Дипломная работа Финансовый анализ предприятия и разработка мероприятий на повышение стоимости бизнеса

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………….
Глава 1. Характеристика маркетинговой деятельности и финансового состояния ОАО «Еврохим»…………………………….
1.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Еврохим» и анализ основных показателей его деятельности……………………
1.2 Анализ маркетинговой деятельности предприятия ОАО «Еврохим»……………………………………………………………….
1.3 Анализ финансового состояния ОАО «Еврохим»………………….
Глава 2. Оценка рыночной стоимости предприятия (бизнеса) ОАО «Еврохим».............................................................................................
2.1 Теоретические аспекты оценки стоимости бизнеса………………
2.2 Проведение оценки стоимости бизнеса ОАО «Еврохим»……….
Глава 3. Рекомендации по повышению стоимости бизнеса ОАО «Еврохим»…………………………………………………………………
3.1 Мероприятия по повышению стоимости бизнеса ОАО «Еврохим»
3.2 Расчет эффективности предложенных мероприятий по повышению стоимости бизнеса ОАО «Еврохим»……………………..
Заключение………………………………………………………………..
Список использованных источников ……………………………………
Приложения………………………………………………………………. 

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы данного исследования заключается в том, что в условиях развития рыночной экономики в Российской Федерации становится все более востребованной такая процедура, как оценка бизнеса (или оценка предприятия). Это объясняется тем, что стоимость предприятия является объективным показателем результатов его финансово-хозяйственной деятельности. В состав оцениваемого имущества входят все активы: недвижимость, машины и оборудование, складские запасы, финансовые вложения, нематериальные активы и пр. Кроме того, отдельной оценке подлежит эффективность работы организации, ее доходы в настоящем и в будущем, перспективы дальнейшего развития и положение в конкурентной среде на свойственном ей рынке. Так же необходимо провести сравнение оцениваемой организации с аналогичными предприятиями.
Таким образом, мероприятия по оценке стоимости бизнеса включают в себя углубленный финансовый, организационный и технологический анализ текущей деятельности и перспектив оцениваемого предприятия, при этом они служат для принятия различных управленческих решений и необходимы для обширного круга пользователей: собственников, акционеров, руководителей, государственных структур, кредитных и страховых организаций, инвесторов.
Для получения точных результатов в процессе оценки стоимости бизнеса необходимо строгое соблюдение технологии оценки, в состав которой входят последовательные этапы, заключающиеся в определении цели и функций оценочных мероприятий, разработки их плана для каждого конкретного объекта, определении наиболее оптимального способа эксплуатации объекта, сборе и анализе необходимой для организации оценки информации. На точность оценки стоимости бизнеса влияет также и правильности использования оценочных методов.
Увеличение стоимости предприятия является одним из основных показателей, который характеризует рост доходов его собственников. Таким образом, для анализа эффективности системы управления предприятием можно использовать периодическое проведение оценки стоимости бизнеса. Кроме того, результаты оценки бизнеса оказывают ведущую роль при выборе стратегии развития субъекта хозяйствования.
Все вышесказанное свидетельствует о том, что в современных условиях развития экономики оценка бизнеса является одним из инструментов финансовой политики, который направлен на более эффективное управление организацией.
Целью данной работы является формулирование предложений по внедрению мероприятий, направленных на повышение стоимости бизнеса, по результатам финансового анализа ОАО «Еврохим».
Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:
- дать организационно-экономическая характеристику ОАО «Еврохим» и проанализировать основные показатели его деятельности;
- провести анализ маркетинговой деятельности предприятия ОАО «Еврохим»;
- проанализировать финансовое состояние ОАО «Еврохим»;
- оценить стоимость бизнеса ОАО «Еврохим» с помощью затратного и доходного метода;
- по результатам проведенных исследований разработать мероприятия, направленные на повышение стоимости ОАО «Еврохим».
Объектом исследования является ОАО «Еврохим».
Предметом исследования является система бюджетирования ОАО «Еврохим».
Период исследования 2010-2012 г.

