличения или снижение объема прибыли (убытка) за конкретный промежуток времени. Итоговый финансовый результат зависит от объемов реализации товаров (услуг) объемов основного имущества (средств) компании, доходов от внереализационных сделок и так далее [4, cтр. 145].

Прибыль или убыток в деятельности компании представляет собой разницу между доходом, полученном от продажи продукции (услуг) по рыночной стоимости (без учета НДС и акцизов), а также затрат на продажу.

Прибыль является одним из наиболее важных показателей деятельности предприятия, так как представляет собой непосредственную цель фирмы и одновременно результат всей производственно-хозяйственной деятельности.

Функции прибыли характеризуют экономический эффект от работы предприятия, стимулирующее воздействие на его развитие, бюджетную формирующую сторону его деятельности. Для того чтобы разобраться в этой экономической категории, нужно понять, что же собой представляет прибыль. Понятие прибыли отражает полученный чистый доход, который создается в сфере материального производства в виде денежных накоплений. Его можно рассматривать с совершенно разных сторон. Прибыль выступает в качестве экономической категории, формы денежных накоплений, результата хозяйственной деятельности, источника финансирования развития, критерия отбора инвестиционных проектов и оптимизации текущих затрат. Функции прибыли предприятия напрямую зависят от вышеперечисленных ее особенностей. Полученная предприятием прибыль отображает экономический эффект, получаемый в ходе хозяйственно-финансовой деятельности. Эти функции прибыли характеризуются превышением полученных доходов над расходами предприятия, направленными на осуществление его деятельности [5, cтр.121].

К большому сожалению, при помощи этого показателя не всегда можно оценить все аспекты хозяйственной деятельности. Именно поэтому анализ финансовой и хозяйственной деятельности осуществляется при помощи целой системы экономических показателей. Экономическая сущность прибыли состоит в том, что она отражает окончательный финансовый результат. Стимулирующие функции прибыли связаны с тем, что она является не только окончательным результатом, но и главным элементом формирования финансовых ресурсов. Любое предприятие заинтересовано в ее максимальном размере, поскольку остающаяся в его распоряжении чистая прибыль должна покрывать потребности в финансировании производственной деятельности, социальном и техническом развитии предприятия, создании фонда материального поощрения. Стимулирующая функция проявляется и в том, что из прибыли выплачивают дивиденды владельцам и акционерам предприятия [3, cтр.156].

Бюджетно-формирующие функции прибыли являются не менее важными, поскольку это один из источников формирования разных уровней бюджетов. Бюджеты получают ее в виде налогов и используют полученные средства для финансирования потребностей общества; государственных производственных, инвестиционных, социальных и научно-технических программ; обеспечения государственных функций. Прибыль в масштабе общества является фактором социального и экономического развития всего государства [6, cтр.172].

Различают такие виды прибыли как:

1. Валовая – разность между доходом от реализации продукции без НДС, акцизов, других налогов, сборов и себестоимостью этой продукции. Она является общим показателем эффективности[35, cтр.98].

2. От продаж – это валовая прибыль, сокращенная на суммы управленческих и коммерческих расходов. Она характеризует эффективность деятельности, связанной с основным производством[35, c.98].

3. Бухгалтерская (до налогообложения) — прибыль от продаж, увеличенная на сумму прочих доходов.

4. Чистая – это прибыль до налогообложения, уменьшенная на величину налоговых обязательств за отчетный период.

5. Нераспределенная – величина чистой прибыли, уменьшенная на сумму распределенной прибыли.

Валовая прибыль используется для покрытия управленческих и коммерческих расходов.

Основу прибыли до налогообложения составляет прибыль от продаж.

Прибыль от продаж используется для покрытия прочих расходов.

Основу чистой прибыли составляет прибыль от до налогообложения.

Прибыль до налогообложения используется для покрытия налога на прибыль[23, cтр.148].

Чистая прибыль предприятия распределяются в следующих направлениях:

– выплаты учредителям;

Решение об определении части прибыли общества, распределяемой между участниками общества, принимается общим собранием участников общества. Принятое решение фиксируется в протоколе общего собрания участников общества. Часть прибыли Общества, предназначенная для распределения между его участниками, распределяется пропорционально их долям в уставном капитале общества[20, cтр.189].