Глава 1. Характеристика маркетинговой деятельности и финансового состояния ОАО «Еврохим»

1.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Еврохим» и анализ основных показателей его деятельности

ОАО «ЕвроХи́м»является крупнейшим в Российской Федерации производителем минеральных удобрений. Штаб-квартира компании находится в Москве. Основано ОАО «Еврохим» 27.08.2001 г.
ОАО «Еврохим» является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, несет самостоятельную ответственность по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Основным видом хозяйственной деятельности ОАО «Еврохим» является производство минеральных удобрений, а так же другие виды деятельности, предусмотренные Уставом. В ассортимент выпускаемой продукции входит более 100 наименований. К основным продуктам можно отнести карбамид, аммиачную селитру, карбамидно-аммиачную смесь, аммиак, аммофос, диаммонийфосфат, сульфоаммофос, различные марки сложных удобрений, кормовые фосфаты, метанол, уксусную кислоту, апатитовый концентрат, железорудный концентрат, бадделеитовый концентрат.
ОАО «Еврохим» - это крупная международная агрохимическая компания, которая является владельцем собственных добывающих активов, мощностей по производству удобрений, логистической и сбытовой сети.
Имущество ОАО «Еврохим», составляют оборотные средства, внеоборотные активы, фонды, а также иные ценности, стоимость которых отражаются на балансе предприятия.
Источниками формирования имущества ОАО «Еврохим», являются:
- взносы Учредителей в уставный капитал предприятия;
- доходы от реализации своей продукции, работ и услуг;
- доходы от оказания услуг населению;
- доходы за выполненные и оказанные услуги и работы по хозяйственным договорам;
- иные источники, не запрещенные законодательными актами Российской Федерации.
Далее будет приведена краткая характеристика деятельности ОАО «Еврохим» по сегментам.
Азотный сегмент является одним из ведущих в деятельности предприятия
ОАО «Еврохим» принадлежит 6-e место в индустрии производства азотных удобрений по размеру мощностей.
Производство азотных удобрений и продуктов органического синтеза осуществляется на следующих заводах, входящих в состав холдинга ОАО «Еврохим»:
- «Новомосковский Азот» (Тульская область, Россия)
- «Невинномысский Азот» (Ставропольский край, Россия)
- EuroChemAntwerpen (г. Антверпен, Бельгия).
ОАО «Еврохим» является владельцем месторождений углеводородного сырья и природного газа в Новом Уренгое (Ямало-Ненецкий Автономный округ), которые успешно и эффективно эксплуатирует. ОАО «ЕвроХим» - единственное предприятие в Российской Федерации, которое производит уксусную кислоту и гранулированный карбамид.
В 2012 г. ОАО «Еврохим» ввело в эксплуатацию первое в Российской Федерации предприятие, производящее меламин.
Фосфорный сегмент так же является важным направлением в деятельности ОАО «Еврохим».
ОАО «Еврохим», как производителю, принадлежит 7-e место на мировом рынке фосфорных удобрений по размеру производственных мощностей (фосфорная кислота).
Добычу апатита (высококачественного фосфатного сырья ) осуществляет Ковдорский ГОК, который входит в состав ОАО «Еврохим», далее сырье поставляется для переработки на три предприятия, так же принадлежащих компании, а именно «Фосфорит» (Ленинградская область, Россия) — «Лифоса» (г. Кедайняй, Литва) — «ЕвроХим-БМУ» (Краснодарский край, Россия)
На мощностях вышеуказанных предприятий производится аммофос, диаммонийфосфат, нитрокальцийфосфат и кормовые фосфаты.
Кроме добычи апатитов на Ковдорском ГОК также осуществляется производство железорудного концентрата, при этом выше названное предприятие является единственным в мире производителем бадделеитового концентрата.
Калийный сегмент ОАО «Еврохим» так же представлен сочетанием собственной добычей и переработкой сырья.
Общий объем разведанных и прогнозируемых запасов месторождений для калийных проектов ОАО «Еврохим» составляет 912 миллионов тонн.
За последние годы компания осуществила существенные инвестиции в такие калийные проекты, как «ЕвроХим – ВолгаКалий», Гремячинское месторождение (Волгоградская область, Россия) — «Усольский калийный комбинат», Верхнекамское месторождение (Пермский край, Россия)
В результате промышленного освоения калийных проектов ОАО «Еврохим», имея развитые мощности по производству азотных, фосфорных и калийных удобрений, должно войти в состав четверки крупнейших мировых производителей удобрений.
Кроме добычи сырья и производства минеральных удобрений ОАО «Еврохим» владеет транспортной и логистической инфраструктурой, что способствует снижению расходов на производство продукции, а это в свою очередь, дает возможность формировать конкурентоспособную цену на весь производимый компанией ассортимент. Собственные транспортные мощности являются залогом надежности поставок материалов на производство и своевременности поставок продукции по договорам с покупателями.
В состав логистических активов ОАО «Еврохим» входят:
- Мурманский балкерный терминал на Баренцовом море (Россия);
- терминал наливных грузов в Силламяэ в Финском заливе (Эстония);
- балкерный терминал в порту Туапсе на Черном море (Россия).
Вышеуказанные терминалы принадлежат компании на праве собственности.
В ОАО «Еврохим» заключены договоры долго- и краткосрочной аренды грузовых судов. А так же имеется подвижной железнодорожный состав (6 800 единиц подвижного состава и 44 локомотива) и собственные железнодорожные объекты.
Заключены договоры на обслуживание в порту Антверпен (Бельгия).
Продажи и дистрибуция ОАО «Еврохим» так же являются развитым и доходным направлением деятельности.
ОАО «Еврохим» имеет более 750 клиентов по всему миру, для обслуживания которых сформирована обширная сбытовая и дистрибьюторская сеть.
В странах ближнего зарубежья ОАО «Еврохим» создало 25 дистрибьюторских центров, 7 из этих центров находятся в собственности предприятия, а 18 центров - собственность внешних фирм, которые являются эксклюзивными дистрибьюторами ОАО «Еврохим».
Кроме того, ОАО «Еврохим» также для реализации продукции заключило договора на ее поставку сторонним дистрибьюторам. На этом рынке данное предприятие концентрирует свои усилия на оказании содействия покупателям его продукции в повышении урожайности сельскохозяйственных культур, а не просто сбывает свою продукцию. Кроме удобрений, ОАО «ЕвроХим» предлагает современные продукты для защиты семенного материала и посадок, а также оказывает консультационные услуги по применению собственной продукции в агротехнике большинства сельскохозяйственных культур.
Таким образом, в результате работы менеджмента ОАО «Еврохим» была достигнута оптимизация его деятельности и устранена неэффективность, причем в основе достижения успеха лежит вертикальная интеграция. Основным конкурентным преимуществом ОАО «Еврохим» на внутреннем и мировом рынке является доступ к дешевому сырью, а так же вложения в развитие производственных мощностей и рост производительности труда. Так же этому способствует наличие собственной сбытовой сети, железнодорожного транспорта и депо, портовых терминалов и морских судов. Осуществление полного контроля по всем уровням и звеньям производственно-сбытовой цепи дает возможность не просто увеличивать прибыль, но и обеспечивать устойчивый рост бизнеса.
На рисунке 1 представлена производственно-сбытовая цепочка ОАО «Еврохим»

Рисунок 1 Производственно-сбытовая цепочка ОАО «Еврохим»

Управление ОАО «Еврохим», осуществляется в соответствии с законодательством Российской Федерации и Уставом на основе сочетания прав и интересов работников предприятия и его Учредителей.
Организационная структура управления холдинга ОАО «Еврохим» приведена на рисунке 2.

Рисунок 1 Организационная структура управления ОАО «Еврохим»

Порядок ведения бухгалтерского учета в ОАО «Еврохим» закреплен приказом об учетной политике, приложением к которой является рабочий план счетов.
В таблице 1 приведены основные экономические показатели ОАО «Еврохим» за 2010-2012 г.

Таблица 1
Основные показатели хозяйственной деятельности ОАО «Еврохим», за 2010-2012 гг., млн. руб.

Показатели 2010 2011 г. 2012 г Откл.
2011 г. к 2010 г. Откл.,
2012 г.к
2010 г.
+/- Темп роста
2011 г. к
2010 г. Темп роста, 2012 г. к
2011 г.
1 2 3 4 5 6 7 8
1 Объем выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг, млн.руб. 290262 347368 431387 +57106 +84019 119,7 124,2
2.Объем себестоимости проданных товаров, продукции, работ, млн.руб. 225743 273427 357309 +47684 +83882 121,1 130,7
3.Сумма валовой прибыли 64519 73941 74078 +9422 +137 114,6 100,2
4.Сумма коммерческих расходов 9338 16841 17627 +7503 +786 180,3 104,7
5. Сумма управленческих расходов 1847 2074 2831 +227 +757 112,3 136,5
6. Сумма прибыли (убытка) от продаж, млн.руб. 55334 55026 53620 -308 -1406 99,4 97,4
8.Объем прочих доходов, млн.руб. 540 634 6698 +94 +6064 117,4 1056,5
9. Объем прочих расходов, млн.руб. 2907 5639 4191 2732 +1448 194,0 74,3
10. Сумма прибыли до налогообложения, млн.руб. 50967 50021 56127 -946 +6106 98,1 112,2
11. Сумма налога на прибыль и иные обязательные платежи, млн.руб. 14614 11610 14457 -3004 +2847 79,4 124,5
12. Сумма чистой прибыли (убытка), млн.руб. 36353 38411 41670 +2058 +3259 105,7 108,5