– другие цели по решению учредителей (премии, корпоративные вечера, приобретение основных средств и прочие) [9, cтр.158].

Чтобы прогнозировать значения прибыли, управлять ею, необходимо проводить объективный системный анализ ее формирования, распределения и использования. Такой анализ важен как для внутренних, так и для внешних партнерских групп, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, увеличивает размеры доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое состояние предприятия.

Результаты анализа позволят правильно оценить финансовые результаты. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия представляет собой интерпретацию полученных в результаты анализа данных о формировании финансовых результатов. Оценка позволит выявить факторы, влияющие на формирование финансовых результатов и разработать меры по их увеличению.

Такого рода анализ преследует несколько целей. Главным образом, это формирование суждения о результатах работы компании в различных хозяйственных областях и их сравнение с предыдущими периодами деятельности, а также с поставленным планом. Не менее важным является определение того, какие факторы повлияли на изменение показателей, выявление резервов увеличения дохода, планирование мероприятий по максимизации уровня прибыли и направлений ее использования. Для этого производится расчет и оценка ряда важнейших показателей.

Целями проведения оценки и анализа финансовых результатов являются:

– своевременное обеспечение руководства предприятия и его финансово-экономических служб данными, позволяющими сформировать объективное суждение о результатах деятельности предприятия в различных сферах хозяйствования за отчетный год в сравнении с предыдущим годом, рядом прошедших финансовых периодов, с бизнес-планом, результатами деятельности других предприятий;

– выявление факторов, действие которых привело к изменению показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли;

– разработка мероприятий по максимизации прибыли предприятия;

– разработка предложений по использованию прибыли предприятия после налогообложения [27, cтр.275].

Для достижения поставленных целей в процессе оценки и анализа финансовых результатов решаются следующие задачи:

– разработка информационного механизма анализа финансовых результатов, позволяющего своевременно получать достоверную и полную информацию для его проведения в различных направлениях и соответствующих уровнях, аспектах и разрезах;

– анализ и оценка достигнутого уровня прибыли предприятия в абсолютных и относительных показателях;

– анализ влияния на финансовые результаты инфляционных процессов в экономике и изменений в нормативно-законодательных актах в области формирования затрат и финансовых результатов предприятия;

– выявление факторов, повлиявших на величину прибыли, и резервов ее повышения;

– анализ взаимосвязи затрат, объема производства и прибыли в целях максимизации ее величины;

– анализ использования прибыли;

– прогнозирование финансовых результатов и разработка мероприятий по их достижению.

Предварительный анализ финансовых показателей заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.

Представление об эффективности работы любого предприятия дает финансовая отчетность. Финансовая отчетность — это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского (финансового) учета. Данные для оценки и анализа финансовых результатов отражены в отчете о финансовых результатах, то есть в форме №2.

1.2 Методы оценки и анализа финансовых результатов деятельности предприятия

Можно выделить шесть основных методов оценки и анализа финансовых результатов:

– горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом;

– вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом;

– трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенных от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведётся перспективный прогнозный анализ;

– анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчёт отношений между отдельными позициями отчёта или позициями разных форм отчётности, определение взаимосвязей показателей.

– сравнительный (пространственный) анализ - внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

– факторный анализ - анализ влияния факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования[24, cтр.197].

Сегодня есть несколько основных методик анализа финансовых результатов, каждая из которых применяется в том или ином предприятии:

1. Анализ финансовых результатов по Савицкой Г.В. Алгоритм следующий:

– оценивается состав и динамика доходности компании. При этом в расчете применяются такие показатели, как доход от продажи товара, маржинальная прибыль, чистый, капитализированный и потребляемый доход, а также общий финансовый результат. В процессе расчета многое зависит от цели проводимого анализа. К примеру, если необходимо вычислить безубыточный объем продаж для компании и определиться с ее «зоной безопасности», то должен использоваться показатель маржинального дохода. В случае, когда производится оценка собственных средств компании, то чистый доход и так далее. Важно, чтобы в процессе анализа учитывались различные составляющие прибыли – ее структура, состав, динамика и так далее;