За 2011 г. выручка от продаж составила 347368 млн. руб., себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг 273427 млн. руб., коммерческие расходы – 16841 млн. рублей, управленческие расходы- 2074 млн. рублей, а прибыль от продаж продукции, товаров, работ, услуг 55026 млн. руб. Прибыль до налогообложения составила 50021 млн. руб. Чистая прибыль составила 38411 млн. рублей.
За 2011г. в ОАО «Еврохим» на фоне роста выручки от продаж по сравнению с 2010 г.на- 57106 млн. рублей или 19,7 %, себестоимость товаров, продукции, работ и услуг выросла на 47864 млн. рублей или на 21,1 %. Отрицательной тенденцией являются опережающие темпы роста себестоимости над выручкой от реализации. Коммерческие расходы выросли на 7505 млн. рублей или на 80,3%, а управленческие расходы– на 227 млн. рублей или на 12,3 %. Прибыль от продаж в 2011 г. по сравнению с 2010 г. снизилась на 308 млн. рублей или на 0,6 %. Прочие доходы выросли на 94 млн. рублей или на 17,4%. Отрицательной тенденцией является рост прочих расходов на 2792 млн. рублей или на 94%. Прибыль до налогообложения за 2011 г. по сравнению с 2010 г. снизилась на 946 млн. рублей или на 1,9%. Прибыль до налогообложения в 2011 г. сформирована в основном за счет прибыли от продаж, положительное влияние на данный показатель оказали прочие доходы, а отрицательное влияние – прочие расходы. Чистая прибыль 2011 г. выше аналогичного показателя за 2010 г. на 2058 млн. рублей или на 5,7%.
За 2012 г. выручка от продаж составила 431387 млн. руб., себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг 357309 млн. руб., коммерческие расходы – 17627 млн. рублей, управленческие расходы - 2831 млн. рублей, а прибыль от продаж продукции, товаров, работ, услуг 53620 млн. руб. Прочие доходы составили 6698 млн. рублей. Прочие расходы – 4191 млн. рублей. Прибыль до налогообложения составила 56127 млн. руб. Чистая прибыль составила 41670 млн. рублей.
За 2012г. в ОАО «Еврохим» по сравнению с 2011 г. выручка от продаж выросла на 84019 млн. рублей или на 24,2%, себестоимость товаров, продукции, работ и услуг выросла на 83882 млн. рублей или на 30,7 %, коммерческие расходы выросли на 786 млн. рублей или 4,7%, а управленческие расходы - на 757 млн. рублей или на 36,5 %. Отрицательной тенденцией по прежнему является опережающий темп роста себестоимости по сравнению с темпами роста выручки от продаж. Прибыль от продаж в отчетном периоде снизилась 1406 млн. рублей или на 2,6%. Прочие доходы выросли на 6064 млн. рублей. Как положительную тенденцию стоит отметить снижение прочих расходов на 1448 млн. рублей. Прибыль до налогообложения за 2012 г. по сравнению с 2011 г. выросла на 6106 млн. рублей или на 12,3%. Основу прибыли в 2012 г. составила прибыль от продаж, положительное влияние на нее оказали прочие доходы. Отрицательное влияние на прибыль до налогообложения оказали прочие расходы.
В целом следует отметить, что ОАО «Еврохим» более эффективно работало в 2012 году, так как была получена большая по сравнению с 2010 г. и 2011 г. прибыль до налогообложения и, следовательно, предприятие было в целом более прибыльным и рентабельным. Тем не менее, как отрицательную тенденцию стоит отметить не значительный рост прибыли от продаж в 2012г. по сравнению с 2010 г., а по сравнению с 2011 г. ее снижение в 2012 г. Причиной данной тенденции можно назвать опережающий рост себестоимости по сравнению с темпами роста выручки от продаж, а так же рост коммерческих и управленческих расходов.

1.2 Анализ маркетинговой деятельности предприятия ОАО «Еврохим»

Анализ внешней среды ОАО «Еврохим» начнем с анализа конкурентов. По полученным данным составим таблицу 2.
На основании данных таблицы 2 можно сделать выводы о том, что, ОАО «Еврохим» по сравнению с ОАО «Акрон» имеет более высокие показатели, характеризующие его конкурентоспособность. Только по месторасположению склада готовой продукции и торговых точек эти две организации находятся в равных условиях.

Таблица 2
Анализ конкурентоспособности продукции ОАО «Еврохим» и его конкурентов (оценка показателей в баллах)

Показатель ОАО «Еврохим» ОАО «Акрон» ОООО «М –Ква-драт» ОАО «Еврохим» по сравнению ОАО «Акрон»,% ОАО «Еврохим» по сравнению с ОАО «Минудобрения»»,%
1 2 3 4 5 6
Расположение 10 10 8 100 125
Уровень дохода 7 6 5 116 140
Доля рынка 9 5 4 180 225
Уровень коммуникаций 9 5 9 180 100
Система организации сбыта 10 4 10 250 100
Широта ассортимента 10 5 10 200 100
Уровень сервиса 10 6 9 167 111
Исследования и разработки 10 6 10 167 100
Квалификационный состав кадров 10 7 8 143 125
Система контроля качества 9 6 8 150 113
Итого 94 60 77 156 122

ОАО «Минудобрения» является сравнительно серьезным конкурентом и имеет больше равных показателей с ОАО «Еврохим», среди них уровень коммуникации, система организации сбыта, широта ассортимента, а так же исследования и разработки.
Но, из-за месторасположения, низкой осведомленности целевой аудитории данный конкурент может рассчитывать только на продажи готовой продукции со своей системой скидок организациям. Это нивелирует преимущества ОАО «Минудобрения», так как в ОАО «Еврохим» также имеется сеть постоянных клиентов из числа крупных оптовых предприятий и организаций общественного питания, а уровень дохода, квалификация персонала, соответственно, уровень сервиса и доля рынка ОАО «Еврохим» превышают аналогичный уровень ОАО «Минудобрения».
На основании анализа внешней среды ОАО «Еврохим», можно сделать вывод, что организация на современном этапе развития – лидер среди ближайших конкурентов. Сбалансированная система заказа сырья и материалов и популярность бренда ОАО «Еврохим» среди покупателей, не смотря на наличие двух конкурентов, дает возможность не опасаться за внешние факторы среды предприятия.
Анализ внутренней среды ОАО «Еврохим» выявил следующее.
Основной целью ОАО «Еврохим» является стремление стать ведущей компанией своего региона в области производства минеральных удобрений, постоянно укрепляя лидирующее положение в конкурентной среде. Кроме основной цели в ОАО «Еврохим» есть собственные «текущие» цели, определяющие ближайшие планы и стратегию развития предприятия, к ним относится:
- удовлетворение потребностей клиентов;
- лидирующие позиции в сфере производства соусов и майонез в среднем ценовом сегменте;
- рост рентабельности продукции;
- увеличение ежегодного объема продаж;
- оптимизация ассортимента;
- внедрение инноваций;
- привлечение новых покупателей.
Исходя из текущих целей ОАО «Еврохим» можно определить стратегию на ближайшую перспективу, как стратегию продаж.
ОАО «Еврохим» в основном жёсткую конкуренцию несёт по ценовому фактору, так как цены у конкурентов более низкие.
В таблице 3 проведен сравнительный анализ цен на данные изделия у ОАО «Еврохим» и его конкурентов.
Таблица 3
Сравнительный анализ средних цен по группам продукции ОАО «Еврохим» и его основных конкурентов (тысяч рублей за тонну)
Наименование продукции Цена в ОАО «Еврохим» Цена в
ОАО «Акрон» Цена в
ООО «М –Квадрат» Отклонение цены ОАО «Еврохим» от цены ОАО «Акрон» цены ОАО «Еврохим» от цены ООО «Минудобрения»
1. Азотные удобрения 1928 1844 1890 84 38
2. Фосфорные и комплексные удобрения 1992 1973 2016 19 24
3. Кормовые фосфаты 4168 4054 4076 114 92
4. Промышленные кислоты 9200 8194 9050 1006 150
5. Минеральное сырье 6430 6156 6230 274 200