– оцениваются финансовые результаты от продажи товара (услуг). Здесь уделяется внимание выполнению плана компании, динамике роста, определяются факторы, влияющие на объем и так далее;

– проводится анализ ценовой политики компании, факторная оценка уровня средней ценовой политики. При этом оценивается, насколько параметр средневзвешенной цены влияет на качество продукции, сроки продаж, конъюнктуру рынка, рынок сбыта, уровень инфляции и так далее;

– анализируются прочие расходы и прибыль. Здесь уделяется внимание выполнению плана, динамике, состав, фактором, влияющим на изменение суммы дохода и так далее;

– проводится оценка рентабельности компании – коэффициента окупаемости, рентабельности совокупного капитала и оборота (продаж). После этого анализируется динамика указанных выше показателей и сравнивается с теми планами своей компании и конкурентов;

– оценивается корректность использования полученных доходов. Здесь производится учет налогов, размера оплаченных дивидендов акционерам, величины капитализированного и потребленного дохода[15, cтр.272].

2. Шеремет А. Д. предлагает другой способ анализа финансового результата. Его алгоритм выглядит следующим образом:

– формируются основные показатели, которые показывают эффективность работы компании. Особое внимание уделяется таким параметрам, как доход (убыток) от продажи товаров, аналогичные параметры, но с учетом прочих расходов и налогообложения. Далее рассчитывается чистая прибыль за отчетный период и доход от простой деятельности компании;

– проводится предварительный анализ на основе относительных и абсолютных параметров прибыли;

- делается более глубокий анализ посредством изучения факторов, влияющих на величину дохода компании;

– выполняется полноценный анализ действия инфляции и ее влияния на конечные результаты деятельности компании;

– проводится изучение качества дохода и составляется характеристика факторов, оказывающих воздействие на объем прибыли;

– оценивается рентабельность активов компании;

– проводится подробный маржинальный анализ доходов, полученных за определенный промежуток времени.

3. Анализ финансового результата по Ионовой А.Ф. и Селезневу Н.Н. производится так:

– осуществляется классификация дохода, которая позволяет оценить эффект от работы компании. При этом прибыль делится на ряд основных критериев – по порядку формирования, по видам работы, по источникам, по характеру применения, по срокам получения.

– после формирования показателей дохода производится расшифровка взаимосвязей между каждым из них;

– указываются основные факторы, которые влияют на объем дохода компании, проводится анализ дохода до момента оплаты налогов;

– рассчитывается прибыль с учетом инфляционных процессов, которые неизбежно влияют на финансовый результат предприятия;

– анализируется качество дохода. Качество тем выше, чем больше рост производства и меньше расходы по нему. Низкое качество говорит о том, что имеет место рост стоимости товаров без повышения объемов выпуска продукции. Также качество прибыли может оцениваться по следующим критериям – структуре рентабельности, коэффициенту достаточности дохода, уровня рентабельности и так далее;

– производится оценка уровней денежных потоков компании для определения достаточности поступления капитала по конкретному направлению деятельности;

– анализируются результаты по заполненной финансовой отчетности компании. Основное внимание уделяется структуре и динамике доходов;

– даются предложения по поводу схемы факторного анализа бухгалтерского дохода;

– оценивается влияние факторов на изменение уровня доходов от продажи товара;

– проводится анализ дохода, который не был использован в процессе деятельности. Также рассчитывается темп устойчивого роста и коэффициент капитализации;

– анализируется рентабельность компании (как экономической, так и финансовой) [29, cтр.198].

В каждой из методик присутствует факторный анализ финансовых результатов.

Существуют два основных вида факторного анализа – детерминированный и стохастический. Стохастический вид состоит в том, что результативный и факторный показатели полностью не связываются. Детерминированный факторный анализ говорит о том, что результат показан в виде суммы факторов.

Различают также и следующие виды факторного анализа:

– дедуктивный - от общего к частному;

– индуктивный - от частного к общему;

– одноступенчатый и многоступенчатый;

– статистический и динамический;

ретроспективный и перспективный.

Необходимо обратить внимание на то, что существует определенная техника проведения факторного анализа, которая подразделена на специальные этапы и имеет своеобразную схему, которой крайне необходимо придерживаться. Потому, чтобы более детально понимать суть дела, стоит более глубоко проникнуться в ее особенности[34, cтр.619].