В соответствии с данными таблицы 3 можно говорить о том, что у предприятия- конкуренты сформировали более низкие цены на продукцию, чем в ОАО «Еврохим». Рассматриваемое предприятие должно в данном случае следует в политике формирования цен на продукцию придерживаться позиции «следование за лидером». Таким образом, ОАО «Еврохим» должно устанавливать цену на продукцию собственного производства, ориентируясь на уровень цен ОАО «Акрон».
Как основную стратегическую цель предприятие ставит рост конкурентоспособности своей продукции и увеличение её продаж не только на отечественном, но и на зарубежных рынках.
Для увеличения объемов продаж тщательно выбираются распределительные каналы. При этом решения о выборе распределительных каналов – одни из важнейших, принимаемых руководством ОАО «Еврохим».
На рисунке 2 представлена укрупненная схема каналов товародвижения ОАО «Еврохим».

Рисунок 2. Схема каналов движения готовой продукции ОАО «Еврохим»

Как видно из представленной схемы ОАО «Еврохим» использует разнообразные распределительные каналы при реализации своей продукции. В связи с тем, что продукция предприятия является преимущественно продукцией промышленного назначения, каналы нулевого уровня и одноуровневые каналы являются наиболее распространенными.
Использование многоуровневых каналов распределения приносит ОАО «Еврохим» следующие выгоды:
- экономию расходов на реализацию продукции;
- возможность вложения сэкономленных средств в развитие производства;
- более эффективные способы реализации продукции;
- рост эффективности обеспечения широкого доступа продукции на рынки сбыта;
- более быстрое доведение продукта до целевых рынков;
- сокращение объема работ по распределению товара.
Проанализируем положение ОАО «Еврохим» на рынке Российской Федерации среди конкурентов, составив конкурентную карту рынка. Данные представлены в таблице 4.
Таблица 4
Конкурентная карта рынка
Изменение доли на рынке Группы конкурирующих предприятий, исходя из доли рынка
Лидеры Претенденты на лидерство Предприятия, имеющие ослабленную конкурентную позицию Аутсайдеры
1 2 3 4 5
Предприятия, имеющие быстрорастущую конкурентную позицию - ОАО «Еврохим» -»
Предприятия, имеющие с улучшающиеся конкурентные позиции ОАО «Акрон» ОАО «Минудобрения» ОАО «Еврохим» -»
Предприятия, имеющие неизменившиеся конкурентные позиции ОАО «Акрон»» ОАО «Еврохим» -
Предприятия, имеющие с ухудшающиеся конкурентные позиции - - ОАО «Минудобрения» -
Предприятия, имеющие быстро ухудшающиеся конкурентные позиции ОАО «Еврохим» - -

Лидирующее положение, исходя из показателя доли рынка, занимают ОАО «Акрон» и ОАО «Минудобрения»».
Чтобы удержать в дальнейшем удерживать свои позиции и при этом расширять долю рынка, ОАО «Еврохим» предстоит решить ряд проблем. Одной из главных проблем является снижение цен на производимую продукцию.
Учитывая, что маневрирование с ценами ведет к снижению рентабельности производства продукции и снижение объемов оборотных средств, менеджерам ОАО «Еврохим»решить вопросы, связанные с оптимизацией себестоимости.
Оценить позиции ОАО «Еврохим» среди основных конкурентов по основным показателям можно на основании данных, представленных в таблице 5
Таблица 5
Оценка позиции ОАО «Еврохим» среди основных конкурентов

Показатели Доля рынка, % Ценовая политика
в баллах Иннова-ционная политика в баллах Техно-логии в баллах Энерго-емкость в баллах Участие в выставках в баллах
1 2 3 4 5 6 7
ОАО «Минудобрения» 19 15 3 4 6 4

Продолжение таблицы 5

1 2 3 4 5 6 7
ОАО «Акрон» 23 20 4 5 5 7
ОАО «Еврохим» 20 15 7 5 5 6
ООО «Химпроммаркет» 15 15 5 3 5 6
ОАО «Сильвинит» 12 10 2 4 7 4
ОАО СДС «Азот» 11 25 2 3 6 4

Сильные стороны конкурентов: недорогие ресурсы, меньшие затраты на продвижение. Слабые стороны конкурентов: НИОКР, СТИС.
Сильные стороны ОАО «Еврохим»: существенная доля рынка, сложная конфигурация продукции и широкий ассортимент.
Слабые стороны: более дорогие ресурсы, более высокие затраты на продвижение; отсутствие дополнительных источников финансирования. Существенную роль играет в укреплении рыночных позиций играет имидж ОАО «Еврохим»: данное предприятие постоянный участник выставок, ярмарок, имеет свой сайт в Интернете, проводит мероприятия по ФОСТИС.
В целях исследований среды, в которой работает ОАО «Еврохим» будет проведен SNW-анализ предприятия (Таблица 6).
Таблица 6
SNW-анализ ОАО «Еврохим»
Наименование стратегической позиции Сильная Нейтральная (N) Слабая (W)
1 2 3 4
Стратегия организации V – –
Бизнес-стратегии (в целом), в том числе V – –
Оргструктура V – –
Финансы, как общее финансовое положение V – –
Финансы как состояние текущего баланса – V –
Финансы как уровень бух. учета V – –
Финансы как фин. структура – V –

Продолжение таблицы 6

1 2 3 4
Финансы как доступность инвестиционных ресурсов – – V
Финансы как уровень финансового менеджмента – V –
Продукт как конкурентоспособность в целом V – –
Структура затрат (в целом), в том числе – – V
дистрибуция как система реализации продукции в целом), в том числе V – –
Как материальная структура – V –
Как умение торговать V – –
информационная технология V – –
Инновации как способ к реализации на рынке продуктов – V –
Способность к лидерству в целом, в том числе V – –
Способность к лидерству 1 ого лица V – –
Способность к лидерству всего персонала – – V
Способность к лидерству как совокупность объективных факторов V – –
Уровен финансово-хозяйственной деятельности в целом, в том числе – – –
Качество материальной базы – – –
Как качество менеджеров – – –
Как качество работников – – –
Уровень маркетинга – V –
Уровень менеджмента – V –
Качество торговой марки V – –
Качество обслуживающего персонала V – –
Репутация на рынке V – –
Репутация как работодателя V – –
Отношения с органами власти (в целом), в том числе V – –
С федеральным правительством V – –
С правительством субъекта федерации V – –
С органами местного самоуправления V – –
С системой налогового контроля V – –
Отношения с профсоюзами (в целом), в том числе – – –
с корпоративными – – –
с отраслевыми – – –
Отношение со смежниками V – –
Инновации как исследования и разработки – – V
Послепродажное обслуживание V – –
Степень вертикальной интегрированности – V –
Корпоративная культура – – V
Стратегические альянсы – – V

Рисунок 3. Влияние возможностей на ОАО «Еврохим»
На основании данных Таблицы 2, а так же рис.3 и 4 можно сделать следующие выводы.
Вероятность реализации угроз

высокая
средняя
Последствие
Разрушительная критическая тяжелая лёгкие ушибы
1 - повышение цен на МТР; 2- снижение спроса; 3 - медленный рост рынка

Рисунок 4 Влияние угроз на ОАО «Еврохим»

Сильные стороны организации: полная компетентность в ключевых вопросах; хорошее впечатление, сложившееся о ОАО «Еврохим» на рынке минеральных удобрений; умение избегать (пусть и в некоторой мере) усиленного давления, которое могут оказывать конкуренты; наличие значительного опыта, разработка четкой стратегии на рассматриваемом сегменте рынка.
К слабым сторонам можно отнести: снижение имиджа компании на рынке минеральных удобрений; ослабление корпоративной культуры, снижение числа постоянных покупателей, рост издержек.
К нейтральным сторонам можно отнести: наличие адекватных финансовых ресурсов, хорошо проработанную функциональную стратегию.
Проведенный анализ показал, что стратегия предприятия оптимальна на выбранном сегменте. Поскольку ОАО «Еврохим» имеет устойчивую материально-техническую базу, хорошую репутацию у заказчиков, высокий уровень квалификации инженерно-технических работников.
В связи с тем, что внешняя и внутренняя среда подвергаются постоянным изменениям, как под воздействием деятельности самой организации, так и иных факторов, возникает необходимость выявлять в изменяющейся среде ограничения, возможности, слабые и сильные стороны ОАО «Еврохим». Для этого необходимо проводение SWOT-анализа ( таблица 7).
Таблица 7
SWOT-анализ ОАО «Еврохим»
Сильные стороны Слабые стороны
1 2

Продолжение таблицы 7
1 2
Наличие квалифицированного персонала, имеющего опыт работы в данной области Затягивание сроков по сдаче объектов
Хорошие деловые связи с поставщиками и заказчиками Задержка оплаты за поставленную продукцию (как следствие - дебиторская задолженность)
Высокое качество предоставляемых услуг и достижений Снижение интереса к деятельности компании в зависимости от сезона
Наличие лидера проекта и управленческой команды. Недостаточность собственных средств для развития
Наличие деловых контактов со властными структурами, способными поддерживать продвижение организации Влияние цен на рекламу и продвижение компании
Сравнительно быстрая окупаемость и высокая эффективность организации Недостаточно внимания уделяется корпоративной культуре
Завоеванная доля - 28 % сегмента рынка Недостаточно разработанный имидж компании в регионах
Быстрота реагирования на замечания заказчиков –
Наличие своего транспорта –
Хорошая репутация на рынке –
Внешние благоприятные возможности Внешние угрозы предприятию
Увеличение интереса заказчиков к деятельности в связи с использованием ею передовых технологий и инноваций Влияние политической составляющей на ведение бизнеса, недобросовестная конкуренция
Положительные тенденции роста спроса Желание заказчиков снизить объемы финансирования
Увеличение количества заказчиков Давление со стороны конкурентов

На основании данных таблицы 7 можно сделать следующие выводы: практически все слабые стороны фирмы связаны с финансированием, однако, вследствие того, что у ОАО «Еврохим» растет количество заказчиков, совершенствование маркетинговой деятельности позволит выйти на новые рынки или сегменты рынка, даст возможность обслуживать дополнительные группы заказчиков и привлечь новых.

1.3 Анализ финансового состояния ОАО «Еврохим»

В процессе анализа активов ОАО «Еврохим» в первую очередь изучим изменение их состава и структуры, для чего будет составлена таблица 8 «Состав, структура и динамика активов ОАО «Еврохим» за 2012г.
Таблица 8
Состав, структура и динамика активов ОАО «Еврохим» за 2010- 2012г. (млн. рублей)
Наименование показателя 2010 2011 2012 Отклонение 2011-2010 Отклонение
2012-2011
млн. руб. доля, % млн. руб. доля, % млн. руб. доля, % млн. руб. доля, % млн. руб. доля, %
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Объем внеоборот-ных активов 81159 38,6 124295 40,2 139677 36,1 +43136 1,6 +15382 -4,2
Объем оборотных активов 129000 61,4 184577 59,8 247506 63,9 +55577 -1,6 +62929 4,2
Итого суммарный объем активов 210159 100,0 308872 100,0 387183 100,0 +98713 - +78311 -

На основании данных, представленных в таблице 8, можно вести речь о следующих изменениях в структуре активов анализируемого предприятия за 2010-2012 г..
За 2011 год по сравнению с 2010 г. объем внеоборотных активов вырос на 43136 млн. рублей и составил 124295 млн. рублей. Доля внеоборотных в 2011 г. составила 40,2 % активов, что по сравнению с 2010 г.больше на 1,6 %. Увеличение в составе имущества предприятия объема и доли внеоборотных активов можно отнести к положительным тенденциям, так как вышеуказанное изменение свидетельствует об активизации инвестиционной политики ОАО «Еврохим».
Объем оборотных активов в 2011 году составил 184577 млн. рублей, что по сравнению с 2010 г. больше на 55577 млн. рублей, а снижение доли в составе имущества ОАО «Еврохим» составило 1,6%. Таким образом, на долю оборотных активов в 2011 г. приходилось 59,8% от всего имущества. Увеличение объема оборотных активов при наличии существенного роста объема и доли внеоборотных, можно отнести к положительным тенденциям, так как в данном случае можно вести речь о формировании мобильной структуры активов, которая способствует росту оборачиваемости оборотных средств.
Увеличение валюты баланса за 2011 г.по сравнению с 2010 г.составило 98713 млн. рублей, что можно отнести к разряду положительных тенденций, свидетельствующих о росте хозяйственного оборота ОАО «Еврохим».
В 2012 году по сравнению с 2011 г. объем внеоборотных активов вырос на 15382 млн. рублей и составил 139677 млн. рублей. Снижение доли внеоборотных активов в 2012 г. с 2011 г. составило 4,2%, таким образом на долю внеоборотных активов в 2012 г. приходилось 36,1% от всего объема имущества предприятия. Уменьшение доли внеоборотных активов в составе средств ОАО «Еврохим» можно отнести к отрицательным тенденциям, так как это говорит об отвлечении средств субъекта хозяйствования в оборотные активы, что в свою очередь отрицательно повлияет на его финансовую устойчивость.