Проведение факторного анализа проходит в несколько этапов:

1й этап: отбор факторов.

2й этап: систематизация факторов.

3й этап: моделирование связи результативных и факторных показателей.

4й этап: оценка влияния и роли факторов на величину результативного показателя.

5й этап: использование факторной модели.

Для составления схемы факторного анализа и расчетов необходимы:

1) входная информация:

– централизованные классификаторы (готовая продукция, различные калькуляции);

– различные бюджетные данные (объемы реализации, прибыль, затраты);

– фактические данные (объемы реализации, производственные затраты).

2) выходная информация:

– факторы отклонения от бюджета;

– оценка факторов в денежном измерении;

– диаграммы расчетов[21, cтр.119].

Стоит сказать и о том, что все масштабные торговые предприятия практикуют использование факторного анализа прибыли. Факторные анализы разработаны в процессе факторных исследований деятельности множества компаний, которые были как успешными, так и убыточными, выявлены коэффициенты, оценивающие динамику развития торгового предприятия и перспективы его роста в будущем.

Факторный анализ в силу своей комплексности, т.к. охватывает все стороны экономических операций и выявляет зависимости, влияющие на деятельность предприятия, имеет практическое применение. Такой анализ, также обеспечивает системный подход, потому что изучаемый объект подразумевает под собой сложную систему, которая состоит исключительно из факторов внешней и внутренней среды[30, cтр.122].

Уже в процессе факторного анализа идет выстраивание многофакторной зависимости со следующим анализом и определением влияния каждого фактора на конечный результат деятельности предприятия - а именно на размер прибыли.

Валовая прибыль в общем случае изменяется под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов[22, cтр.176].

1. Расчет общего изменения валовой прибыли ( Рвп):

 Рвп = Р1 - Р0                                                                                        (1)

где Р1 - прибыль отчетного года;

Р0 - прибыль базисного года.

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию:

 Р1 = Np1 - Np1,0 = å p1q1 - å p0q1,                                            (2)

где   Np1 = å p1q1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р - цена изделия; q - количество изделий);

Np1,0 = å p0q1 - реализация в отчетном году в ценах базисного года.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции ( Р2) (собственно объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости):

 P2 = Р0К1 - Р0 = Р0 (К1 - 1),                                                       (3)

где  Р0 - прибыль базисного года;

К1 - коэффициент роста объема реализации продукции;

К1 =  S1,0/S0  ,                                                                                                      (4)

где S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

S0 - себестоимость базисного года (периода).

4. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции ( Р3):

 Р3 = Р0 (К2 - К1),                                                                                (5)

где К2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам;

К2 =  N1,0/N0,                                                                                                      (6)

где N1,0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

N0 - реализация в базисном периоде.

5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции ( Р4):

 Р4 = S1,0 - S1,                                                                                       (7)

где S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

S1 - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции ( Р5):

 Р5 = S0К2 - S1,0,                                                                                 (8)

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета опре¬деляется влияние на прибыль изменений цен на материалы и та¬рифов на услуги (∆Р6).

Прибыль от продаж формируется под влиянием факторов изменения валовой прибыли и коммерческих и управленческих расходов[22, cтр.177]:

1. Расчет общего изменения прибыли ( Рпп) от реализации продукции:

 Рпп= Р1 - Р0,                                                                                        (9)

где  Р1 - прибыль от продаж отчетного года;

Р0 – прибыль от продаж  базисного года.

2. Расчет влияния изменения валовой прибыли:

∆ВП=ВП1-ВП0,                                                                                     (10)

где ВП1 – валовая прибыль отчетного года;

ВП0 – валовая прибыль прошлого года.

3. Расчет влияния на прибыль управленческих и коммерческих расходов:

∆P5=УР0-УР1,                                                                                       (11)

где УР1 – управленческие расходы отчетного года;

УР2 - управленческие расходы прошлого года.

∆P6=КР0-КР1,                                                                                      (12)

где УР1 – коммерческие расходы отчетного года;

УР2 - коммерческие расходы прошлого года.

Прибыль до налогообложения формируется под влиянием факторов изменения прибыли от продаж и прочих доходов и расходов[22, cтр.177]: